Analisis diario 19/05/2014

TRADERS´ briefing 19.05.2014 – Nº 160

Situación General del Mercado
El mercado de valores alemán cerró la semana con pérdidas. Después de alcanzar nuevos máximos históricos el pasado jueves con niveles por encima de los 9.800 puntos, comenzaron las retiradas de beneficios. El Dax perdió un 0,3 por ciento hasta los 9.629,10 puntos y cerró unos 200 puntos por debajo de posniveles máximos del día anterior. Las opciones sobre el Dax se liquidaron con 9.615 puntos.
El índice Dow Jones ganó un 0,3 por ciento hasta los 16.491 puntos. El índice más amplio S&P 500 aumentó un 0,4 por ciento hasta los 1.877 puntos y el índice Nadsdaq Composite ganó un 0,5 por ciento hasta los 4.090 puntos.
El Ibex 35 se revalorizó un 0,1 por ciento.
El futuro S&P actualmente está cotizando con ganancias de 0,5 puntos.
DAX-Cierre Index: 9629,10
Citi-DAX: 9653
S&P-500-Cierre Index: 1877,86
S&P-Future 22:15 h: 1874,75
Valor razonable: -3,11
Valor razonable S&P: 1874,75
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1875,25

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10665; 11000
Soportes actuales: 10242; 10295
Cita del pasado viernes: "El Ibex 35 cayó hasta la línea de tendencia alcista de los 10.318 puntos. El impulso bajista se podría acelerar hasta por debajo de los 10.000 puntos si las pérdidas no se frenan en niveles de esta línea.”
El índice cayó justo por debajo de esta marca, entonces ocurrió el rebote. El contacto con el promedio móvil de 52 días (véase línea rosa del gráfico 1) inició las compras. En mi opinión estamos delante de un setup a largo. ¿Qué es esto? La base es una señal a largo en vigor de los dos promedios móviles de los 9 y 18 días. Es decir, necesitamos un cruce alcista del medio móvil 9 con el medio móvil 18. Posteriormente a cada tendencia en dirección de la señal se realizará antes o después una fase de consolidación que hará que el medio más corto pierda su inclinación alcista. La señal de compra se activa cuando el nivel de cotización supere el máximo de los últimos diez días. Por norma general, el Breakout sucede el noveno día.
Esta línea de señal en el Ibex está en niveles de los 10.665 puntos. Hasta que el índice no consiga superar esta línea, no se activa la señal y no podremos esperar más que una oscilación entre la tendencia alcista a corto plazo y el máximo de diez días. Cuando suceda la ruptura alcista, la línea verde nos indica el nivel de stop-loss justo encima de la línea de tendencia alcista. Sin embargo, yo preferiría un nivel de stop-loss en los 10.222 puntos.
¿Qué podemos hacer hoy? Solo esperar. El futuro S&P está ganando 0,5 puntos, una señal ligeramente positiva.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1878; 1903
Soportes actuales S&P: 1785; 1848; 1855
El índice S&P 500 también muestra un setup a largo. Las dos líneas móviles están muy juntas y comienzan a dar señales negativas. No obstante, muestran un setup a largo con los 1.903 puntos como línea de señal. La recomendación para el stop-loss de momento está en niveles por debajo del mínimo del pasado mes de abril. La mayor probabilidad del Breakout existe para el noveno día. Hasta entonces es probable que el rango lateral entre los 1.855 y 1.903 puntos continúe. Si, en cambio, el índice desciende por debajo de la línea de tendencia alcista, también se neutralizará el setup a largo.
La semana comenzará con ajustes en las posiciones después del día de vencimientos, una fase que suele durar unos tres días. Con lo cual, no esperamos grandes sorpresas en Wall Street.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9809; 10000
Soportes actuales: 9401; 9604
El índice alemán también muestra un setup a largo. La línea de señal está por los 9.809 puntos. La línea de tendencia alcista está por los 9.604 puntos, mientras que la línea inferior verde nos indica el nivel de stop-loss, que se calcula mediante el reciente mínimo importante y la tendencia alcista. Esto resulta en un problema, porque según el análisis del gráfico, el nivel de los 9.401 puntos indica la zona ideal para el stop-loss. Pero, para proporcionar un buen ratio riesgo-recompensa a la operación, el Dax tendría que alcanzar mínimo los 10.800 – 11.00 puntos. Esto, sin embargo, parece utópico en estos momentos. Con lo cual, tendremos que observar la evolución del índice y ajustar el nivel de stop-loss en cuanto se produzca la ruptura alcista de los 9.809 puntos.
También esperamos primero una tendencia lateral debido a los posicionamientos después del día de vencimiento.
Autor: Thomas Bopp

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