Ineficiencias del S&P500 invertir en: LOW EV/EBITDA

Existe una ineficiencia que por lo visto funciona, ahora tiene que ser bastante complicado llevarla acabo, pero lo vamos a intentar si se puede haciendo cartera de 10 acciones.

Archivo adjunto 10501

EV: Es enterprise Value que se calcula a partir de la Capitalización + Deuda Neta

Deuda Neta: Es la Deuda Financiera de una Empresa menos los activos líquidos no necesarios para la actividad, es decir si tengo una deuda de 50 mil euros en el banco, y tengo en letras del tesoro 50 mil euros mi Deuda neta es cero.

EBITDA: Es el beneficio antes de impustos, gastos financieros, amortizaciones, deterioros y provisiones. Para simplificar lo que genera una empresa de su actividad si no tuviera deuda y no tuviera nada que pierda valor.

Archivo adjunto 10502

Lo que no dice este ratio es que las empresas baratas consideradas entre la relación entre la capitalización + deuda neta y lo que generan de EBITDA suelen subir más en la bolsa en el largo plazo que las empresas que están caras.

Si el SP500 tiene 500 empresas, lo lógico sería hacer una cartera con las 50 empresas con menor EV/EBITDA y ver como evoluciona.

Dado que es una tarea bastante complicada, hay que hacerlo con algún programa automático que realice la labor. Se podrían hacer 5 carteras de 10 valores en Bolsia y ponerlos para ver los resultados, e ir actualizándolos.

Saludos.

Os dejo una explicación porque se considera un buen ratio:

Archivo adjunto 10503

Hay muchas ineficiencias que han utilizado grandes inversores para obtener altas rentabilidades:

Archivo adjunto 10504

Os dejo una tabla con la rentabilidad de algunas ineficiencias, como todo en esta vida y más en finanzas rentabilidades pasadas no garantizan para nada rentabilidades futuras:

Archivo adjunto 10505

La estrategia más rentable es el Value Comp 3 High con una rentabilidad anualizada del 17.4%, voy a seguir investigando sobre todas estas estrategias.

Necesitamos 2 vidas para analizar tantos ratios, etc. o por lo menos dejarles el testigo a nuestro delfín, que no se si lo querrán.
Es una pena que la carreras deportivas solo duren de los 20 a los 30 años.

Pero donde esten unas buenas piernas!.

Las baterías me dan miedo, deje el coche sin mover mes y medio este invierno y no me arranco. El ordenador solo me dura hora y quince minutos. Para el verano que viene o cambio de batería (ya tiene 5-6 años) o de ordenador.
Tampoco me gusta guardar las contraseñas en la nube, si cambio de computadora no se si me acordare de todas.

Hecho de menos a los foreros Guti y Pipi.

Yo no voy a votar hasta que no pongan algo parecido a eurovisión, osea votar por móvil.

Cita:

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Iniciado por RMOONU

Necesitamos 2 vidas para analizar tantos ratios, etc. o por lo menos dejarles el testigo a nuestro delfín, que no se si lo querrán.
Es una pena que la carreras deportivas solo duren de los 20 a los 30 años.

Pero donde esten unas buenas piernas!.

Las baterías me dan miedo, deje el coche sin mover mes y medio este invierno y no me arranco. El ordenador solo me dura hora y quince minutos. Para el verano que viene o cambio de batería (ya tiene 5-6 años) o de ordenador.
Tampoco me gusta guardar las contraseñas en la nube, si cambio de computadora no se si me acordare de todas.

Hecho de menos a los foreros Guti y Pipi.

Yo no voy a votar hasta que no pongan algo parecido a eurovisión, osea votar por móvil.

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Ja,ja.... Gracias por estar ahí.

En agosto nos mudamos al nuevo foro en http://foro.bolsia.net y también empezaremos las nuevas carteras, bolsia.com se va a quedar mucho tiempo, porque el código es tan antiguo que no se puede actualizar nada.... iré pasando datos.

Ahora la gente se hace cuentas en twitter y van de expertos, quieren vender una membresía, y youtube todos tienen canales....

Es complicado repetir algo como bolsia, pero lo intentaremos....

Todavía tengo hambre para estar todas las semanas del año, tengo mucho que aprender y necesito más experiencia.

Deporte, Bolsa y ver MotorSports.

La bolsa lo que es bonito es ponerse a estudiar empresas, ponerse un sector en concreto y analizar las 25 mejores y ver gráficos... eso requiere mucho tiempo. De hecho especializándose en un subsector GICs se puede ganar mucho dinero.... especializándose en 50 empresas por ejemplo de tecnología.

Lo que he notado es que con los años te cansas más haciendo deporte y dices pues al disponer más tiempo pues metes algo mas de bolsa, pero también te falta algo de concentración, lo que te hace estar menos tiempo. Yo recuerdo ver enteras carreras de moto gp y f1, pero ahora no lo aguanto. Con los años pierdo tiempo.

Eso nos pasa a todos, y no tiene solución.