Analisis diario 25/09/2014

TRADERS´ briefing 25.09.2014 – Nº 241

Situación General del Mercado
El Dax cerró con ganancias del 0,7 por ciento hasta los 9.661,97 puntos, a pesar de los datos coyunturales negativos. El índice IFO del clima económico descendió por quinto mes consecutivo en septiembre.
Buenas noticias por parte del sector inmobiliario dieron un impulso positivo a Wall Street. Las ventas de las casas unifamiliares ascendieron el pasado mes de agosto a niveles máximos desde mayo 2008. Además, indicó el presidente del Banco Federal de Chicago, Charles Evans, que la Fed tendrá que actuar con muchísima precaución. Los mercados lo interpretaron como una señal de que el nivel de intereses se mantendrá bajo durante algún tiempo más. El índice Dow Jones Industrial subió un 0,9 por ciento hasta los 17.210 puntos. El índice S&P 500 aumentó un 0,8 por ciento hasta los 1.998 puntos y el índice Nasdaq Composite ganó un uno por ciento hasta los 4.555 puntos.
El Ibex 35 consiguió una vela de inversión después de haber caído a nuevos mínimos y cerró con ganancias del 0,51 por ciento hasta los 10.856,90 puntos.
El futuro S&P actualmente está perdiendo 2,00 puntos.
DAX-Cierre Index: 9.661,97
Citi-DAX: 9.670
S&P-500-Cierre Index: 1.998,30
S&P-Future 22:15 h: 1.991,00
Valor razonable: -8,20
Valor razonable S&P: 1.990,10
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.989

Hoy les mostramos adicionalmente los gráficos del oro (véase gráfico 7, izquierda) y petróleo (derecha) con un pronóstico automático (sin que podamos asumir una garantía de exactitud). Las respectivas líneas azules se generan mediante los datos intradía de los últimos 15 años con el objetivo de mostrar una posible evolución de los próximos días.

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10.878; 10.995; 11.189
Soportes actuales: 10.651; 10.736
El Ibex 35 confirmó ayer la ruptura de la tendencia después de haber generado nuevos mínimos recientes por debajo del soporte de los 10.736 puntos. Las pérdidas se frenaron justo antes de alcanzar la línea móvil de 52 días (véase imagen recortada del gráfico 1). Esta línea actúa como un soporte en tiempo real. Según las perspectivas del futuro S&P, hoy el índice español podría formar un Inside Day.
El gráfico 2 muestra un indicador del sentimiento del corto plazo, que giró poco por debajo de la línea superior a la baja. Cambios de tendencias bajistas suelen ser una señal negativa. Sin embargo, con el apoyo de la línea de 52 días podría significar solo el comienzo de una tendencia lateral.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 2.005; 2.017; 2.066
Soportes actuales S&P: 1.948; 1.978-85
El índice S&P primero completó la inversión de la tendencia, pero después formó un patrón Bullish Engulfing con un impulso alcista que llevó a la cotización nuevamente por encima de la tendencia alcista que había sido rota. Este impulso contrario del índice norteamericano me parece exagerado, con lo cual habrá que contar con una tendencia lateral, al no ser que el S&P 500 vaya a reconquistar rápidamente el nivel de los 2.005 puntos.
El gráfico 4 muestra el indicador del sentimiento en el plazo corto. De momento, el indicador cotiza un poco por encima de la línea inferior. Con lo cual deberíamos contar con una consolidación hasta que el indicador toque la línea roja o vuelva a girar al alza. Entonces el S&P 500 podrá volver a subir. La señal positiva del gráfico de cotización es sin duda el patrón Bullish Engulfing. Si la jornada termina con ganancias, se podrían atraer a más inversores.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10.000; 10.025
Soportes actuales: 8.912; 9.366; 9.609; 9.752-9.782
El Dax formó un patrón de inversión. En un principio es una señal positiva, pero de momento el índice se encuentra ante la resistencia de las dos líneas móviles de nueve y 18 días. El gráfico además muestra una resistencia cruzada en niveles de 9.752 que podría frenar un impulso alcista. Hoy contamos con un movimiento lateral y la posible formación de un Inside Day. El indicador del sentimiento volvió a girar a la baja y apoya este pronóstico. No obstante, el índice alemán frenó las pérdidas en niveles de las líneas móviles de 52 y 200 días.
Autor: Thomas Bop

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Al cierre: el Ibex sufre un brusco giro y cae un 0,68% mientras los analistas advierten de un techo
Las bolsas europeas finalizan la jornada del jueves con descensos del 1,50% de media

Sara Carbonell | Bolsamania | 25 sep, 2014 17:50

Opina Ralf Zimmermann, estratega de Bankhaus Lampe, que los mercados se encuentran divididos entre dos controladores completamente opuestos. Por un lado, “está el 'azucar' del Banco Central Europeo (BCE), que podría volverse incluso más dulce. Pero, por otro, nos encontramos con la retirada de estímulos monetarios de la Reserva Federal (Fed) y del Banco de Inglaterra (BoE por sus siglas en inglés), junto con las perspectivas de subidas de tipos”.

En opinión de este experto, de cara al futuro “vemos esto como algo más que un riesgo para los mercados, ya que los inversores de renta variable han construido sus posiciones sobre las expectativas del crecimiento en curso, sin tener en cuenta ninguna amenaza de posibles incrementos en el precio del dinero”, ha explicado a Bloomberg.
Así, vemos como tras el rebote del miércoles, las bolsas europeas finalizan la jornada del jueves con descensos del 1,50% de media. En concreto, el Ibex 35 se ha dejado un 0,68%, hasta los 10.783,10 puntos y sólo cuatro de sus valores consiguen acabar el día en positivo. Técnicamente, José María Rodríguez, analista de Bolsamanía, afirma tajante que esta sesión “no le ha gustado nada” (al contrario que la previa).

EL “ÚNICO RAYO DE ESPERANZA” PARA UN IBEX QUE HA CAÍDO UN 0,68%
Explica este experto que “hemos llegado a subir con fuerza, hasta rellenar 'al tick' el hueco bajista de los 10.947 puntos y, desde dicho nivel, el selectivo español se ha desinflado con suma facilidad”. Además, el volumen en la caída ha sido bastante superior al registrado en la subida previa; de hecho, ha sido el más alto desde el pasado 21 de marzo.
Para Rodríguez, el “único rayo de esperanza es que no se perforen los mínimos del miércoles, en los 10.679 puntos”. En este sentido, el analista de Bolsamanía advierte que perder esta zona “sería una clara señal de debilidad de cara a las próximas jornadas.

Y no descartaríamos asistir a correcciones hacia los 10.350-10.300 puntos. Pero, insisto, lo importante es no dejar atrás los mínimos del miércoles”, concluye.
SIETE SEÑALES QUE APUNTAN A UN “TECHO DE MERCADO”
Si echamos la vista atrás y hacemos una retrospectiva del mercado, “las señales de advertencia son obvias”, afirman los analistas de Cup & Handle Macro. El ciclo alcista en las bolsas, que comenzó en 2009, “es diferente a cualquiera que hayamos visto hasta ahora”. Se basa en una “constante apreciación, tipos de interés artificiales y una volatilidad inexistente, que ha creado la complacencia extrema que terminará en lágrimas”.

Recuerdan estos expertos que en los últimos cincuenta años, la renta variable estadounidense ha caído más de un 30% durante un periodo de 12 meses en seis ocasiones distintas. “Dado el elevado nivel de intervención gubernalmental actual, un retroceso del 30% podría ser una previsión excesiva, pero el mercado va con retraso para una corrección”, explican.
Así, identifican las siete señales que apuntan a un techo de mercado: el momentum subyacente se ha ido, las acciones están subiendo pero con menos volumen, los títulos están sobrevalorados en términos históricos, la Fed tiene ya poca capacidad para estimular la economía, las salidas a bolsa son elevadas, los inversores están ignorando el riesgo de default y las recompras masivas de acciones.


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Muchas gracias

Muy interesante!

Muy trabajado