Estrategia a largo plazo

saludos a todos. Supongo que a más de uno se le habra ocurrido ya antes, pero no recuerdo haber visto ninguna simulación con opciones a largo plazo. Creo que si lo que queremos es chupar valor temporal esta puede ser una buena opción, más aún con la volatilidades que tenemos en los últimos tiempos, y con pocos quebraderos de cabeza.. La verdad es que ayer se me ocurrió ver como podría quedar una simulación vendiendo todas las opciones que pudiese a vencimiento diciembre, y llené todas las celdas posibles en la cojo. En principio no pinta mal, pero no tengo ni la menor idea de lo que supondría en garantías. Espero críticas; serán bien recibidas. :lol: :lol:
http://bolsia.com/a/fotos/12.05.04.GIF

http://www.bolsia.com/b/escuela01.gif

• En el ENSTETUTE antes de operar, debes siempre simular.

• Y si a la "vola" le da por bajar, mejor te vas a pasear.

[b][color=Black]$$$$$$$$$$$------â€

Hola Faust,
la verdad es que como no pasa nadie por aqui, es bueno escibir algo para ver si se pican y responden :D

Pero creo que te faltan unos conceptos:

- La theta o bothe se va ganando segun pasa el tiempo pero mas deprisa cuanto mas cerca este de vencimiento. Asi que tus opciones a Diciembre no pierden (y por lo tanto tu no ganas) apenas valor temporal.
- Por otro lado he creido contar 19 cunas (asi puestas una detras de otra se me han ido los ojos un par de veces y lo he tenido que hacer con el dedo :shock: )Eso debe suponer un "güevo" de garantias.
- Y total, 8500 euros de beneficios maximos, dividido por 8 meses que quedan hasta diciembre = mil y poco al mes. Claro que a saber donde est esto en diciembre 05.
- Eso si, hasta que tengas que empezar a usar los futuros va a pasar un rato largo 8)


Un saludo.

PD: yuhuuuuu, hay alguien ahi fuera!

Como experimento (teorico, por supuesto) YO compraria un cono ATM vencimiento Diciembre.
Con estas volas no debe costar mucho y "seguro" que de aqui a verano esta en ganancias.

Claro que si lo haces con euros de vellon, resultara que no esta en ganancias :lol: Suele pasar

Otro saludo

Saludos Kalevala, y gracias :lol:

En referencia al valor temporal, si que es verdad que la Theta es menor, pero claro, precisamente por eso cada opción tiene el valor que tiene, ya que el vencimiento es lejano. A mi, en principio me parece una buena opción esta de operar con un vencimiento lejano, puesto que a priori parece una operativa + tranquila. Uno de los mayores problemas es, a mi entender, el calculo dela s garantías, puesto que no tengo la menor idea de lo que supondrian.
Bueno lo dicho, espero críticas de los foristas, especialmente de los mas veteranos.

Saludos

Hola faut y compañia, te pego aqui una cuna ibex vencimiento diciembre
compuesta por :
19 call 9800 por 165eu =3135
19 put 8600 por 190eu = 3610
total primas 6745 euros
garantias 8599 euros

de finalizar el año con el ibex entre 8600 y 9900 nos llevariamos una rentabilidad del 80 % que no estaria nada mal para las volatilidades que hay actualmente.
http://bolsia.com/a/fotos/Cunalp.jpg

Hola Faust.

Por encima y seguro que mal hecho el calculo pues he calculado las garantias de las posiciones mas altas, las mas bajas y la intermedia y he sacado un promedio y suma de todas y acaba dandome como unos 19.000€.

Quizas sirva de orientacion, sino quien tenga mas tiempo que haga el calculo una por una y tampoco sabria decirte si alguna posicion anularia a otra que no creo al ser todas ventas.

Suerte y un abrazo.

Perdona pero se me olvidaba comentar que como bien te ha comentado Kalevala y tu ya sabes el mayor Bothe esta en los vencimientos mas cercanos, por lo que si el tiempo te lo permite deberias hacer la prueba esta mas otra donde con las mismas posiciones las tengas en el vencimiento mas cercano y vayas rolandote en cada vencimiento o al menos cada 3 meses.

Suerte y abrazos.

mejor un cono comprado pues con esta volatilidad, controlando la teta, me imagino con futuros o vendiendo call/puts segun convenga.

Saludos

Hola Tiotino, saludos desde aqui.

Por supuesto que esto son estudios, en mercado real yo no vendo una opcion desde hace casi 1 año, vamos por no hacer no hago ni las simulaciones mensuales como antes hacia pues me quedo muy claro que volatilades inferiores a 18% mejor no vender y como tu dices con las actuales mejor jugar a la loteria comprando opciones OTM, te gastas lo que en la "primitiva" y si no sube la "vola" pues dinero tirado como en la primi y si sube pues te tocó.

Un abrazo y suerte.

Saludos y gracias a todos por la colaboración. Alquimista, respecto a la posibilidad de hacer la estrategia con un vencimiento más cercano, pues bueno, eso ya lo simulé y no me gustava mucho porqué al tener menor valor temporal las opciones la anchura también era menor, así como el posible beneficio. Sin embargo es una simulación que pienso repetir cuando suba la volatilidad, y ahora que podemos, ( gracias Redman ), mezclando varios vencimientos.
Tiotino, sobre la volatilidad, no se si has visto un post "futuro sintetico". En él empezé una estrategia que en un principio partía del futuro sintético y que ahora es un O.F.N.I ( Operación Financiera No Identificada), pero que sigue apostando por una bajada de la cotizaciones y por un aumento de la volatilidad. Cunado llegué a los objetivos que barajo, si es que llega, montaré lo mismo pero al revés, pero bueno, para eso aún falta. Veremos, dijo un ciego...