Analisis diario 15/09/2014

TRADERS´ briefing 15.09.2014 – Nº 234

Situación General del Mercado
Durante los próximos 8 días le enviaremos una versión resumida de nuestro análisis debido a las vacaciones de nuestro traductor jefe. Esperamos que nos disculpéis y disfrutéis de los resúmenes.
Cierre del DAX: 9651,13
Citi-DAX: 9590
Cierre del S&P-500: 1985,54
Futuro del S&P: 22:15 h: 1984,75
Valor razonable: -0,25
Valor razonable S&P: 1985,29
Futuro del S&P Globex 06:30 h: 1977,75

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11109-11190
Soportes actuales: 10632; 10728-782
No será fácil el trading esta semana. Con las opciones expirando a finales de semana se esperan fuertes movimientos. Probablemente empiecen hoy porque los futuros del S&P caen más de 7 puntos dado que los datos económicos de china indican una nivelación de sus valores económicos. La lucha en ucrania también añadirá más tensión.
El Ibex 35, desarrolló un Insideday el viernes. Normalmente el mercado se mantendrá lateral pero con expectativas inevitables negativas si se rompe la línea azul de los 10.811 puntos. Por lo tanto los traders podrían observar hoy un retroceso hasta la zona de rotura de tendencia en los 10.632 puntos.
La pauta de compra se desvanece, porque al estar el ibex 35 tan por debajo de la línea de señal de los 11.189 puntos tiene pocas probabilidades de generar la señal de rotura. Si no aguantan los 10.632 puntos, el índice español podría irse más abajo. Lo mencioné con anterioridad la semana pasada. Sin embargo, si los futuros del S&P se recuperan, la tendencia rota sería un buen punto de entrada.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 2000; 2017; 2066
Soportes actuales S&P: 1948; 1985
El S&P 500 se está poniendo muy interesante. El índice cerró en el soporte rojo de los 1.985 puntos el viernes. Si se rompe indicará que se darán mayores pérdidas hasta los 1.948 puntos. Lo hemos marcado con la línea verde del gráfico del S&P 500. Una advertencia, actívese si se alcanzan los extremos de la cuña. Se producirá una señal incluso antes de que el Nasdaq 100 caiga por debajo de los 4.049 puntos. La situación es claramente difícil. El mencionado patrón de compra en el Nasdaq 100 aún se mantendrá con fuerza algunos días, su neutralización probablemente ocurrá hoy en el S&P. El gráfico es bajista hasta los 1.948 puntos. Sin embargo, son sólo 42 puntos y movimientos similares a estos eran completamente normales en dicho índice hasta el 2013.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9700-9805; 10000
Soportes actuales: 8912; 9358; 9421; 9609
Vayamos ahora al DAX alemán. Hoy, esperamos un cierre por debajo de los 9.609 puntos. La semana acaba de empezar aunque sin embargo, hoy, se espera un objetivo entorno a los 9.400 puntos. Las opciones expiran al final de la semana y suelen ser siempre un reto para el analista. El ratio de fallo es más alto de lo normal. Por lo tanto añadir más notas no ayudarán a los traders ...

Autor: Thomas Bopp

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El Ibex continúa su corrección y cae un 0,44% al cierre, hasta los 10.841 puntos
Pocas variaciones en las bolsas europeas tras la caída de la semana pasada

Los inversores estarán pendientes esta semana de la Fed y el referéndum escocés
A partir del jueves conoceremos las peticiones de liquidez de la banca europea
Laura Cabanillas | Bolsamania | 15 sep, 2014

Las bolsas europeas han cerrado este lunes con ligeras ventas, tras registrar el viernes su primera caída semanal en más de un mes. Los decepcionantes resultados económicos de China, la reunión de la Reserva Federal que comenzará este martes y el referéndum de independencia de Escocia de este jueves han hecho que los inversores opten una semana más por mantener la cautela.
El Ibex 35 ha bajado al cierre un 0,44%, hasta los 10.841 puntos, mientras el resto de plazas europeas han perdido una media del 0,30%.

La sesión de este lunes ha venido marcada por los datos económicos de China, cuya producción industrial ha crecido a su ritmo más lento desde la crisis, pero también por dos eventos que tendrán lugar a lo largo de esta semana: la Reunión de la Reserva Federal y el referéndum de independencia de Escocia.
“Hay muchos eventos de riesgo que vienen esta semana, incluyendo la reunión de la Fed y la votación en Escocia”, señala Franklin Pichard, director de Barclays Francia, que considera que “el mercado podría perder fuerza ante estos grandes eventos”.
Por su parte, Evan Lucas, estratega de IG Markets, indica que “los datos económicos de Estados Unidos están zumbando constantemente”, lo que “está causando especulaciones masivas sobre que un posible cambio de lenguaje en el comunicado de la Fed es inminente”. Así, el discurso de la Fed podría volverse más agresivo en la reunión que tendrá lugar este martes y miércoles, posiblemente abandonando su compromiso de mantener los tipos de interés bajos.

BANCOS CENTRALES
"Las correcciones de la última semana no suponen un deterioro importante desde el punto de vista técnico"
Para José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citi en España, esta semana habrá distintas muestras de “las divergencias en política monetaria entre los principales bancos centrales”, con su “mayor exponente” en el caso de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo.
“Por un lado, la reunión de dos días de la Fed que comienza mañana”, en la que “probablemente” se verá un cambio de orientación sobre los tipos de interés oficiales, aunque el analista de Citi sigue pensando que el organismo que preside Janet Yellen “no pondría problemas a una progresiva ‘normalización’ de tipos de interés a plazo si eso es coherente con una mejora de las perspectivas macro”.
“Por otro, a partir del jueves conoceremos las peticiones de liquidez de la banca”, señala Martínez Campuzano. “Ya saben cómo el presidente del BCE ha mostrado su preferencia porque las nuevas medidas de liquidez y crédito permitan al BCE recuperar el tamaño de su máximo balance de 2012. Pero esto es más de un billón por encima de los niveles actuales”.
Así, considera que “el BCE (también probablemente el Banco de Japón) deberá emplearse a fondo para aislar sus respectivas economías (y mercados) del potencial efecto restrictivo que puede venir desde Estados Unidos y en menor medida Reino Unido”. “¿Hasta qué punto esta expansión monetaria adicional en Europa y Japón obliga a la Fed a ser más restrictiva? Al final, nos hemos acostumbrado en el pasado a que los cambios de orientación de la política monetaria se originaban en Estados Unidos”, agrega.

ANÁLISIS TÉCNICO
“Técnicamente, las correcciones de la última semana no suponen un deterioro importante desde el punto de vista técnico por cuanto la caída desde los máximos del 5 de septiembre es de poco más del 3% (no olvidemos que, desde los mínimos de agosto, el Ibex 35 ha subido más de un 12%)”, señala José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía.
Tras este movimiento, Rodríguez cree que, a corto plazo, podríamos ver al selectivo “caer hacia la zona de los 10.700-10.740 puntos, poniendo así a prueba la zona de soporte que presenta en la antigua directriz bajista, anteriormente resistencia y ahora soporte”.

Muchas gracias