THE ENSTETUTE. Vto. May/04 Part II
Llegamos el jueves, sin novedad novedosas, hicimos un alto en el camino en Madrid, para ver como va progresando el proyecto de nieta. Cumplimos a rajatabla los consejos de Colorao
Como fue un día un tanto movido, tuve que hacer algunas cositas de forma un tanto precipitosa, pues abri el PC, en casa de mi hijo, algo así como a las 14:25 h y no tenía siquiera una “overviewâ€
Aunque no tiene nada que ver con el tema..>
necesito que los que habeis operado con las estrategias del Estetute con euros de vellon me contesteis en la medida de lo posible al siguiente 'test'.
Disponiendo de un capital de 40 mil euros, calificar la dificultad de 1 a 10 cada una de los siguientes retos, siendo:
1. Facil. Facilisimo. Hasta un niño de 4 años seria capaz de conseguirlo.
10. No hay Dios que consiga eso ni de coña.
Y todas las escalas intermedias.
Retos:
Ganar 400 euros en cada vencimiento.
Ganar 800 euros en cada vencimiento.
Ganar 1200 euros en cada vencimiento.
Ganar 2000 euros en cada vencimiento.
Ganar 4000 euros en cada vencimiento.
Ganar 8000 euros en cada vencimiento.
Ganar 20000 euros en cada vencimiento.
Por favor, necesito esta estimacion, de quienes operais con euros de vellon.
Saludos
Por partes, que diria Jack (el destripator)
Pastor.
Agradezo infinito tu comentario. La pregunta no la hacia con intencion de empezar el mes que viene. Solo era por hacerme una idea de tu experiencia, ya amplia por lo que veo.
Tienes razon, estoy simulando (este es mi segundo vencimiento de simulacion a raja de tabla, y por supuesto, sin trampas). En el vencimiento del mes pasado, acabe con un beneficio de 105 mortadelos sobre un capital de 8000. Este vencimiento, no me esta resultando demasiado complicado, si bien he tenido que proteger las caidas con futuros demasiado pronto, pues el movimiento de caida que ha hecho, y el aumento de vola repentino despues de tener abiertas todas las diocesis, no me ha permitido reciclar con dignidad, y abrir a pecho descubrido era imposible por asunto de garantidas. Veremos como acaba el vencimiesto, aunque de momento, va bastante fien.
Respecto a lo que dices de las volas, se que es pericoloso moverse con estas volas tan bajas, pero teniendo en cuenta que llevan asi un año, y que no sabemos si dejaran de estar asi ya o dentro de 5 años, menudo plan tener que estar con la pasta parada sin rendir 5 años. Aunque tenga que hacerse una estrategia de abrir posiciones muy pezqueñinas con la vola baja, por si le da un repente y se dispara, tener la posibilidad de tener diocesis en la recamara para soltar con esa hipotetica subida, algo hay que hacer. Aparte, como bien dices, si con estas volas ridiculas semos capaces de sacar un 1% o un 2%, a nada que suban un poco, sacar ese 5% sera coser y cantar, aunque sea desafinando, no?
Respective a lo del final del vencimiesto, yo me atreveria a asegurar que el pescao se vende en esas dos ultimas semanas, porque es en esas dos ultimas semanas donde mas bothe chupas (logico), pero gracias a la posicion abierta con anterioridad.
El hecho de que el negocio empiece perdiendo, creo que se debe a la mardita horquilla y comision, que al principio la perdida de bothe es pequeña y no consigue llegar a compensar las horquillas. Sin embargo, durante esas dos semanas va limando las horquillas. Si esperaras a las 2 ultimas semanas, partirias de cero, y tendrias que arrastrar esa perdida latente temporal unos dias hasta que el Bothe compensara.
Desde luego lo que es evidente es que el bothe se chupa exponencialmente mas deprisa cuantos menos dias falten a vencimiento. La cuestion es: donde estaria el limite optimo para no perder el tiempo, ni valor temporal suficiente para que merezca la pena?
Saludos y gracias por la contestacion.
Gracias a todos por las respuestas...>
Y ahora os doy mi opinion personal por lo visto en las simulaciones que llevo hechas.
Creo que ganar un 1% cada mes, esta chupao, pero con una condicion: que no intentes ganar un 1%. Por lo que estoy viendo, es mejor operar con HOB's muy altas, o sea, operar para intentar conseguir beneficios del 8 o 10%. De esta forma, queda mucho margen para que te salga mal y poder pillar ese 1% como minimo. En el vencimiento del mes pasado, intentaba una HOB del 10%. El capullo se puso chungo, muy chungo, y 4 dias antes de vencimiento, pude cerrar toda la posicion con un beneficio del 1,5%. Me equivoque en el resultado, puesto que si hubiera esperado a que vencieran las opciones, habria acabado con un 5%, pero no me equivoque en cuanto a la operativa, puesto que mi posicion estaba en una situacion en la que si el subyacente se movia hacia arriba o se quedaba donde estaba, el mes terminaba con perdidas, y no precisamente pequeñas, y solo si bajaba podria ganar mas de ese 1,5% que tenia en la mano en ese momento. La decision, desde mi punto de vista, estaba clara: como no podia saber lo que iba a hacer el mercado, no podia arriesgar.
Este mes estoy teniendo mala suerte. Tenia la posicion congojudamente abierta, pero de 8120 para abajo tenia que protegerla con futuros, porque no tenia forma de hacerlo ya con mas opciones, pero esos futuros tenian que estar fuera de servicio por encima de 8150. He decidido no cerrar nada mientras no se decida a romper por algun lado, porque si no me van a atizar por todos lados, pero hay que joerse que mala suerte que el mercado se ha tenido que quedar lateral justo entre 8100 y 8150. En cualquier otro sitio donde se hubiera quedado atascado, no habria tenido el menor problema, sobre todo por abajo, pero no, se ha tenido que quedar tonteando justo donde mas daño me hace.
A ver como aguanto, y si soy capaz de acabar el mes con ese 1%
Asias a todos
para ameno sobre ganancias
Puesto que los que simulan tambien han dado su opinion yo daré la mia, pues sigo simulando aunque me va bien debido a las bajas volas, prefiero esperar a que suban y todo sea mas facil y seguir ahora centrado en mi trabajo (los futuros tanto en intradia como diarios).
Como bien he explicado mis simulaciones de todos los meses son sin tocar 1 solo futuro, que ya los conozco bien, por lo que quiero que sean las opciones las que trabajen solas. En cuanto a las opciones hago pocos cambios al mes, por lo que mi broker ganaría poco conmigo, intento que pierdan valor aunque se arrime el subyacente a esa pata.
Destacar que por deformacion profesional si que soy algo "tendencioso" y las cunas las suelo abrir con una distancia de 100 puntos respecto al subyacente cuando mi oscilador en grafico diario esta en tierra de nadie, si estuviese sobrecomprado solo abro pata call y al reves si esta sobrevendido, para abrir la otra pata cuando el oscilador va a la otra zona desde la apertura de la 1ª pata (sin ajustar mucho).
Hasta ahora solo han habido 2 vencimientos con perdidas pero intuyo que fueron por las bajas volas que habian al inicio y porque ademas trabajé con conos en vez de cunas.
Garantias usadas 6.000€ y otros 6.000€ en la recamara por si acaso. Segun calculos de las garantias que deciis hace IB seguramente tendrian que estar todos en la cuenta pero el trabajo lo hago respecto a 6.000.
Octubre +1.022€
Noviembre +1.229€
Diciembre -488€
Enero -1.921€
Febrero +1.150€
Marzo +1.989€
Abril +1.448€
Mayo +522€ de momento
Todo esto sin tocar un solo futuro y llegando a vencimiento.
Tu ya me conoces Ameno por lo tanto sabes que intento ser lo mas realista y no me autoengaño en la simulacion, pongo precios de cierre o apertura y sino se tocan ese dia pues al precio que me digan. Ademas con la TWS simulo en TR la apertura y cierre de las posiciones.
Pero todo esto en realidad y con money sé muy bien el control emocional que hay que tener y asumo que los resultados no serán tan buenos, pero espero que sean el 50% con eso me conformo. Le pido poco a la vida.
Un abrazo y suerte.
www.x-trader.net
Muy interesante alquimista...>
pero por lo que veo, no abres nunca conos, siempre abres cunas, no?
Es que es lo que yo estoy viendo. Abrir conos tiene la ventaja de que las primas que ingresas son mucho mas altas, pero el inconveniente que un movimiento relativamente brusco te deja con el culo al aire, y a ver quien es el guapo que se quita de encima una opcion que se ha quedado muy dentro del dinero, asumiendo una perdida de hasta 2 veces lo ganado con el valor temporal mas el intrinseco de la otra pata. Es en ese momento (como me esta ocurriendo a mi este vencimiento) cuando no te queda mas remedio que tirar de futuros, o de otra manera resulta imposible manejar el asunto, a menos que tengas dinero infinito para seguir vendiendo opciones sin cerrar las que se te han metido muy ITM. El vencimiento del mes pasado, lo hice siempre con cunas, y tuve que tocar muy poco los futuros para proteger la posicion, y ya muy al final del vencimiento. Este lo he hecho probando con conos ATM y he tenido que comprometer ya la situacion con futuros porque de otra forma no habia mas remedio que 'reciclar' perdiendo una pasta que no se podra recuperar vendiendo mas opciones ATM.
El siguiente vencimiento, probare a abrir cunas, pero en la medida de lo posible, por patas, para poder obtener la mayor cantidad posible de prima al venderlas lo mas ATM posible. Estoy comprobando que subir la altura de las primas merced a la venta de conos, o tienes pasta a tutiplen para aguantar garantias si el mercado empieza a moverse fuerte, o no lo salvas. Es lo que esta pasandome: vendi conos en 8350, en 8300 y en 8250, y el mercado se ha quedado lateral en 8100/8150. Ahora recomprar las puts 8300 y 8250 (las 8350 las pude reciclar a tiempo), supone ponerme dificilisimo acabar el vencimiento con un minimo de dignidad.
Al final va a ser verdad eso de que hay que simular mucho antes de tirarse al ruedo jeje..
Mis conclusiones a vuelapluma
Hola, visto el debate que se ha propiciado os pongo mis conclusiones "a vuelapluma"...
1) Soy partidario de abrir posiciones lo más ATM posible. Al fin y al cabo es lo mismo, sólo que asusta más no ver una figura de cuna, pero es psicológico
2) Soy partidario de abrir la posición en función de como veo la tendencia diaria. Si soy alcista sólo abro PUTs y viceversa
3) Soy partidario de ir añadiendo diócesis cada 100 puntos. Esto último igual se puede retocar no lo se, de momento con 100 puntos parece que va bien. Esto también se tiene en cuenta para abrir posiciones contrarias a las iniciales. Es decir si abro CALL en 8100 y sube a 8200 abriría PUT, pero tb lo haría si baja a 8050 y luego sube a 8150
4) Soy partidario de utilizar futuros, pero apoyándome en algún sistema muy tonto que me diga tendencialmente cuándo estar corto o largo. La idea es si protejo la pata CALL sólo voy a entrar largo o a cerrar largo con FUTs cuando ese sistema simple me lo indique.
5) Soy partidario de protegerse de forma que esté cubierta mi HOB hasta aproximadamente el punto en que pueda abrir otra diócesis o reciclar alguna de las ya abiertas.
6) Soy partidario, al revés de lo que comenta Ameno, de fijarte una HOB muy baja inicialmente para aguantar bien sin apreturas, y ya, según vaya la cosa, ir subiéndola si procede.
Y aquí acaban mis "partidismos"...
Creo que de cara al Money Management es peligroso trabajar en el Estoxx si no tienes un buen capital, o mejor dicho, el capital apropiado. Como ya nuestro guru Pastor ha reflexionado en alguna ocasión, los saltos son tremebundos y estamos yendo por bastante más pasta.
Una cosa que me preocupa y sobre la que estoy investigando y sobre la que aceptaría aportaciones es la de simular opciones con futs, para casos de falta de liquidez cojoniástica. Intuyo que el tema tiene que ver con ir manejando la delta, bien es sabido que en ATM exacto la delta es +/- 0,5 con lo que se puede utilizar un futuro por cada dos opciones, hasta que haya liquidez. Me temo que voy a tener que calentarme la cabeza bastante o que buscar mucha info por ahí... Se agradecen aportaciones, software, etc.
Y por último y lo más importante , no me hagáis ni puñetero caso. Llevo sólo simulando 3 vencimientos si mal no recuerdo y en los que he ganado ha sido totalmente al azar y el pasado, lo dejé por imposible cuando la cosa se me desmandó totalmente. Lo peor de todo, es que cada vez creo que le voy pillando más el quid al tema, y cuanto más lo creo más fuerte me pegan.
Se que he soltado un buen rollo, pero esto es la conceptualización de mi experiencia. Muchas gracias a los que hayáis aguantado, y a los que no.
Por cierto, os recomiendo la lectura del libro "La Caverna" de Jose Saramago, que no tiene nada que ver con esto, pero con el que estoy disfutando a raudales (Colorao a ti te encantará seguro, por pres-untuosa (como el gato) que sea mi suposición))