Analisis diario 07/05/2014

TRADERS´ briefing 07.05.2014 – Nº 152

Situación General del Mercado
Los inversores se encuentran entre la espada y la pared. Por un lado, los buenos datos económicos en la zona del Euro y los resultados trimestrales positivos son motivo de esperanza. Pero el conflicto en Ucrania sigue pesando sobre los mercados de valores ya que nadie conoce las posibles consecuencias. El Dax vuelve a descender significantemente por debajo de los 9.500 puntos y cierra con 9.467 puntos.
En Wall Street también predomina la parte vendedora. El índice Dow Jones Industrial pierde un 0,78 por ciento hasta los 16.401,02 puntos. El índice S&P 500 desciende un 0,90 por ciento hasta los 1.867,72 puntos y el índice Nasdaq Composite cae un 1,36 por ciento hasta los 4.081,87 puntos.
El Ibex 35, en cambio, se mantiene en los niveles del pasado lunes y asciende ligeramente hasta los 10.481,40 puntos.
El futuro S&P pierde un punto esta mañana, pero sigue cotizando dos puntos por encima de su valor razonable.
DAX-Cierre Index: 9467,53
Citi-DAX: 9438
S&P-500-Cierre Index: 1867,72
S&P-Future 22:15 h: 1864,25
Valor razonable: -5,89
Valor razonable S&P: 1861,83
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1863,25
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10488; 10541-10549; 11000
Soportes actuales: 10203-10348
A falta de indicaciones claras en el gráfico bursátil catalizamos hoy las estacionalidades. Según nuestro análisis el Ibex 35 ya inició su fase débil el pasado 10 de abril. La barra roja marca el comienzo de la fase bajista en el gráfico 1, la cual se podría terminar a finales de mayo en la región de la barra verde. Nos orientamos por la línea de color turquesa que representa los datos de los últimos diez años. En combinación con el análisis del gráfico de cotización se deriva un posible objetivo bajista por los 10.100 puntos, es decir un retroceso hasta la línea de tendencia alcista.
Para hoy esperamos un día bajista en el índice español, aunque con pérdidas moderadas e inferiores a 100 puntos.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1882; 1896; 1905
Soportes actuales S&P: 1861; 1871
Wall Street se tropeció. Una vez más, la vela alcista no se convirtió en ninguna señal a largo. El gráfico 2 muestra que la línea estacional de color turquesa formó un máximo hace justo dos días. Una fase de retrocesos es probable durante los próximos diez días. El objetivo mínimo del descenso estaría en la zona del soporte de los 1.848 puntos con posibilidad de pérdidas adicionales hasta los 1.820 puntos.
El futuro S&P está cotizando ligeramente por encima de su valor razonable, la formación de un Inside Day en el índice es probable. De todos modos, hay que tener en cuenta que cualquier noticia sobre la situación en Ucrania es capaz de provocar un impulso rápido tanto al alza como a la baja.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9604; 9721; 9800
Soportes actuales: 8948; 9195; 9366-9401
La estacionalidad del Dax muestra un margen bajista hasta los 9.350 puntos, aunque la fase de corrección también podría continuar de forma lateral. El gráfico 3 muestra un máximo estacional para el día de ayer con un mínimo el próximo 22 de mayo. Solamente quedan 120 puntos hasta la línea de tendencia bajista, con lo cual contamos con un descenso hasta los 9.000 puntos en el caso de que se rompa esta marca. Ayer se formó una vela muy bajista, el futuro sobre el Dax continuó a la baja con pérdidas adicionales de 30 puntos en las horas post bursátiles. A pesar de las perspectivas positivas por parte del futuro norteamericano no descartamos un retroceso hasta los 9.400 puntos.
Autor: Thomas Bopp

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