Analisis diario 26/09/2014

TRADERS´ briefing 26.09.2014 – Nº 242

Situación General del Mercado
El Dax cerró la sesión del jueves con pérdidas significantes del 1,57 por ciento hasta los 9.510,01 puntos. El conflicto de Rusia-Ucrania volvió al centro de atención de los inversores ya que cursaron rumores sobre una posible nueva ley en Rusia que podría confiscar patrimonio extranjero relacionado con las sanciones occidentales contra el país. Además, aumentó la preocupación por la coyuntural debido a la publicación de datos económicos negativos.
El índice Dow Jones Industrial perdió 262,26 puntos o un 1,54 por ciento hasta los 16.945,80 puntos, con todos los valores cotizando en números rojos. El índice S&P 500 cayó 31,31 puntos o un 1,62 por ciento hasta los 1.965,99 puntos y el índice Nasdaq Composite se desplumó 88,47 puntos o un 1,94 por ciento hasta los 4.466,75 puntos.
El índice Ibex 35 sufrió una pérdida del 0,68 por ciento hasta los 10.783,10 puntos.
El futuro S&P aumenta 1,75 puntos esta mañana, pero cotiza cinco puntos encima de su valor razonable.
DAX-Cierre Index: 9.510,01
Citi-DAX: 9.520
S&P-500-Cierre Index: 1.965,99
S&P-Future 22:15 h: 1.961,75
Valor razonable: -8,20
Valor razonable S&P: 1.957,79
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1.963,25

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10.878; 10.995; 11.189
Soportes actuales: 10.400; 10.651; 10.736
El Ibex 35 volvió a ascender hasta la tendencia alcista rota y posteriormente giró a la baja. El gráfico 1 muestra el soporte de los 10.736 puntos que de momento sigue en vigor, aunque el índice español podría romperla rápidamente. Por debajo se encontraría con el soporte de la línea de 52 días en niveles de 10.651 puntos.
Las perspectivas por parte del futuro norteamericanos no son tan malas: Aunque solamente está sumando ganancias de 1,75 puntos, cotiza unos cinco puntos por encima de su valor razonable. Pero posiblemente, los participantes en los mercados no querrán investir fuertemente en renta variable el último día de la semana. Si el futuro S&P invierte su tendencia actual, el Ibex 35 probablemente caerá por debajo del soporte de la línea móvil de 52 días con posibles pérdidas adicionales hasta la zona de los 10.400. Otro punto negativo es la formación M en el gráfico, con un posible objetivo bajista por los 10.300 puntos. Si el índice rompe la línea de soporte azul de los 10.736, se activará la señal a corto de la formación M.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1.978-85; 2.005; 2.017
Soportes actuales S&P: 1.948; 1.965
Primero, el índice S&P 500 hizo un intento de romper la tendencia bajista del corto plazo, pero después volvió a girar y sufrió fuertes pérdidas. El patrón del Bullish Engulfing fue una señal erróneas, en el gráfico de cotización se formó la vela bajista más larga de los últimos dos meses.
Como vemos en el gráfico 2, el índice norteamericano alcanzó un nivel de soporte desde el cual podría iniciar un pequeño rebote hasta la línea de 52 días en niveles de los 1.976 puntos. La imagen recortada del gráfico muestra que el Dow Jones Industrial aún cotiza por encima de la línea de soporte azul. La gran señal de venta en el S&P 500 vendrá conjuntamente con un descenso del Dow Jones por debajo de esta línea e iniciaría un escenario muy negativo.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9.752-9.782; 10.000; 10.025
Soportes actuales: 9.042; 9.138; 9.366; 9.609
El Dax sufrió fuertes pérdidas ayer. Según la vista general del gráfico 3, el índice alemán podría ampliar sus pérdidas hasta niveles de los 9.366 puntos. Sin embargo, si nos acercamos a la imagen, vemos que el Dax ya alcanzó el objetivo de reflexión (imagen recortada del gráfico) y se podría desarrollar una tendencia lateral en niveles bajos.
Las dos líneas móviles cambiarán hoy la indicación a "vender". A pesar de que las perspectivas sean más o menos positivas, es difícil derivar un pronóstico. Como ya sabemos, los inversores en el Dax suelen actuar de forma irracional.
El gráfico 4 muestra los Envelopes. El cierre de ayer coincide exáctamente con la línea de 52 días. Si el Dax no consigue frenar las pérdidas, se podrían desplegar objetivos más pesimistas, incluso hasta el Envelope inferior de los 9.042. Lo mejor que podemos esperar hoy es la formación de un Inside Day.
Autor: Thomas Bopp

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Al cierre: el Ibex 35 cae un 1,37% en la semana pero ¿cuál sería la primera señal de fortaleza?
Las bolsas del Viejo Continente acumulan pérdidas del 1,30% de media en estos cinco días

El selectivo español finaliza la jornada del viernes en los 10.851,40 puntos
REE ( 1,80%) e IAG ( 1,54%) son los valores que más han subido en la sesión
Dia (-2,24%) y Viscofan (-0,84%) son los títulos que peor se han comportado en el día
Sara Carbonell | Bolsamania | 26 sep, 2014 17:44

Las bolsas han logrado “estabilizarse” este jueves, y, por ahora, además tenemos al Dow Jones por encima del “importantísimo” nivel de los 17.000 puntos, destaca David White, trader de SpreadEx. Era importante que se produjera un reequilibrio en esta jornada: “la fatiga de los compradores, la ampliación de los múltiplos de valoración... cite lo que a usted de guste, pero el mercado ha votado que las ventas del miércoles fueron exageradas”, concluye.
Sesiones completamente opuestas las dos que han cerrado esta semana. Hecho sobre el que llaman la atención muchos analistas, como Daniel Pingarrón, de IG Markets. Los mercados europeos comenzaron el día “en signo negativo, muy influidos por la sesión de Wall Street del jueves (que fue la peor en dos meses). Sin embargo, durante la mañana se fueron alejando de los mínimos”.
Justo lo contrario de lo sucedido el jueves, cuando la jornada europea, “que tenía buena pinta, fue de más a menos, para cerrar el abultados números rojos (menores en el Ibex 35). Los selectivos del Viejo Continente no pudieron reponerse al muy mal comportamiento de Wall Street, que encontró en Apple un gran lastre”.
Además, recuerda este experto, “resurgió de pronto el temor a las acciones que pueda tomar Rusia en respuesta a las sanciones que se le han impuesto desde Occidente (que son reversibles si se mantenía la paz en Ucrania), especulándose con que el Gobierno de Putin podría confiscar inversiones occidentales en Rusia”.
Con todo, concluye: “Lo cierto y verdad es que hace exactamente una semana, índices como el Ibex tocaban máximos anuales, y otros, como el S&P 500, máximos históricos intradía”. Sin embargo, a lo largo de estos cinco días, que se presentaban mucho más sosegados que los anteriores, “han ejercido una influencia muy significativa factores menos concretos y más difusos, como el miedo a la ralentización de la economía europea, dudas sobre la efectividad de las políticas del Banco Central Europeo (BCE), desconfianza sobre el crecimiento chino, temores sobre la fecha de la primera subida de tipos en Estados Unidos...”
Cuestiones, por otro lado, nada novedosas, y que “hubieran merecido prácticamente la misma atención en cualquiera de las últimas semanas”, afirma Pingarrón, quien añade que “el hecho de ser ésta la semana posterior al vencimiento de derivados, históricamente bajista, y la cercanía de niveles técnicos que se están mostrando invulnerables (los 2.000 puntos del S&P 500), pueden haber jugado también en contra de las órdenes de compra”.
EL IBEX 35 CAE EN LA SEMANA UN 1,37%: ¿CUÁL SERÍA LA PRIMERA SEÑAL DE FORTALEZA?
Así las cosas, la renta variable del Viejo Continente acumula en la semana pérdidas del 1,30% de media. Esperan así en números rojos la reunión del jueves del BCE que será el próximo “catalizador fundamental”.
Las bolsas, explica Pingarrón, “siempre tienden a sobreponderar cuestiones más concretas y coyunturales por encima de factores más abstractos y lejanos, por lo que, en el momento en el que estos aparezcan, el rumbo puede cambiar con facilidad. Y el BCE, junto con la capacidad de Wall Street de construir nuevos máximos históricos, han sido y seguirán siendo los dos mayores suministradores de puntos de revalorización para las bolsas”.

Por su parte, el Ibex 35 partirá el lunes de los 10.851,4 puntos, tras dejarse esta semana un 1,37%. Técnicamente, José María Rodríguez, analista de Bolsamanía, coincide con el experto de IG Markets, y destaca que la sesión del viernes ha sido “totalmente contraria a la del jueves, jornada de menos a más, como sucedió el miércoles”.
Destaca que no se han perdido los 10.679 puntos, “por lo tanto, el sesgo en el peor de los casos es lateral, incluso podríamos intentar ver o estar viendo un movimiento correctivo en 'A-B-C', lo que quiere decir que estaríamos al final del movimiento correctivo de las últimas semanas”.
Con todo, Rodríguez concluye: “La primera señal de fortaleza la tendremos por encima de los máximos del miércoles, en los 10.950 puntos. Y sobre todo de los de hace una semana, en los 11.191 puntos”.


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