En 2019 "podría" iniciarse un mercado bajista

En 2019 "podría" iniciarse un mercado bajista
En 2019 podría iniciarse un mercado bajista - Bolsa y Cartera

Siento que el titular sea tan sensacionalista, pero he estado repasando mi recuento de ondas de Elliot favorito y dice que podríamos tener un mercado bajista a la vuelta de la esquina. Si queréis vamos a repasarlo juntos.

Para quien no conozca la teoría de las ondas de Elliot, tenéis un artículo básico que hice en esta misma web hace unos 5 años y que podéis verlo aquí>>Teoría de las Ondas de Elliot: Conceptos básicos - Bolsa y Cartera .

La teoría de las ondas de Elliot tiene muchos partidarios y detractores. Yo no me voy a decantar por unos u otros, pero os diré que para operar no consigo sacarle utilidad, sin embargo, es el único método que conozco para saber en que espacio temporal me encuentro dentro del mercado.

Cuanto más queramos afinar mayor será el error que cometeremos, pero para el largo plazo nos puede ayudar a situarnos razonablemente. Vamos a verlo.

SP500 mensual

Archivo adjunto 9669

Como cuento en el enlace que os puse anteriormente, la teoría nos viene a decir que toda onda alcista se descompone en 5 ondas (1,2,3,4 y 5). Cuando estas se acaban viene una corrección a esta onda la cual, se hace en tres ondas (a,b y c).

Archivo adjunto 9670

Como vemos en la primera imágen, la onda 1 de rango mayor finalizó en el 2000.

Del 2000 al 2009 tuvimos una gran corrección u onda 2. El mercado bajista del 2000 al 2003 fue la pata A de la corrección y el mercado bajista del 2007 al 2009 fue la pata C de la corrección.

En el 2009 empezó la onda 3 de rango mayor que a su vez debe descomponerse en 5 ondas de rango intermedio. Como vemos ya se han formado las 4 primeras ondas (números naranjas) de esta onda 3 de rango mayor. En estos momentos estaríamos haciendo la onda 5 intermedia de la 3 y tiene pinta de estar finalizando. Vamos a ampliar esta onda 5 de 3 (recuadro rojo) a ver en que situación estamos.

SP500 semanal

Archivo adjunto 9671

Al ampliar la imagen pasamos a velas semanales. Parece que ya hemos vuelto a hacer las 4 primeras ondas (números grises) de la onda 5 de rango intermedio (números naranjas).

Si es cierto que la onda 4 gris ya ha finalizado, sólo quedaría una onda 5 gris para finalizar el impulso que empezó en el 2009.

La teoría de las ondas de Elliot nos viene a decir que lo más frecuente es que, cuando la onda 3 es la más larga (extendida), la onda 5 suele tener la misma amplitud que la primera.

Esto tiene implicaciones numéricas y temporales:

•La primera nos daría un nivel aproximado del techo. Como veis en la imagen sería el 2940 que al estar próximo al 3000 y ser este un número redondo muy significativo, yo lo pondría como posible objetivo.

•La segunda sería que la onda 1 gris duró aproximadamente medio año. Si suponemos que la onda 4 gris ya finalizó y le añadimos lo que duró la onda 1, tenemos que al año que viene podría empezar la corrección de la onda 3 naranja, es decir, un largo y profundo mercado bajista.

Si todo este recuento es correcto y es el que el mercado está realizando, ¿qué podemos esperar?

La primera consecuencia es muy positiva. Esto quiere decir que nos queda una onda 5 gris al alza que haría que todo lo que queda de 2018 fuese alcista y que nos debería llevar a los alrededores del nivel 3000.

La segunda es la del título del artículo. Al año que viene, "aproximadamente", se iniciaría un mercado bajista que según la teoría de las ondas de Elliot nos llevaría a:

•Al nivel 1800-2000. Según Elliot la corrección más frecuente suele llevarnos al nivel de la onda 4 de grado anterior (la naranja). Traducido a porcentajes sería una caída entre el 33 y el 40%.

•Si en tiempo corrige el mismo porcentaje tendríamos que la onda 3 (lila) habría durado desde el 2009 al 2018, 9 años. El 40% de 9 años serían 3 años y medio, es decir podríamos tener un mercado bajista hasta el 2022.

¿De qué me sirve saber esto?

Evidentemente no me sirve para operar. No voy a ir largo, ni a cazar techos, ni a ponerme corto por un recuento de Elliot. Pero sí me sirve para saber dónde me encuentro, para saber que no queda mucho para un mercado bajista y que debo prepararme para ello… por ejemplo buscando sistemas de trading que hayan funcionado bien en este tipo de mercados.

Saludos

Muy buen análisis, completísimo. Pero si los años me han enseñado cosas, es que los mercados se mueven siguiendo patrones que diseñan los grandes, si quieren que pensemos en esa onda que dices, pues harán todo lo posible para que caigamos en su trampa.

Es posible que eso ocurra.
El actual ciclo alcista en USA es largísimo.

Tarde o temprano vendrá una corrección, ahora nadie sabe cuando será podrá empezar mañana, o dentro de 3 años...

Efectivamente, una previsión no es más que una previsión y como tal hay que tomarla, es imposible adivinar el futuro, si no sabemos ni lo que van hacer los precios hoy, mucho menos vamos a saber lo que van hacer dentro de unos meses o años. Lo que está claro es que la bolsa se mueve por ciclos y patrones y mas nos vale estar preparados para lo que pueda venir.

Por ahora los indicadores de amplitud están fuertes.

En anteriores mercados bajistas los indicadores de amplitud nos avisaron con antelación que el mercado se debilitaba aunque el precio subiera.

Espero que en esta ocasión ocurra lo mismo.

Saludos.

Cita:

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Iniciado por Ramset

Por ahora los indicadores de amplitud están fuertes.

En anteriores mercados bajistas los indicadores de amplitud nos avisaron con antelación que el mercado se debilitaba aunque el precio subiera.

Espero que en esta ocasión ocurra lo mismo.

Saludos.

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Eso espero yo también