Analisis diario 29/09/2014

TRADERS´ briefing 29.09.2014 – Nº 243

Situación General del Mercado
El Dax descendió el pasado viernes un 0,20 por ciento hasta los 9.490,55 puntos y volvió a cerrar una jornada con pérdidas. Las bolsas en Nueva York, en cambio, ascendieron claramente: El índice Dow Jones Industrial aumentó 167.35 puntos o un 0,99 por ciento hasta los 17.113,15 puntos. El índice S&P 500 ganó 16,86 puntos o un 0,86 por ciento hasta los 1.982,85 puntos y el índice Nasdaq Composite ascendió 45,45 puntos o un 1,02 por ciento hasta los 4.512,19 puntos.
La evolución económica del segundo trimestre sorprendió de forma positiva: EL PIB estadounidense creció un 4,6 por ciento comparado con el mismo periodo del año pasado. Las estimaciones calcularon solamente un aumento del 4,2 por ciento. Además, el índice de confianza de los consumidores en EE.UU. de la Universidad de Michigan creció de 82,5 puntos hasta los 84,6 puntos, alcanzando los niveles máximos de los últimos 14 meses.
En España, el Ibex 35 se revalorizó un 0,63 por ciento hasta los 10.851,40 puntos.
El futuro S&P comienza la semana con pérdidas de 4,75 puntos.
DAX-Cierre Index: 9490,55
Citi-DAX: 9475
S&P-500-Cierre Index: 1982,85
S&P-Future 22:15 h: 1976,00
Valor razonable: -7,50
Valor razonable S&P: 1975,35
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1975,35

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10878; 10995; 11189
Soportes actuales: 10400; 10651; 10736
El Ibex 35 aumentó inesperadamente el pasado viernes. Según nuestro análisis habíamos contado con pérdidas, pero ya sabemos que acertar siempre es imposible. El índice avanzó hasta la línea móvil de nueve días y se encuentra actualmente ante una resistencia. Hasta que el Ibex no supere el nivel de los 10.995 puntos, no tendrá vía libre para continuar al alza. Con lo cual, actualmente se encuentran varias resistencias en el camino los cuales aumentan la posibilidad de un rango lateral al principio de la semana. Incluso otro descenso hasta los 10.736 puntos podría ocurrir porque el futuro S&P comenzó la semana con pérdidas.
Quisiera mencionar que los gráficos de cotización, tal y como se presentan actualmente, prácticamente están señalando una corrección, por lo tanto habrá que calcular también con una vela larga bajista que podría llegar hasta niveles de los 10.400 puntos. El mercado decidirá si el análisis acertó o no. Sin embargo, una vela alcista con un cierre en cima de la línea de nueve días por los 10.890 puntos aliviaría este mal presentimiento.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1978-85; 2006-2012; 2017
Soportes actuales S&P: 1948; 1965
El índice S&P 500 completó un movimiento contrario que fue confirmado por parte del Dow Jones (véase imagen recortada del gráfico 2), con lo cual, el índice está nuevamente atrapado en la zona de resistencia entre los 1.978 y 1.985 puntos. Si el S&P 500 consigue romper la tendencia bajista al alza, se podría iniciar un impulso alcista hasta la región de los 2.006-2.012 puntos. Pero si el índice sigue las indicaciones del futuro, habrá que contar con pérdidas hasta por debajo de los 1.978.
Un patrón como la cuña descendente que vemos actualmente en el gráfico de cotización, por norma general se concluye con un movimiento al alza. La decisión llegará dentro de unos tres a cinco días y veremos si realmente se produce de esta manera.
La semana pasada ya mencioné que la línea azul en el gráfico del Dow Jones es importante, por lo tanto, una señal bajista del S&P 500 tendría que ir acompañada con un descenso del Dow Jones por debajo de esta línea.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9752-9782; 10000; 10025
Soportes actuales: 9042; 9138; 9366; 9609
La situación en el Dax es interesante: El índice alemán frenó las pérdidas exactamente en el nivel de la línea del objetivo de los 9.488 puntos. Si el índice sigue descendiendo por debajo de los 9.454 puntos, se podrían desencadenar pérdidas hasta los 9.365 o por debajo. Con lo cual, una apertura por encima de los 9.540 quitaría cierta presión bajista, aunque con las perspectivas del futuro S&P 500 esta opción no es muy probable. Si el Dax cae por debajo de los 9.365 podríamos volver a ver niveles por debajo de los 9.000 durante esta semana.
Autor: Thomas Bopp

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El Ibex cierra con una caída del 1,52% y registra el peor dato de Europa arrastrado por la banca
Las principales bolsas europeas caen una media del 0,80%

El selectivo español inicia la semana con el peor resultado del viejo continente
Pese al dato el índice, se mantiene por encima del soporte de 10.679 puntos
La banca es el sector con mayores pérdidas en el Ibex 35
Laura Cabanillas | Bolsamania | 29 sep, 2014 17:38

Las bolsas europeas comienzan con caídas una semana que vendrá marcada por la reunión del Banco Central Europeo.
Al cierre de la sesión, el Ibex 35 ha caído un 1,52% lastrado por la banca, hasta los 10.686 puntos, el peor resultado del continente. Las bolsas europeas han perdido este lunes una media del 0,80%.
“En el frente más doméstico puede empezar a cobrar importancia la inquietud por el proceso secesionista abierto en España, que podría intensificarse a lo largo de las próximas semanas y que conviene tener en cuenta porque el Ibex no permanecerá indiferente”, señalan los analistas de Bankinter, que consideran que este “puede ser un buen momento para arrimarse tácticamente más a Europa o a Estados Unidos que a España”.
Desde la entidad vaticinan que “en las próximas semanas ganará intensidad” y que “valores como Caixabank o Sabadell podrían verse negativamente afectados, aunque sólo sea de forma precautoria”.

REUNIÓN DEL BCE
En los mercados europeos, el “desenlace final” de la semana “dependerá del BCE del jueves”. “¿Qué puede hacer Draghi?”, se preguntan en Bankinter. “Pues, probablemente, anunciar más concreción de las medidas ya anunciadas. Si puede sorprender positivamente al mercado, indicará importes y/o plazos orientativos sobre su programa de compras”, prevén.
En su balance general, consideran que “el tono del mercado esta semana parece confuso” pero no lo ven como un motivo de preocupación, ya que “el fondo del mercado sigue siendo sólido, lo cual es compatible con semanas bajistas, como la pasada, o probablemente mixtas, como la actual”.
“Los mercados viven de expectativas. Pero en algún momento estas expectativas deben materializarse. Bien sean expectativas sobre unas condiciones monetarias más laxas, sobre reformas fiscales eficientes, estructurales que aumenten el crecimiento potencial y al final sobre una recuperación económica consecuencia de todo lo anterior”, señala José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citi en España.

ECONOMÍA
A lo largo del día, se han conocido varios datos económicos, entre ellos el IPC de España, que ha subido un 0,1%. La variación interanual en la inflación ha disminuido su caída hasta un 0,2%, frente al descenso anterior del 0,5%. Tras este dato, el IPC interanual encadena su tercera caída.

En la zona euro, el sentimiento económico cae hasta 99,9, con un recorte de 0,7 puntos.
A lo largo de la semana, se publicarán también los datos de inflación y desempleo de la zona euro (miércoles). En España saldrán a la luz los datos de déficit público (miércoles) y el paro, entre otros.
ANÁLISIS TÉCNICO
Para José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, la clave del Ibex en el corto plazo sigue estando en los mínimos de la semana pasada, los 10.679 puntos. Mientras no los pierda, en el peor de los casos el sesgo de trading será más bien lateral.
Ahora bien, Rodríguez mantiene que por encima de los máximos del jueves (10.948) tendremos una primera señal de fortaleza de corto plazo. “En la medida en que no veamos al precio saltar por uno u otro lado no tendremos pista alguna del que será el próximo movimiento en tendencia”, señala este analista.


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