Analisis diario 04/09/2014

TRADERS´ briefing 04.09.2014 – Nº 227

Situación General del Mercado
Noticias sobre el alto de fuego en Ucrania dieron un impulso positivo al mercado de valores alemán. El Dax subió un 1,3 por ciento hasta los 9.626 puntos, marcando un máximo temporal de los últimos dos meses. El volumen de transacciones fue elevado.
Hoy se celebrará la reunión del BCE y los inversores están a la espera si el banco central iniciará un programa de recompra de bonos o no ("QE").
Las bolsas en Nueva York no mostraron una tendencia unánime después de la publicación del informe de coyuntura por parte de la FED. El índice Dow Jones Industrial avanzó 10,72 puntos o un 0,06 por ciento hasta los 17.078,28 puntos. El índice S&P 500 marcó un nuevo máximo intradía y cerró con ganancias del 1,56 puntos o un 0,08 por ciento hasta los 2.000,72 puntos. El índice Nasdaq Composite sufrió debido a las pérdidas de la acción de Apple y descendió 25,62 puntos o un 0,56 por ciento hasta los 4.572,57 puntos.
El Ibex 35 aumentó un 1,23 por ciento hasta los 10.866,80 puntos.
El futuro S&P cotiza sin modificaciones esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9626,49
Citi-DAX: 9615,96
S&P-500-Cierre Index: 2000,72
S&P-Future 22:15 h: 1998,75
Valor razonable: -1,58
Valor razonable S&P: 1999,14
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1998,75

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11190
Soportes actuales: 10661; 10811
El Ibex 35 subió más de lo que podríamos haber esperado por las perspectivas del futuro S&P. Hoy estamos ante un escenario interesante porque el índice consiguió romper la tendencia bajista y tendrá que conformar la ruptura con un cierre por encima de los 10.811 puntos. Ya les había avisado que el nivel de los 11.000 sería un objetivo viable para esta semana.
Además, echaremos un vistazo a la acción de Telefónica. El gráfico de cotización muestra que la acción superó el promedio móvil de 200 días. Según el análisis estacional, todas las líneas indican al alza a partir del próximo día 10 de septiembre para un periodo de tenencia hasta mediados de enero de 2015.
La acción muestra una formación de consolidación cuyo límite superior está por los 12,60 Euro. Suponiendo que se cumplen los pronósticos de la estacionalidad el valor está a punto de superar este límite. De todos modos habrá que esperar con las posiciones a largo hasta que Telefónica consiga superar la línea azul de los 12,30 (véase gráficos 2).
El gráfico 3 muestra el marco temporal semanal con los Envelopes en el largo plazo. Si la acción consigue superar la banda superior azul, se generará una señal de compra con objetivo del Envelope rojo en niveles de 14 Euro. La colocación del stop-loss coincidiría con la línea Supertrend en los 11,42. Pero la acción tendrá que dar primero una señal de fortaleza y superar los 12,30 Euro.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales: 2000; 2017; 2066
Soportes actuales: 1986
El índice S&P 500 marcó un nuevo máximo intradía ayer, aunque no pudo defenderlo. El gráfico 4 muestra la vela de inversión. En la imagen recortada del gráfico vemos que el Nasdaq 100 formó un patrón Bearish Engulfing. Los futuros apenas se han movido esta noche, con lo cual se podría presentar una jornada más con oscilaciones laterales con una ligera tendencia bajista.
Entonces se confirmaría el Beaerish Engulfing, aunque mientras que el S&P 500 defiende el nivel de los 1.985 puntos, no habrá señales de peligro en el gráfico.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9609; 9635; 9700-9805; 10000
Soportes actuales: 8912; 9358; 9421
Cita de ayer: "El Dax podría atacar hoy esta resistencia, aunque sería necesario que la ruptura se confirme con el cierre."
El Breakout se ha producido y se tendrá que confirmar hoy, lo que resultará difícil ante la amplia zona de resistencia que se encuentra justo encima del nivel actual del índice. El Dax podría avanzar hacia los 9.700 en el mejor de los casos, pero después se iniciaría otro movimiento lateral.

Autor: Thomas Bopp

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El Ibex sube un 1,96% al cierre, hasta los 11.100,10 puntos, animado por las medidas del BCE
Las palabras de Draghi animan a las bolsas pero hacen caer al euro

El euro cae por debajo de 1,30 dólares tras la reunión del Banco Central Europeo
El recorte de tipos del BCE ha sido una sorpresa para los inversores
Las principales bolsas europeas suben de media un 1,3%
Laura Cabanillas | Bolsamania | 04 sep, 2014 17:39 - Actualizado: 17:37 | Comenta | | |

La reunión del Banco Central Europeo y la comparecencia de Mario Draghi, tan esperadas durante varias sesiones, por fin han llegado y además han sido bien acogidas por los mercados.
En la rueda de prensa posterior a la reunión del Banco Central Europeo, Draghi ha dado una sorpresa bajando los tipos de interés, además de confirmar las medidas de estímulo económico que avanzó en Jackson Hole.
Tras este anuncio, las bolsas europeas han dejado atrás la cautela de las últimas sesiones, se han animado y han comenzado a subir con fuerza. El Ibex 35, que ha llegado a superar el 2,2% tras las palabras del presidente del BCE, ha cerrado este jueves en 11.100,10 puntos, tras un repunte del 1,96%, el tercer mayor avance del selectivo este año. El resto de plazas del continente han subido de media un 1,3%.
“El BCE ha dado un giro en lo que todo el mundo estaba pensando, rebajando los tipos de interés y los depósitos, el tipo de políticas que son positivas para el mercado”, señala Stephen Carl, de Williams Capital Group. “Esto debería bombear la liquidez y dar a la gente un motivo para poner el dinero a trabajar”, opina.
Leer más: Draghi pone los tipos al 0,05%, en mínimos históricos, y la facilidad de depósito al -0,2%
COMPRAS DE BONOS SÍ, PERO ¿CUÁNDO?
El presidente del Banco Central Europeo ha confirmado este jueves que la entidad iniciará un programa de compra de bonos. El BCE también ha sorprendido con una bajada de tipos hasta un nuevo mínimo histórico, en el 0,05%.
“El presidente del BCE no ha dado más pistas sobre el tamaño de las compras de papel ni el periodo en el que se aplicarán”, señala José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citi en España. “También ha rechazado que haya más margen de política monetaria tradicional, con respecto a tipos”, agrega.
"Resulta llamativo el escaso ajuste a la baja en las previsiones con la aparente importancia de las medidas tomadas"
Draghi también ha recortado las previsiones de crecimiento para 2014 y 2015, aunque mejora las perspectivas para 2016. Así, el PIB de este año quedaría en el 0,9% desde el 1% anterior; el PIB de 2015 se situará en 1,6%, frente al 1,7% previo, y el 2016 la economía crecerá un 1,9%, frente a la previsión anterior de 1,8%.
Para Martínez Campuzano “resulta llamativo el escaso ajuste a la baja en las previsiones con la aparente importancia de las medidas tomadas”. Así, considera que “es importante significar un punto en su discurso: el reconocimiento de una contradicción, fuertes diferencias, en el momento de las políticas monetarias de los principales bancos centrales”, lo que podría convertirse en “más inestabilidad en el futuro cercano”.
Leer más: Mario Draghi confirma la compra masiva de bonos por parte del BCE
EL EURO SE DESPLOMA
Aunque el mensaje de Draghi ha despertado la euforia en los mercados, el euro no ha recibido tan bien las palabras del italiano. La divisa comunitaria ha caído por debajo de 1,30 dólares tras el anuncio del recorte de tipos, niveles que no veía desde hacía más de un año.
Desde Capital Economics, creen que el cambio con el dólar continuará cayendo y alcanzará 1,25 a finales de este año y 1,20 a finales de 2015.
“La bajada de tipos ha pillado claramente por sorpresa al mercado, a juzgar por la reacción inmediata del euro”, señala Peter Kinsella, de Commerzbank. “Está claro que el BCE quiere un euro más débil y están preparados para hacer lo que sea necesario para lograrlo”.

Muchas gracias.

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