Analisis diario 02/09/2014

TRADERS´ briefing 02.09.2014 – Nº 225

Situación General del Mercado
El mercado de valores alemán cerró con ligeras subidas, después de vivir una jornada tranquila. Las bolsas en EE.UU. permanecieron cerradas debido a un festivo, con lo cual los inversores en Europa se estuvieron de iniciar compras. El Dax subió un 0,09 por ciento hasta los 9.479,03 puntos. La crisis de Ucrania sigue siendo la carga principal de las bolsas.
El Ibex 35 español avanzó un 0,16 por ciento hasta los 10.746,50 puntos.
La primera jornada de la semana en EE.UU. promete un entorno positivo, el futuro S&P está subiendo 1,25 puntos esta mañana en el sistema Globex.
DAX-Cierre Index: 9479,03
Citi-DAX: 9485
S&P-500-Cierre Index: 2003,37
S&P-Future 22:15 h: 2001,50
Valor razonable: -1,95
Valor razonable S&P: 2001,42
Globex-S&P-Future 06:30 h: 2002,75

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10826; 11190
Soportes actuales: 10661
El Ibex 35 formó un Inside Day ayer, después de defender el soporte de los 10.661 y 10.719 puntos. Para que se genere una señal alcista es necesario que el índice rompa los límites de la cuña lateral que vemos en el gráfico 1. Las indicaciones para hoy son positivas, el futuro S&P está al alza en el sistema Globex y Wall Street podría dar algún impulso alcista.
El gráfico 2 muestra los Envelopes a base de un promedio móvil de 52 días. Las bandas laterales serán los objetivos cuando produzca el Breakout. Este gráfico de momento no es más que una indicación y lo retomaremos en cuanto el índice español haya conseguido la ruptura. El objetivo al alza serán los 11.192 puntos, a la baja en cambio los 10.149.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 2000; 2017; 2066
Soportes actuales S&P: 1986
El gráfico de cotización del índice S&P 500 no proporciona novedades. El gráfico 3 retoma la situación del plazo corto tal y como ya lo mostramos. El gráfico 4 muestra los Envelopes con los objetivos correspondientes, calculado mediante un medio móvil de 52 días. El objetivo al alza estaría en niveles de los 2.063 puntos en el caso de que la tendencia continúe. De momento no contamos con una inversión de tendencia a la baja, porque primero se tendría que romper la línea del medio móvil. Si ocurriese, entonces encontraríamos el objetivo bajista por los 1.864 puntos.
El S&P 500 podría marcar un nuevo máximo histórico durante la jornada de hoy. Una subida de 10-15 puntos a los largo de la semana es probable.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9609; 9635; 9700-9805; 10000
Soportes actuales: 8912; 9358; 9421
El Dax formó un Inside Day ayer. Para que se pueda desarrollar cierta dinámica, el índice tendría que romper el rango lateral de los 9.358 – 9.609 puntos. El rango es bastante amplio, con lo cual el índice podría seguir durante unos días más con las oscilaciones laterales.
La situación actual del gráfico de cotización no es muy positiva si comparamos el Dax con los otros indices mayores, ya que existe una resistencia amplia por encima del nivel actual que está frenando subidas adicionales. Es imprescindible que se rompa esta resistencia para volver a ascender hasta niveles con "cinco dígitos".
El análisis de los Envelopes muestra que el cierre actual permanece por debajo del medio móvil de los 52 días. Es necesario que el Dax vuelva a superar esta línea para que se pueda generar potencial alcista. En los otros índices indicamos el Envelope superior como posible objetivo, la reciente evolución del Dax, en cambio, indica más hacia los 9.071 puntos que hacia los 10.053.
Durante la jornada de hoy, el índice volverá a subir hacia los 9.500 puntos. Si Wall Street continúa en modo alcista, incluso podría avanzar hasta el máximo de la semana pasada, los 9.609 puntos.
Autor: Thomas Bopp

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El Ibex sube un 0,08%, hasta 10.755, intentando volver a los máximos de la semana pasada
Las bolsas europeas han subido un 0,25% de media

Laura Cabanillas | Bolsamania | 02 sep, 2014 17:38 - Actualizado: 18:02 | Comenta | | |

La cautela ha reinado este martes en las bolsas europeas, que apenas han registrado movimientos durante la sesión de este martes. Mientras, los inversores aguardan a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de este jueves.
El Ibex ha cerrado con una subida de 0,08%, hasta los 10.755 puntos, en una sesión en la que las bolsas europeas han subido un 0,25% de media.
Las opiniones en el mercado están cambiando, y ya no se espera que el BCE vaya a avanzar esta semana en las medidas de estímulo que Mario Draghi dejó entrever en su discurso de Jackson Hole. Ahora se trata de una cuestión de “cuándo”, no de “si”.
Leer más: Toda la información sobre Jackson Hole y la reunión de los bancos centrales
Esta reunión ha hecho que el mercado dé de lado, al menos en parte, las tensiones entre Rusia y Ucrania, que tanto poder han tenido sobre las bolsas durante este verano.
También han pasado prácticamente desapercibidos los últimos datos económicos de la eurozona, que muestran que los precios a la producción cayeron un 0,1% en julio, una cifra que ha estado en línea con lo que se esperaba.
“Los índices se han estado moviendo hacia los lados tras el reciente repunte, un patrón que normalmente viene seguido de ganancias”, señala Gerard Sagnier, analista de Aurel BGC. “En el medio plazo, los índices europeos deberían continuar su subida hacia los máximos de junio”, agrega.
ANÁLISIS TÉCNICO
"Sólo volveremos a ver una señal de fortaleza si el Ibex consigue superar el nivel de los 10.883 puntos"
“El Ibex 35 vuelve a terminar plano y con un volumen bastante bajo, un día más, tras intentar acercarse, sin mucha convicción, a la resistencia de los 10.883 puntos, máximos de la semana pasada”, señala César Nuez, analista técnico de Bolsamanía.
Ahora, el selectivo tiene “dos niveles de precios muy próximos que nos mostrarán su tendencia de manera inmediata”. “El primero de ellos es el soporte de los 10.614 puntos, mínimos del pasado viernes. Un cierre, en las próximas jornadas, por debajo de este nivel de precios nos confirmaría un alto en el camino y una caída, casi con toda seguridad, hasta las inmediaciones de los 10.400 puntos, precios en donde presenta la media de 200 sesiones”, estima Nuez
“Por el contrario sólo volveremos a ver una señal de fortaleza si consigue superar el nivel de los 10.883 puntos, niveles en donde está la directriz bajista proyectada desde los máximos anuales alcanzados el pasado mes de junio”, explica este analista. En este sentido, señala que “si los consiguiera perforar, volveríamos a ver los máximos anuales que fijara por encima de los 11.200 puntos hace ya dos meses y medio”.

APUESTAS SOBRE EL BCE
Los comentarios de Draghi en Jackson Hole han precipitado las apuestas de los mercados sobre si el organismo monetario está preparando una nueva inyección de liquidez, posiblemente a través de compras de bonos soberanos o corporativos. Por su parte, Reuters señala, citando fuentes del BCE, que una nueva acción en esta reunión es “improbable pero no imposible”.
“Los mercados europeos están actualmente apoyados por los rumores de un posible estímulo del BCE”, opina Tobias Britsch, de Meriten Investment Management. “Hay un buen número de gente en el mercado que piensa que el BCE podría hacer más. El problema es que esto nos lleva de vuelta a los mercados políticos”, explica este analista.
Britsch cree que “tras el buen rebote que hemos visto desde agosto” lo más adecuado es “mantener la calma, escuchar a Draghi con atención pero no tendría una gran exposición después de la reunión”.

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