Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
En junio de 2012 el barómetro CB[/URL] (BCB) recogió unas condiciones de mercado óptimas para comprar renta variable europea (EuroStoxx). Desde entonces, el índice europeo ha recuperado cerca de un 20% y nuestro barómetro empieza a reducir la exposición recomendada a bolsa europea.
Analizamos la evolución del mercado de acciones en las semanas posteriores en las que el barómetro dio una señal de compra máxima. Hasta donde llega nuestro barómetro (2001), encontramos otras cinco ocasiones en las que se dieron unas condiciones de compra como las que coexistieron el pasado mes de junio. Son el 5 de octubre de 2001; 4 de octubre de 2002; 21 de febrero de 2003; 28 de noviembre de 2008; 9 de septiembre de 2011.
Y las más reciente, el 8 de junio de 2012. En los dos gráficos de apoyo del margen resumimos (1) la evolución del EuroStoxx después de estas fechas y (2) la evolución del Barómetro CB. Las conclusiones...
Aqui todo el informe (vía https://sites.google.com/site/climabolsa/)
http://loominglemming.blogspot.com.es/
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Normalmente estos indicadores que suelen funcionar, no son matemáticos es decir a lo mejor dicen que hay que estar en liquidez y la bolsa sube un 20% más.
El tiempo dará o quitará la razón.
Yo personalmente creo que las Bolsas han sobrereacionado, pero si pensamos que la Bolsa estaba el 16000 en el 2007 yo ahora no vendería,
Que pueden volver a el 7000??? pues sí, pero tambien se pueden ir al 9000
Un Saludo.
2 de 5 en zona de venta...95% en liquidez y subiendo
Esta semana el CB VIX entra en zona de venta.
Ya son dos indicadores en venta
Dos en zona neutral.
y uno en compra.
El resultado, una cartera al 95% en liquidez y 5% en EuroStoxx 50 (largo)
Aqui el informe para los interesados
https://sites.google.com/site/climabolsa/analisis
Saludos!!
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Totalmente de acuerdo con tus observaciones.
La cuestión es intentar superar al mercado a lo largo de un ciclo completo (de pico a pico o de suelo a suelo) más que en un año concreto. Para esto sí creo firmemente en una gestión activa, donde se intente identificar periodos en los que los mercados han mostrado algún tipo de patrón.
La clave, evitar pérdidas abruptas que destrozan carteras y hacen imposible levantarse...
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Climabolsa podrías colgar gráficos, (puedes poner links a tus blogs)
Así los pongo en Facebook, Twitter, Linkedin...
Saludos.
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
OK, es que soy nuevo en el blog y todavía no lo controlo
Ahora mismo intento colgar uno...
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Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Archivo adjunto 1283
Ahí va la última novedad
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Lo he colgado en
http://loominglemming.blogspot.com.es/
La web de climabolsa la tengo restringida. Estoy trabajando en una mejoras y mañana la abriré
Muchas gracias!!
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Pues es interesante todo lo que cuentas, tambien sería interesante que hicieras un sistema que invirtiera en ETFs y hacer un backtesting.
Por ejemplo te coges el S&P500 y desde el 2000 con tu indicador pruebas a ver los resultados.
Te puedo ayudar a confeccionar el Excel, con Macros y si hace falta con Matlab....
Ya me cuentas.
Un Saludo.
Re: Cerca de estar todo en liquidez ¿y corto?
Ya está montado un sistema con ETFs (en la web lo comento)
Tres opciones:
ETF largo EuroStoxx 50
ETF inverso
ETF liquidez
Ya tienes la web accesible (todavía tengo que meterle un poco más de mano)
https://sites.google.com/site/climabolsa/
En las notas que vaya publicando haré mención a los resultados de la cartera
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Update Barómetro CB a 1 de octubre
Mejora, pero insuficiente para subir, de momento, peso en RV
Aqui, el informe
https://sites.google.com/site/climabolsa/archivo
Archivo adjunto 1290
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El mapa motor en la fórmula 1 y la gestión de cartera
Buenas,
Os adelanto la nueva nota que publicaré la próxima semana.
Es un pdf adjunto en este mismo tema. La subiré a la web en las próximas horas.
Comentarios, sugerencias, críticas, etc... como siempre, serán bienvenidos y agradecidos.
Saludos,
La mejor alternativa de inversión para la recta final de 2012
Nuestro Barómetro CB (BCB) está desarrollando un patrón muy similar al de los últimos meses de 2011… Ahora, como entonces, el BCB viene de dar una señal extrema de compra de riesgo (Bolsa, High Yield) al asignar una probabilidad muy alta de mercado alcista en una ventana temporal de 3-6 meses, es decir, desde un punto de vista táctico. En el gráfico de apoyo presentamos la evolución desde 2011 del BCB, destacando los parecidos entre el segundo semestre de 2011 y los últimos seis meses de 2012.
…¿qué hicieron los mercados entonces?... Una vez confirmado el rebote que nos adelantó el BCB en el verano de 2011, los principales mercados entraron en una fase muy volátil en los últimos meses del pasado ejercicio, con pérdidas generalizadas y peor comportamiento relativo de RV Emergente y RF High Yield. La mejor opción, el mercado monetario (gráfico inferior), que según nuestro BCB debía ser el área de mercado a sobreponderar, toda vez que habían quedado muy alejadas las probabilidades de mercado alcista. En las primeras semanas de 2012 los mercados encontraron apoyo en la respuesta institucional, en este caso del BCE con dos subastas de liquidez a largo plazo (3 años) que facilitaron una recuperación generalizada de cotizaciones.
…¿y qué podríamos esperar ahora? El BCB no está dando señales extrema de venta como las del primer trimestre de 2011, cuando se estaba formando un techo de mercado, pero está recomendando tomar beneficios en activos de riesgo y buscar el refugio de la liquidez. Como en 2011, puede ser el activo estrella en los próximos meses.
Aqui el informe completo (gráficos)
https://sites.google.com/site/climabolsa/archivo