Analisis diario 18/07/2014

TRADERS´ briefing 18.07.2014 – Nº 200

Situación General del Mercado
El Dax vivió una montaña rusa la jornada del jueves. Al final cerró con pérdidas del 1,1 por ciento hasta los 9.753,88 puntos. Las sanciones de EE.UU. contra Rusia pesaron sobre los mercados financieros. Por el otro lado, convencieron los resultados trimestrales de SAP.
Las bolsas en Nueva York sufrieron fuertes pérdidas después de que el Dow Jones Industrial alcanzara un nuevo máximo histórico. La crisis de Ucrania y algunos resultados trimestrales que no convencieron de todo cambiaron el clima en las bolsas. El índice Dow Jones Industrial perdió 161,39 puntos o un 0,94 por ciento hasta los 16.967,81 puntos. El índice S&P 500 descendió 23,45 puntos o un 1,18 por ciento hasta los 1.958,12 puntos y el índice Nasdaq Composite bajó 62,52 puntos o un 1,41 por ciento hasta los 4.363,45 puntos.
El Ibex 35 perdió un 1,17 por ciento hasta los 10.543,30 puntos.
El futuro S&P continúa con pérdidas esta mañana aunque ya se ha recuperado significantemente de los mínimos de la noche.
DAX-Cierre Index: 9.753,88
Citi-DAX: 9687
S&P-500-Cierre Index: 1958,12
S&P-Future 22:15 h: 1953,50
Valor razonable: -6,02
Valor razonable S&P: 1952,10
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1951,00

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10701; 10823; 11177-191
Soportes actuales: 10293; 10424
El Ibex 35 formó un Inside Day tal y como lo esperábamos. El índice consolidó en niveles de la línea de 9 días. Las perspectivas por parte de EE.UU. siguen siendo negativas, aunque el futuro S&P se haya podido recuperar de los mínimos de la sesión nocturna.
Con la apertura esperamos un descenso hacia el soporte importante de los 10.424 puntos. Si las pérdidas entonces no se frenan, habrá que buscar objetivos bajistas en niveles de 10.293 o incluso los 10.000 puntos.
Todas las fechas de vencimiento de las opciones tienen en común que algunos de los participantes de los mercados reciben un chorro de agua fría en las últimas horas de vigencia de las opciones. Hoy no será para nada diferente.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1985; 2001; 2012
Soportes actuales S&P: 1930; 1952
Mientras que esperábamos que el S&P 500 se mantuviera dentro de la tendencia alcista y la resistencia, el índice ayer se derrumbó. Como mencioné ayer, el objetivo en el caso de un descenso por debajo de la tendencia alcista (véase gráfico 2) estará en niveles de los 1.930 puntos. La tendencia se ha roto y solo queda el soporte de los 1.952 puntos para evitar el impulso bajista.
La imagen recortada del gráfico2 muestra que el Nasdaq 100 neutralizó la tendencia alcista empinada. No es una señal positiva.
En el lado positivo anotamos que el futuro S&P consiguió una inversión del movimiento bajista. Ahora cotiza solamente dos puntos por debajo del cierre, mientras que marcó sus mínimos nocturnos once puntos por debajo del nivel de cierre. Hoy habrá que tener en cuenta que se liquidarán las opciones sobre el índice S&P 500 (símbolo de cotización SPX) 20 minutos después de la apertura en Nueva York, mientras que las opciones sobre el futuro S&P no vencen hasta el cierre de las bolsas. Con lo cual, hoy todo es posible.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9870; 10033; 10280
Soportes actuales: 9330; 9504; 9791
Como cabía de esperar, el Dax sufrió nuevamente una jornada de pérdidas y se formó una vela Inside Day. Hoy habrá que estar atento al soporte de los 9.744 puntos. En el caso de que el índice descienda por debajo de este nivel, se abrirían las puertas a pérdidas adicionales hasta niveles de los 9.621 puntos. Entonces ya estaríamos cerca del mínimo pronosticado para el vencimiento (9.600).
De momento es imposible conocer la posible evolución hasta el vencimiento, pero la experiencia muestra que en los días de vencimiento hay que contar con un nivel de cotización "extremo”. Por lo tanto no descartaría ni un mínimo por debajo de los 9.621 puntos, aunque no pondría la mano en el fuego.
Autor: Thomas Bopp

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