Analisis diario 11/04/2014

TRADERS´ briefing 11.04.2014 – Nº 138

Situación General del Mercado
El Dax dio saltos hasta que las ventas dominaron y tumbaron al índice alemán. El Dax cerró con pérdidas del 0,5 por ciento hasta los 9.454,54 puntos. Durante la sesión cambió varias veces entre ganancias y pérdidas, aunque no consiguió alcanzar el objetivo de los 9.600 puntos.
Wall Street en general, pero sobre todo el sector tecnológico, sufrieron retiradas de beneficios. Se publicaron datos coyunturales positivos, pero no tenían ningún impacto positivo en las cotizaciones.
La bolsa tecnológica Nasdaq sufrió pérdidas del 3,1 por ciento hasta los 4.054 puntos, el peor día desde noviembre de 2011. El índice Dow Jones industrial cayó un 1,6 por ciento hasta los 16.170 puntos y el índice S&P 500 perdió un 2,1 por ciento hasta los 1.833 puntos.
El Ibex 35 marcó un nuevo mínimo semanal con pérdidas del 1,4 por ciento hasta los 10.336 puntos.
El futuro S&P se revaloriza dos puntos esta mañana en el sistema Globex.
DAX-Cierre Index: 9454,54
Citi-DAX: 9366
S&P-500-Cierre Index: 1833,08
S&P-Future 22:15 h: 1827,00
Valor razonable: -6,18
Valor razonable S&P: 1826,90
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1829,00
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10541-10549; 11000
Soportes actuales: 10064; 10222; 10365
El mercado de valores español se hunde. Ayer esperábamos un rango de movimiento dentro de los límites del pasado miércoles. Al principio tuvimos razón, pero con la apertura de Wall Street las cotizaciones giraron a la baja. El Ibex 35 cayó por debajo de la línea de soporte (azul) de los 10.265 puntos y se completó la formación de un techo.
La tendencia alcista se mueve alrededor de los 10.222 puntos, el primer objetivo bajista. Habrá que mencionar que un Breakout alcista que fue neutralizado muchas veces inicia un movimiento bajista con la misma amplitud. Con lo cual hablaríamos de objetivos por los 9.600 puntos en el plazo medio. Sin embargo, no es un pronóstico sino solo una posibilidad que tenemos que tener en cuenta si el índice español no consigue estabilizarse.
Hoy contamos con una ligera consolidación con posibles pérdidas a partir de la apertura de Wall Street. El objetivo está por los 10.222 puntos con la tendencia.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1871; 1896
Soportes actuales S&P: 1768; 1833; 1849
En el S&P 500 vemos una señal muy bajista. A pesar del repunte de esta mañana, el índice americano está en una fase débil que podría continuar hoy. Ya les había dado un objetivo para el caso que el S&P rompiese la cuña ascendente bajista a la baja. El objetivo está por los 1.769 puntos, un nivel que no está fuera del alcance si tenemos en cuenta el impulso de ayer. Sobre todo porque nos estamos acercando a la fecha de vencimientos.
El mercado de opciones confirma este objetivo. El gráfico 3 muestra las cotizaciones esperadas mediante los cierres el día de vencimiento de los últimos veinte años. En la actual tendencia bajista, el futuro S&P podría cerrar entonces alrededor de los 1.767 puntos. Con lo cual, tenemos a dos métodos analíticos que nos proporcionan un resultado muy similar. Quedan 55 puntos, pero es una distancia que se podría completar en un solo día. Cuanto más nos acerquemos a la fecha de vencimiento, más probable son los objetivos bajistas mencionados.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9618; 9664-9721; 9800
Soportes actuales: 8795; 9158; 9326
El Dax formó un Outside Day. El futuro sufrió una fuerte caída hasta los 9.350 puntos en las horas post bursátiles. Hoy la jornada comenzará con un gap bajista y después habrá que ver si los compradores vuelven al mercado. El objetivo de la ruptura de la cuña ascendente bajista está por los 9.269 puntos que el Dax podría alcanzar hoy mismo. Por debajo se encuentra la línea clavicular del patrón hombro-cabeza-hombro por los 9.180 puntos.
En el gráfico 4 vemos las primeras señales de pánico en los mercados. Hasta la fecha de vencimiento el pánico podría aumentar, incluso una caída del índice alemán por debajo de los 9.000 puntos es probable. Como muestran los datos de las opciones en el gráfico 5, en una tendencia bajista en vigor, el Dax tendría que estar por los 8.970 puntos dentro de una semana a las 13:30 horas. Solo un rebote alcista hoy impediría esta alternativa pesimista.
Autor: Thomas Bopp

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