Analisis diario 23/09/2014

TRADERS´ briefing 23.09.2014 – Nº 240

Situación General del Mercado
Retiradas de beneficios dominaron durante la primera jornada de la semana. El Dax neutralizó la fortaleza de la semana pasada y descendió un 0,51 por ciento hasta los 9.749,4 puntos. EL comportamiento de los inversores en los mercados de valores fue típico para el primer día después del vencimiento. Datos coyunturales negativos en la zona del Euro y China pesaron más que la voluntad del presidente del BCE, Mario Draghi, que se mostró dispuesto a apoyar a los mercados financieros: "Estamos preparados.”
Los inversores en EE.UU no se atrevieron a comprar renta variable ante la posible ralentización de la coyuntura El índice Dow Jones Industrial cerró con pérdidas del 0,6 por ciento hasta los 17.172 puntos. El índice S&P 500 descendió un 0,8 por ciento hasta los 1.994 puntos y el índice Nasdaq Composite cayó un 1,1 por ciento hasta los 4.527 puntos.
El Ibex 35 se disminuyó un 0,49 por ciento y confirmó la inversión de ayer.
El futuro S&P frena las pérdidas y cotiza con ligeras ganancias de 0,75 puntos esta mañana.
DAX-Cierre Index: 9.749,54
Citi-DAX: 9.740
S&P-500-Cierre Index: 1.994,29
S&P-Future 22:15 h: 1.987,75
Valor razonable: -8,20
Valor razonable S&P: 1.986,00
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.987,00

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10.995; 11.189
Soportes actuales: 10.736; 10.878
El último gráfico que les adjuntamos hoy muestra un pronóstico automático para los índices Ibex 35, S&P 500, DAX y FTSE100 (sin que podamos asumir una garantía de exactitud). Las respectivas líneas azules se generan mediante los datos intradía de los últimos 15 años con el objetivo de mostrar una posible evolución de los próximos días. Las líneas, sin embargo, no coinciden necesariamente con nuestro análisis diario.
El Ibex 35 confirmó el patrón de inversión del pasado viernes, con lo cual deducimos que el descenso podría continuar hasta la próxima línea de tendencia alcista. Pero primero el índice tendrá que descender por debajo de las dos líneas móviles. El potencial bajista se limita a 60 puntos, por lo tanto no es imprescindible sumarse al impulso bajista. Solo si se confirma la ruptura de la tendencia alcista, las pérdidas se podrían ampliar hasta los 10.736 puntos.
Las perspectivas por parte del futuro S&P indican una apertura con movimientos laterales.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 2.017; 2.066
Soportes actuales S&P: 1.948; 1.985; 2.003
El índice S&P 500 volvió a descender hasta la tendencia alcista, tal y como lo habíamos anticipado. En cuanto el índice norteamericano vuelva a cotizar por encima de los 2.005 puntos, se podría iniciar un movimiento alcista hacia un nuevo máximo histórico. Los ajustes de las posiciones suelen dominar los primeros días después del vencimiento y también podrían continuar hoy. La imagen recortada del gráfico 2 muestra el Dow Jones Industrial que constituyó un setup a largo el pasado jueves. Mientras que el índice no descienda por debajo de la línea azul, la señal seguirá en vigor. Pero hasta miércoles o jueves no se confirmará que la tendencia alcista vaya a seguir o no.
El gráfico 3 muestra la cotización de Goldman Sachs. El patrón hombro-cabeza-hombro inversa que se ha formado, generó la semana pasada una señal a largo. Vale la pena incluir esta acción en el listado de los valores bajo observación, porque a partir del nivel de los 181,50 $ se generaría una oportunidad alcista con un posible objetivo por encima de los 200 $.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10.000; 10.025
Soportes actuales: 8.912; 9.358; 9.421; 9.609; 9.700-9.782
El Dax volvió a descender dentro del rango lateral entre los 9.700 – 9.792 puntos. La imagen recortada del gráfico 4 muestra que la señal de ruptura del setup a largo de los 9.766 puntos se ha neutralizado.
La vela bajista indica pérdidas adicionales hasta la antigua tendencia alcista por los 9.700 puntos. Entonces, la situación se podría calmar porque el Dax se encontraría ante los soportes por parte de las opciones y por parte de las dos líneas móviles.
El movimiento lateral del futuro S&P de esta noche podría iniciar un posible movimiento contrario con la formación de un Inside Day. Una señal positiva sería si el índice alemán consigue volver a superar los 9.766 puntos. Entonces se aumentaría la posibilidad de un nuevo impulso alcista, incluso hasta por encima de los 10.000 puntos en un futuro próximo.
Autor: Thomas Bopp

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Al cierre: el Ibex cae un 1,33%, entre los 'fantasmas de octubre' y la pérdida de soportes
Las bolsas europeas han cerrado la jornada del martes con pérdidas del 1,60% de media

Sara Carbonell | Bolsamania | 23 sep, 2014 17:41

En apenas una semana comenzará el temido mes de octubre, históricamente uno de los peores periodos para la bolsa, pero el prestigioso analista y ex de JP Morgan, Thomas Lee, llama a la calma y, de hecho, más allá: al optimismo.
JP Morgan llama la atención sobre la atractivo ratio riesgo-recompensa de la banca europea
Considera este experto que el Dow Jones y el S&P 500 repuntarán un 5% cada uno hasta finales de año desde los niveles actuales, a pesar del nerviosismo de octubre y las preocupaciones en torno a una posible subida de tipos de la Reserva Federal (Fed).
Esta subida supondría que el Dow Jones superé los 18.000 puntos y el S&P 500 cotice en el entorno de los 2.100, calcula CNBC. Lee recuerda que durante el mismo periodo del año pasado las bolsas subieron cerca de un 10%: “Tenemos, creo, un panorama económico mucho más fuerte hoy en día. Y, creo, que el mismo nivel de poca inversión”.

Interpreta este experto los descensos del lunes y el martes como “una buena señal, en cierto modo”. En su opinión, se trata más bien de una “recogida de beneficios”, teniendo en cuenta que estamos en la última semana del mes y además vamos a entrar en octubre. Pero no cree que “realmente sea el inicio de una corrección del 10%”.
El motivo por el que la gente se asusta tanto de octubre es “porque la cuarta parte de los 'crashes' (desplomes) bursátiles se han producido en dicho mes. Pero yo considero que tenemos muchos factores que favorecen a la renta variable en el cuarto trimestre”, explica Lee y recuerda que los gestores de fondos andan “a la caza” de rentabilidad, pues 2014 está siendo el peor año para sus rendimientos desde 1997.

“En doce meses pienso que aún seguiremos en un mercado alcista (…) Estamos a mitad de ciclo de este mercado alcista. Nos quedan años por delante”, ha afirmado. Y en el corto plazo, “todo el mundo es cada vez más cauto y nervioso. Eso es por lo general una buena señal. El mercado 'escala' el muro de preocupación. Las ganancias se están acelerando. La curva de rendimiento nos está diciendo que la expansión aún está en buena forma”, ha concluido.
EL IBEX 35 CAE UN 1,33% Y SE ACERCA AL PRIMER NIVEL DE SOPORTE
Sin embargo, por el momento, el “miedo manda” y, por lo que pueda pasar, los inversores están retirando el dinero de la mesa. Así, las bolsas europeas han cerrado la jornada del martes con pérdidas del 1,60% de media, registrando su mayor caída en seis semanas. Destacar que, técnicamente, tanto el futuro del Euro Stoxx 50 como el índice de bancos están perforando los mínimos del martes pasado, lo que quiere decir que “hay que extremar las precauciones”, advierte José María Rodríguez, analista de Bolsamanía.

En concreto, el Ibex 35 se ha dejado un 1,33%, hasta los 10.801,8 puntos, salvando, “por la mínima”, la pérdida del primer nivel de soporte, los 10.737 puntos (mínimos de hace una semana). “Mucho cuidado con la perforación de dicho soporte porque, de confirmarse, estaríamos hablando de una potencial formación, de implicaciones correctivas, en 'doble techo'. Formación que, en teoría, podría dirigir al índice hacia niveles cercanos a los 10.300 puntos como mínimo”, señala Rodríguez.


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