Analisis diario 17/07/2014

TRADERS´ briefing 17.07.2014 – Nº 199

Situación General del Mercado
El Dax registró las mayores ganancias diarias desde el pasado mes de abril. Sobre todo los datos económicos chinos dieron un impulso positivo. El índice de referencia alemán aumentó un 1,44 por ciento hasta los 9859,27 puntos después de haber perdido un 3,50 por ciento la semana pasada.
Las bolsas norteamericanas, en cambio, avanzaron con pasos más pequeños. El índice Dow Jones Industrial aumentó 77,52 puntos o un 0,45 por ciento hasta los 17.138,20 puntos y marcó un nuevo máximo histórico. El índice S&P 500 se revalorizó 8,29 puntos o un 0,42 por ciento hasta los 1981,57 puntos y el índice Nasdaq Composite ganó 9,58 puntos o un 0,22 por ciento hasta los 4425,97 puntos.
El Ibex 35 escaló hasta los 10.668,40 puntos.
El futuro S&P pierde 4,25 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9859,27
Citi-DAX: 9830
S&P-500-Cierre Index: 1981,57
S&P-Future 22:15 h: 1974,75
Valor razonable: -5,78
Valor razonable S&P: 1975,79
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1970,50

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10701; 10823; 11177-191
Soportes actuales: 10293;10424
El Ibex 35 ganó significantemente el miércoles, lo que podría haber sido el impulso de un nuevo movimiento alcista. Pero, en primer lugar la resistencia de los 10.701 puntos sigue en vigor, en segundo lugar las perspectivas podrían amargar la fiesta en la bolsa española porque el futuro S&P pierde significantemente esta mañana. Además, alrededor de los 10.701 se encuentra la línea de 9 días, un nivel que muchos inversores utilizan para vender.
Con lo cual, el Ibex 35 formará probablemente un Inside Day entre los 10.496 y 10.680 puntos. Solo la influencia de la fecha de vencimiento del próximo viernes podría impulsar el lado alcista, si los grandes participantes en los mercados deciden empujar el índice en su dirección preferida. El primer objetivo entonces será la línea de los 18 días por los 10.800 puntos. Sin embargo, no es un escenario muy probable.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1985; 2001; 2012
Soportes actuales S&P: 1918; 1974
El índice S&P 500 va de camino hacia la línea de señal del setup a largo por los 1.985 puntos y queda poco para el Breakout. Los índices Dow Jones y Nasdaq 100 de hecho ya lo consiguieron (véase imágenes recortadas del gráfico 2).
Actualmente preocupan las malas perspectivas por parte del futuro con pérdidas de 4,25 puntos. El gráfico 2 muestra que el índice está atrapado dentro de un rango de 1.974 y 1.985 puntos. Hasta que no consiga la ruptura no se podrán hacer pronósticos nuevos. Las divergencias por parte del Dow Jones y del Nasdaq 100 indican una ruptura al alza, con un posible objetivo alrededor de los 2.000 puntos. En el caso de una ruptura a la baja se activaría un objetivo por los 1.930 puntos. Sin embargo, de momento una ruptura al alza es el escenario más probable.
En cuanto al vencimiento del viernes: Como ya avisé el pasado lunes, el índice S&P 500 podría ponerse en marcha hacia los 1.980 puntos, porque allí se encontró la línea de pronóstico para las cuotas de vencimiento típicas durante una tendencia alcista. El índice ya alcanzó esta marca, con lo cual se podría iniciar un movimiento lateral en niveles elevados con oscilaciones entre los dos límites.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9870; 10033; 10280
Soportes actuales: 9330; 9504; 9791
El mercado de valores alemán consiguió la ruptura al alza de la resistencia de los 9.791 puntos. Esto es una señal muy positiva, pero por el otro lado, el índice ya alcanzó el objetivo máximo según el análisis del gráfico. El gráfico 3 muestra un nivel de cierre en niveles de la resistencia de los 9.870 puntos y de la línea móvil de 18 días. Dado que las perspectivas del futuro norteamericano son negativas, el Dax podría retirarse hacia la línea de soporte azul. Entonces se podría iniciar un movimiento lateral entre ambas marcas del gráfico.
Un descenso por debajo de los 9.791 puntos sería una señal muy negativa, con posibles pérdidas adicionales hasta por debajo de los 9.600 puntos (recordemos que el nivel pronosticado para el vencimiento era por debajo de los 9.600 durante una tendencia bajista).
De momento, la alternativa pesimista es la menos probable de las dos, el mayor nivel de contratos de opciones abiertos se encuentra en niveles de los 9.900 puntos. Sin embargo, la volatilidad podría aumentar significantemente durante estos dos días hasta el vencimiento, ya que nadie sabe hacia donde nos moveremos al final. La última vela es alcista, pero hasta que el índice no supera los 9.870 puntos no es más que un rebote.
Autor: Thomas Bopp

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