Analisis diario 16/05/2014

TRADERS´ briefing 16.05.2014 – Nº 159

Situación General del Mercado
El mercado de valores alemán sufrió altibajos durante la jornada del jueves. A primera hora, el Dax consiguió marcar un nuevo máximo histórico con 9.810 puntos. Pero los datos publicados del crecimiento económico para la zona del Euro y EE.UU. invirtieron el optimismo. El Dax cerró con pérdidas del uno por ciento hasta los 9.656 puntos.
Las bolsas norteamericanas comenzaron a retroceder de sus recientes máximos. Impulsos negativos eran los resultados de Wal Mart y la continuación del descenso de los valores de empresas pequeñas y medianas. El índice Dow Jones Industrial pierde un uno por ciento hasta los 16.446 puntos. El índice más amplio S&P 500 desciende un 0,9 por ciento hasta los 1.870 puntos y el índice Nasdaq Composite disminuye un 0,8 por ciento hasta los 4.069 puntos.
Por la tarde se publicó un informe sobre una posible imposición de las ganancias obtenidas con bonos soberanos de Grecia con efecto retroactivo dio otro impulso negativo a las bolsas europeas.
Esta fue una de las razones por la cual el Ibex 35 cayó un 2,35 por ciento hasta los 10.365 puntos.
El futuro S&P está perdiendo 0,5 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9656,05
Citi-DAX: 9653
S&P-500-Cierre Index: 1870,85
S&P-Future 22:15 h: 1867,25
Valor razonable: -3,18
Valor razonable S&P: 1867,67
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1866,75
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10692; 10758; 11000
Soportes actuales: 10023; 10318
No debía ser. El intento del Breakout del Ibex 35 hacia los 10.692 puntos se quedó en vano. Es más, las noticias negativas por parte de Italia y Grecia causaron fuertes pérdidas en el índice español. El Ibex 35 cayó hasta la línea de tendencia alcista de los 10.318 puntos. El impulso bajista se podría acelerar hasta por debajo de los 10.000 puntos si las pérdidas no se frenan en niveles de esta línea.
La situación en el mercado de las opciones es interesante: Hasta ayer pensábamos que los perdedores de esta fecha de vencimiento iban a ser los vendedores de las opciones call, pero hoy parece ser al revés. Las opciones put podrían entrar en el dinero lo que desencadenaría operaciones de cobertura. Mientras que el índice español se mantiene por encima de los 10.318 puntos no habrá peligro. Pero por debajo de esta línea la tendencia bajista podría acelerar con otra vela roja larga hoy.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1878; 1898; 1917
Soportes actuales S&P: 1785; 1836
La tendencia alcista del S&P 500 ha sido rota. ¿Era previsible? En un principio no, pero cualquier pronóstico en los dos días anteriores al vencimiento está expuesto a errores.
Hasta ayer, el índice norteamericano tenía luz verde, además el Nasdaq 100 había superado la tendencia bajista. Hoy todo es diferente. La imagen recortada del gráfico 2 muestra que el índice tecnológico volvió a descender por debajo de esta línea. Si el S&P 500 cierra hoy por debajo de los 1.878 puntos se confirma una señal a corto con posible objetivo hasta los 1.836 puntos. El día de los vencimientos, todo es posible, tanto un rebote alcista como una larga vela roja.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9800; 9846
Soportes actuales: 9366-9401; 9604-53; 9721
El nuevo máximo histórico en el Dax duró poco. Las noticias sobre una posible imposición de las ganancias del capital con bonos soberanos griegos tumbó el índice alemán por la tarde. Las pérdidas se frenaron en la zona de resistencia de los 9.603-9.656 puntos. Mientras que el Dax no descienda por debajo de esta línea (NL1 en el gráfico 3) no se activará la señal de la formación hombro-cabeza-hombro inversa. En el caso contrario se podría formar una larga vela bajista como en el Ibex 35.
El objetivo de los próximos días según nuestros análisis está por debajo del hombro derecho por los 9.100 puntos. Pero el primer paso es un descenso por debajo de los 9.600 puntos.
Ayer todo parecía perfecto, un entorno optimista con un posible objetivo alcista por los 9.846 puntos. El Dax comienza la jornada con subidas y de repente el impulso se invierte y todo se queda en vano. ¿Es posible pronosticar esto? A veces, pero no en los dos días anteriores al vencimiento.
Autor: Thomas Bopp

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