Analisis diario 08/10/2014

TRADERS´ briefing 08.10.2014 – Nº 249

Situación General del Mercado
El Dax sufrió fuertes pérdidas del 1,34 por ciento hasta los 9.086,21 puntos el pasado martes. Los datos coyunturales sobre la producción industrial en Alemania decepcionaron. Las pérdidas se ampliaron en la sesión post bursátil.
Las bolsas norteamericanas también sufrieron por el bajón de la industria alemana. Los expertos mencionaron que los datos son otra señal más del débil entorno económico. Además, la expansión del Ebola y el avance de los islamistas radicales en Siria pesaron sobre los mercados de valores. El índice Dow Jones Industrial perdió un 1,6 por ciento hasta los 16.719 puntos. El índice S&P 500 cedió un 1,5 por ciento hasta los 1.935 puntos y el índice Nasdaq Composite se disminuyó un 1,6 por ciento hasta los 4.385 puntos.
En España dominó el pesimismo y el Ibex 35 cayó más de un dos por ciento hasta los 10.430,70 puntos.
El futuro S&P sigue perdiendo en la sesión nocturna, actualmente 1,50 puntos.
DAX-Cierre Index: 9086,21
Citi-DAX: 8994
S&P-500-Cierre Index: 1935,10
S&P-Future 22:15 h: 1928,00
Valor razonable: -7,10
Valor razonable S&P: 1928,00
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1926,50
Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 10757; 10995; 11189
Soportes actuales: 10130; 10282; 10440
El Ibex 35 ha tomado una decisión: a la baja. Mediante los gráficos con Envelopes derivamos un objetivo bajista por los 10.146 puntos que se activaría si el índice español descendiera por debajo de los 10.442 puntos. Ayer se activó.
Si el Ibex 35 además cae por debajo del mínimo de la semana pasada, las pérdidas se podrían ampliar rápidamente hasta los 10.130 puntos. Un pequeño soporte ofrece el nivel de los 10.282, pero si el impulso bajista es lo suficientemente fuerte, no frenará las pérdidas. Hasta ahora ha sido un año difícil para el mercado español y si las pérdidas se amplían, los inversores querrán salvar al menos lo que tienen. En los análisis del S&P 500 y del Dax hemos incluido gráficos de Hurst porque se generaron señales de cruce a la baja. El Ibex 35, en cambio, no generó ninguna señal de este estilo, pero podría producirse en breve.
Lo importante de momento es el nivel de los 10.409: Si el Ibex cae por debajo de este soporte con la cotización del cierre, el objetivo bajista indicado por el método Hurst serán los 9.700 puntos.
Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1946; 1986
Soportes actuales S&P: 1900; 1927
Ayer, el índice S&P estaba encerrado entre el soporte de los 1.946 y la resistencia de la tendencia bajista por los 1.962 puntos. Tal y como lo publicamos en el Briefing, esperábamos una consolidación en estos niveles, pero la presión bajista se aumentó masivamente por la tarde. Al índice norteamericano solo le quedan siete puntos hasta que se rompa la última resistencia fuerte de los 1.927 puntos. En este caso tendríamos que calcular con pérdidas hasta por debajo de los 1.900.
Echamos un vistazo al gráfico de Hurst: Ayer, el S&P 500 cruzó de forma definitiva la línea FLD que ya mostramos varias veces en este boletín. El gráfico 3 muestra el pronóstico con un objetivo bajista por los 1.889 puntos. Además vemos que el antiguo objetivo alcista que marcó exactamente el techo de la reciente subida. Si el S&P 500 desciende por debajo de los 1.927 puntos estará a un paso de los 1.889. Ahora, la situación en EE.UU. es grave.
Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 9298; 9592; 9752-9782
Soportes actuales: 8992; 9027
El comportamiento del Dax es tal y como lo esperábamos: Un gap bajista seguido por amplias pérdidas que acercaron al índice alemán al soporte de los 9.027 puntos. En la sesión post bursátil, el futuro Dax continuó el descenso hasta los 9.011, con lo cual deberíamos asumir que la apertura del Dax se efectuará por debajo del soporte de los 9.027. Solo una inversión del futuro S&P en la sesión nocturna podría evitar un nuevo gap bajista.
Evaluaciones mías indican que el último mínimo de los 8.900 puntos no servirá de gran apoyo si la tendencia bajista se acelera. Anteayer, cuando el Dax cotizaba por niveles de 9.320 puntos, los vendedores de las opciones put recompraron aproximadamente un 10 por ciento de las opciones put con un precio de ejercicio de 9.000 y vendieron aproximadamente un 10 por ciento de opciones call con un precio de ejercicio de 9.300. Esta gente sabe muy bien lo que está haciendo y raras veces recompran opciones que habían vendido anteriormente. Es una señal muy clara que el impulso bajista continuará hasta por debajo de los 9.000.
El Dax además generó una señal a corto según el método analítico de Hurst con un posible objetivo por los 8.680 puntos (véase gráfico 5).
Autor: Thomas Bopp

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Muchas gracias

Al cierre: el Ibex cae un 0,88% y pierde los 10.400 puntos ¿qué niveles debemos vigilar?
Las bolsas europeas ceden de media un 1,20%

Sara Carbonell | Bolsamania | 08 oct, 2014 17:41

Finalmente, el Ibex 35 ha perforado la zona de los 10.400 puntos... El selectivo español acaba la jornada del miércoles en los 10.339, tras caer un 0,88%, llega al ecuador de la semana perdiendo el primer soporte y con un saldo negativo acumulado superior al 2%.
Destaca José María Rodríguez, analista de Bolsamanía, que lo cierto es que ya no hay “zonas de control” hasta los mínimos de agosto, ya saben, los 9.950 puntos. Por otra parte, este experto llama la atención sobre el hecho de que el resto de bolsas europeas se encuentren “mucho más cerca de estos mínimos”.
La renta variable del Viejo Continente ha cerrado la sesión con descensos del 1,20% de media y, considera Rodríguez, “probablemente nos de alguna pista de lo que podría hacer el índice español en los próximos días”.
Ahora bien, advierte Rodríguez, “perforar los mínimos de agosto, tanto en el Ibex 35 como en el resto de Europa, nos estaría confirmando un ajuste mayor del que nos tiene acostumbrados el mercado en los últimos dos años”.
Así las cosas, la siguiente “zona de control” para el Ibex 35 estaría en el nivel aproximado de los 9.700-9.660 puntos y, por debajo, en los 9.440 puntos.
Con todo, José María Rodríguez, siempre cauto, apunta que “el análisis técnico no es una herramienta infalible, pero ha demostrado en muchas ocasiones que se acerca mucho más a la realidad del mercado de lo que lo hace el análisis fundamental”.
En este sentido, este analista concluye que si finalmente se pierden los mínimos de agosto, “en velas semanales y con holgura, cabría esperar una corrección adicional de entre el 10% y el 11%”. Un escenario, matiza, que “no se contradice con la impecable tendencia alcista de largo plazo en las bolsas europeas”. Pues simplemente se trataría de la corrección de las fuertes subidas acumuladas desde agosto de 2012 (mínimos de la crisis).

¿PÁNICO? NO... DIGERIR UN ESCENARIO MÁS DETERIORADO DE LO ESPERADO
“Tipos de interés de deuda a la baja, precios del crudo y commodities con fuertes descensos, bolsas perdiendo niveles técnicos importantes... ¿Pánico?” Se pregunta José Luis Martínez Campuzano, estratega de Citi en España.
“No, para nada”, responde: “Es simplemente tratar de digerir un escenario macroeconómico y financiero más deteriorado de lo que se ha anticipado, pero los mercados siempre cometen excesos ante un aumento de la inestabilidad”, explica este experto.
En este sentido, llama la atención sobre la afirmación hecha este miércoles por la OCDE: las principales economías desarrolladas mantienen el escenario de lenta recuperación, pero dentro de la zona euro tanto Alemania como Italia pierden fuerza.
“Lamentablemente, Alemania figuraba como uno de los potenciales motores de crecimiento futuro no sólo del área como también a nivel mundial”, señala Campuzano. “Pero no sólo es la economía”, añade, “y es que la ambigüedad de los mensajes desde los bancos centrales, especialmente los anglosajones, también constituye en estos momentos un factor de riesgo para los mercados”


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De momento sigo en liquidez no he visto extrema sobreventa en los valores del IBEX y creo que puede seguir cayendo.

S2,

Llevamos unos meses esperando tan temida rectificación de mercados y ahora estamos inmersas en ella, agotando los flotadores.

Yo creo que estamos dejándonos llevar por el miedo y que veremos rebote pronto!!!

a mi tambien me lo parece, solo que la actualidad se pone dura y las bolas lo notan

Día de rebote interesante que puede marcar la inflexión de muchos valores si sigue subiendo, excepto para valores como DIA que no se ha producido el rebote.

Saludos,