Bolsia Sicav respecto a Smart Social Sicav, Renta 4 multigestion/itaca global macro

Como os dije ya casi dos años, ya hemos superado al SMART SICAV en rentabilidad, y ratio Sharpe. Era cuestión de tiempo. Mañana en Bloomberg me bajaré los históricos del ITACA Global Macro y Smart SICAV para compararlos. Ya se que los datos de Bolsia SICAV no son auditados; Bolsia está diseñada para ser totalmente trasparente.

Esta es la tabla resumen:

Archivo adjunto 8491

Es cierto que tenemos que restar las comisiones de Gestión al fondo Bolsia SICAV, pero lo importante es que ya hemos superado al SMART SICAV, además tenemos un histórico de casi 4 años, con una rentabilidad anualizada que supera el 15%.

Considero que el SMART SICAV es muy buen producto financiero, pero desconfío de la estrategia de inversión, el fondo Bolsia tiene una forma de invertir sencilla, apostar a Blue Chips mundiales donde no se invierte más del 5% del fondo en cada uno. Valores muy líquidos y sin riesgo de que quiebren.

Un Saludo.

Lo que veo en Bolsia es que al ser una gran competición y el fondo basarse en carteras que están años haciéndolo bien es imposible hacerlo mal. Aunque creo que una persona en solitario si fuera muy buena lo haría mejor que el fondo Bolsia. Pero la idea en si es buenísima, espero que se lance cuanto antes porque estamos todos perdiendo pasta. Un abrazo

Como dije en su momento el fondo Bolsia SICAV es uno de los mejores de España por no decir el mejor de toda España y de los mejores de Europa, solo el tiempo confirmara algo que llevo viendo más de 10 años.

Aquí está la comparación respecto a otros proyectos que con más Marketing son una realidad. Cuando hice el MBA del Instituto de Empresa, una profesor de Marketing dijo:

Aunque no os lo creáis lo más importante en una empresa es vender, porque sin ingresos no eres una empresa, por eso las personas que venden son los que llegan lejos.

Resumiendo que somos ya los mejores... y pronto seremos los mejores de todo lo que haya por Spain... porque se como está el sector y nadie tiene una tecnología como la nuestra.

Ahora nos hace falta vender, y en eso estoy. Este proyecto es muy solido por eso he estado años programando una plataforma, haciendo bolsia y miles de cosas. Ahora nos falta salir al mercado.

Archivo adjunto 8725

Un Saludo.

SENTIDO COMÚN:

Si pensamos que existen Gestores buenos (Warren Buffet, Carl Icahn.. ) y estuvieran en Bolsia estarían en el Top25 Total, si hicieramos una cartera conjunta lo haría mejor que el mercado....

Eso es Bolsia, ni más ni menos... ahora bien no tenemos a Warren Buffet pero tenemos a: Pablo Caneda, y más gente que son muy buenos entre 2700

45.39% de rentabilidad, cartera de bolsa Pablocaneda en Bolsia.com

Bueno esto explica porque el fondo es tan bueno y lo va a ser.

Bolsia SICAV le saca un 40% al fondo de Inbestia en el mismo periodo, eso demuestra algo... bueno seguiremos trabajando.

Milacarolusa y oceanos, como unidad familiar, ya tenemos apartado ese capital inicial mínimo del margen que un día has referenciado, destinado a la inversión en el producto final.

Animo y suerte.

Creo que vamos a ver todas las posibilidades de lanzar algo por compartimentos desde un fondo a una SICAV creo que el capital es asumible, además lo importante es empezar.

Según he visto Smart SICAV ha apostado su estrategia a ponerse corto respecto al mercado por encima del 90% de su patrimonio... como no acierten y se produzca esa corrección de los mercados por la que están apostando tan fuerte lo van a sufrir... de hecho en estos meses recientes están teniendo rentabilidades negativas... y ha bajado su VL

Estoy trabajando más de 10 años en riesgos financieros, ponerse corto tiene un riesgo enorme, el primero es porque destruyes capital, los derivados cuestan dinero es decir unas primas que pagas por tenerlos, esas primas hay que pagarlas y se restan del valor del fondo.

La bolsa a largo plazo siempre sube, es decir si siempre sube estar corto tiene un alto riesgo.

por último no conozco a nadie que se haya hecho rico invirtiendo en derivados si en la bolsa, los derivados solo se hace rico el que los vende no el que los compra.

Un Saludo.

Coincido completamente con tu opinión.

Llevo muchos años en bolsa y aunque reconozco que en ocasiones se ha podido ganar bastante dinero poniendose en corto, siempre queda la duda de si acertarás con el momento preciso y al menos ganar lo suficiente para compensar los costes que lleva aparejado posicionarse a la baja.

Personalmente siempre he sido de la idea de invertir a LP, y que la bolsa en plazos largos siempre es alcista por lo que el tiempo dará la razón a los largos sobre los cortos.

Para acertar poniéndose corto el "timing" es fundamental y como te adelantes y no puedas mantener la posición la cartera se destroza.
Y el timing nadie lo sabe porque los mercados pueden permanecer irracionales demasiado tiempo.

La Gestión del fondo Bolsia no se improvisa nada, está todo muy atado... Porque sin tener un método es imposible ganar dinero. El método se ha ido mejorando en los años y las carteras buenas están presentes. Los derivados no se van a utilizar nunca porque tienen mucho riesgo y pagas primas, de hecho la idea es rotar la cartera lo mínimo posible. A menos comisiones más rentabilidad para todos...

Largo Plazo, siempre..... odio los cortos, son antinatura en lo que a Gestión de Capital se refiere...... Mi opinión, vamos, yo me entiendo.

En el caso del Bolsia SICAV tenemos una cartera de grandes empresas que esta seguro que dentro de x tiempo siempre valdrá más.

Acabo de realizar una comparación de nuestra SICAV respecto a otros productos que han salido de las redes Sociales, con estos resultados:

Archivo adjunto 9010

Sinceramente como se ve somos ya actualmente los mejores con diferencia. En rentabilidad en el año somos los segundos mejores, pero en rentabilidad anualizada somos los mejores, sobre todo porque se considera un periodo de cerca de 5 años que tenemos.

Solo nos falta la campaña de Marketing, pero bueno todo saldrá. En España es muy común hacer Marketing sin tener un producto, nosotros tenemos un producto y nos hace falta el Marketing, pero creo mejor está opción que la primera.

Además lo que hay que comprender es la forma de Gestionar la SICAV, a día de hoy tengo un nuevo algoritmo que funciona mejor y asegura el capital:

La cartera se compone por todas aquellas carteras que tienen un rentabilidad en el año similar o superior a Bolsia SICAV, ordenadas por ratio Sharpe de mayor a menor.

Es decir nos quedamos con las carteras con mayor rentabilidad en el año que tienen un riesgo controlado:

Archivo adjunto 9011

Lo que se busca son carteras que van muy bien en el año en curso, estrategia momentum y en el pasado lo han hecho muy bien con un nivel de riesgo no muy elevado... se buscan carteras que tienen Beta baja, que tradicionalmente superan a los índices de referencia.



Un Saludo.

Bolsia SICAV es un índice de las mejores carteras de Bolsia. El índice se selecciona por un modelo econométrico, utilizando partes de inteligencia Artificial.

Pero sobre todo sentido común, la cartera de Bolsia SICAV se crea a partir de las mejores carteras:

Carteras que vayan bien en el año.
Carteras que lo hayan hecho bien en toda su historia
Carteras con un alto ratio Sharpe y bajo Drawdown
Carteras de más de 750 días ( más de dos años)

Con todo ello siempre se busca tener el mayor ratio Sharpe posible la rentabilidad es secundaria, porque si lo mantenemos seguro que llegaremos a ser de todo bolsia la mejor cartera en rentabilidad total y anualizada.

Un Saludo.

Estoy leyendo que a Smart Social Sicav no le esta yendo muy bien este año. Se debería tomar nota y aprender de los errores de otro, debería haber un mecanismo para que en caso de que la cosa vaya mal, se pase a inversión en los índices de referencia.

Suena horrible leer esto, con el modelo de Bolsia supongo que no pasaría, pero interesa ver los errores de nuestros predecesores:

Estimados accionistas, Cerramos el mes de mayo con una rentabilidad del -1,58%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -8,10% YTD y desde inicio hace 24 meses del +9,72%. Todos los índices nos han superado en el mes de mayo

Estimados accionistas, Cerramos el mes de abril con una rentabilidad del -2,00%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -6,62% YTD y desde inicio hace 23 meses del +11,49% . Todos los índices nos han superado en el mes de abril

Estimados accionistas, Cerramos el mes de marzo con una rentabilidad del -3,17%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -4,71% YTD y desde inicio hace 22 meses del +13,77% . Todos los índices nos han superado claramente en el mes de marzo

Cita:

---

Iniciado por Faraday

Estoy leyendo que a Smart Social Sicav no le esta yendo muy bien este año. Se debería tomar nota y aprender de los errores de otro, debería haber un mecanismo para que en caso de que la cosa vaya mal, se pase a inversión en los índices de referencia.

Suena horrible leer esto, con el modelo de Bolsia supongo que no pasaría, pero interesa ver los errores de nuestros predecesores:

Estimados accionistas, Cerramos el mes de mayo con una rentabilidad del -1,58%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -8,10% YTD y desde inicio hace 24 meses del +9,72%. Todos los índices nos han superado en el mes de mayo

Estimados accionistas, Cerramos el mes de abril con una rentabilidad del -2,00%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -6,62% YTD y desde inicio hace 23 meses del +11,49% . Todos los índices nos han superado en el mes de abril

Estimados accionistas, Cerramos el mes de marzo con una rentabilidad del -3,17%. La rentabilidad del año de Smart Social Sicav es del -4,71% YTD y desde inicio hace 22 meses del +13,77% . Todos los índices nos han superado claramente en el mes de marzo

---

Smart SICAV no es un proyecto para nada comparable a Bolsia SICAV

¿Por qué?

1 Bolsia SICAV, No utilizamos derivados, no nos podemos poner cortos nunca... Ante la duda fuera de la bolsa.

2 La cartera se crea a partir de las 25 mejores de todo bolsia, son carteras que lo hacen muy bien en el año y lo han hecho en el pasado.

3. Yo no selecciono las acciones, lo hace un software probado durante más de cinco años, en base a 25 estrategias diferentes que funcionan, si una va mal las otras compensan ese error.

4. Ante la duda el fondo se pone en liquidez. Aumento de riesgo en las bolsa, el fondo se sale del mercado, actualmente hay un 37% en liquidez... tenemos menos riesgo ante caídas de las bolsas.


5. Llevo más de 20 años invirtiendo en Bolsa, se lo que funciona y lo que no funciona. Lo primero tienes que estar dentro del mercado siempre, cuando aumenta el riesgo lo mejor que puedes hacer es ponerte en liquidez, nunca nos pondremos cortos. Ponerse corto es la mejor forma de arruinarte.


El problema de la SMART SICAV es simple, utiliza un modelo bastante simple de Reversión a la media que en mercados laterales funciona, pero en mercados tendenciales te lleva a la ruina... Ahora estamos en un mercado tendencial y piensa que seguimos en uno de reversión a la media. En definitiva que el fondo si estuviera en Bolsia estaría en la posición 2000 y no entraría nunca en el Top25 (otro filtro más que tenemos).


De todas formas el tiempo, quitara o dará razón. Una estrategia basada en derivados suele funcionar mal por las primas pagadas, los derivados cuestan mucho dinero se puede comer el 2% de la rentabilidad del fondo, unido a la comisión de Gestión y otros gastos... es casi un 4% de gastos al año.

El modelo de Bolsia si unimos las comisiones de Gestión y Broker no creo que pasemos del 2% anual.

Otro motivo más para no utilizar derivados.

Lo que no puede ser es que un fondo vaya perdiendo tanto en un año en que todos los indices van ganando bastante. Cosa distinta seria si fuera mal en un año malo que seria lo mas normal.
Me parece que el gestor no tiene una base solida de analisis o por lo menos es lo que demuestra en sus informes.
En el caso do fondo de bolsia hay algun filtro para ponerse en liquidez cuando la cosa pinte mal?

Cita:

---

Iniciado por warrior12

Lo que no puede ser es que un fondo vaya perdiendo tanto en un año en que todos los indices van ganando bastante. Cosa distinta seria si fuera mal en un año malo que seria lo mas normal.
Me parece que el gestor no tiene una base solida de analisis o por lo menos es lo que demuestra en sus informes.
En el caso do fondo de bolsia hay algun filtro para ponerse en liquidez cuando la cosa pinte mal?

---

Si hay un filtro, de hecho ahora está el 37% en liquidez porque el asunto no está tan bien como estaba hace 2 meses.


El fondo Bolsia va a funcionar bien:

Bolsia es un indice de carteras, al igual que un índice de acciones, se ha creado el índice de las 25 mejores carteras de casi 2800, es el siguiente: Top25 Candidates Total

Las carteras que hay tiene una rentabilidad en el año de promedio del 15% con una rentabilidad anualizada superior al 17% en periodo de 5 años. Si la SMART SICAV estuviera en Bolsia no estaría en dicho índice, esta estrategia se basa en seguir a aquellos gestores que ganan dinero en el año actual pero tambien lo han hecho bien en el pasado... si en el pasado lo has hecho mal y este año eres muy bueno no estás en el Top... tendrán que pasar muchos años haciendolo bien para que puedas entrar, se busca la regularidad.

¿Como se aumenta la liquidez en la SICAV?

Se basa en modelos de aumento de la volatilidad, al aumento de la volatilidad la sicav reduce el peso de la bolsa... pudiendo a estar el 100% en liquidez.

El riesgo que se asume es que nos perdamos subidas, pero eso hasta ahora no ha pasado... así que el año que las bolsas caigan un 30% el fondo podrá perder a lo mejor un 5% a 10%... pero se pondrá al 100% en liquidez.

Nunca nos ponemos en contra del mercado, nunca nos pondremos cortos... solo que ante caídas de las bolsas nos saldremos de la bolsa, aunque las primeras caídas las sufriremos... SE BUSCA PRESERVAR EL CAPITAL.



El mayor error en la Bolsa, no es estar invertido cuando hay caídas de la bolsa, es comprar malas acciones. como la cartera se confecciona de las mejores carteras del año en curso ese riesgo no existe de hecho lo hacemos mejor que la media, tenemos acciones que suben el doble que el mercado pero con menos riesgo que el mercado porque siempre tenemos un porcentaje entre el 20% al 25% en liquidez.

Un Saludo.

Ejemplo este año:

Archivo adjunto 9037

Como veis ya hemos superado a los índices de referencia, pesa a que el dólar se ha depreciado un 7% y la subida del EUROSTOXX 50, ahora tenemos un 37% en liquidez...

Que se puede incrementar al 50% en las próximas semanas, sin embargo con esa elevada liquidez se puede superar a los índices empleando menos riesgo.

La única forma de batir a los índices es hacerlo con mejor ratio Sharpe que ellos, no es cuestión de rentabilidad es cuestión de la relación de la rentabilidad y el riesgo asumido.

Habrán fondos que suben un 30% en un año, o incluso un 50%... es posible, pero esos fondos lo más normal es que un año malo de bolsa pierdan esa cantidad o más.





Un Saludo.

Se contabilizo mal la rentabilidad de Ajram Capital, la rentabilidad anualizada cae bastante

Archivo adjunto 9082


Bolsia SICAV 17.48% en los últimos 6 años

El que más se acerca tiene menos de un 5%.

Desde aquí me atrevo a decir que la mayoría entraran en terreno negativo, gestionar un fondo de inversión requiere unos conocimientos y una experiencia que sino se tiene el mercado te pone en tu lugar.


Un Saludo.

Ya han pasado unos meses y los resultados solo confirman una cosa. Bolsia SICAV es la mejor SICAV del mercado, ya no tanto con los que nos comparamos sino con cualquier otro fondo o SICAV similar.

¿A qué se deben los resultados?

A una ineficiencia del Mercado, un inversor tiene un sesgo a realizar overtrading, comprar y vender porque piensa que controla el mercado, cuando la realidad la inversión en bolsa es como ir en un avión, no hay que hacer nada, el piloto automático funciona el 99% de las veces bien, lo que va bien no se toca.

El piloto automático son los programas que he creado, se basan en modelos econométricos que funcionan. Son regresiones complejas, test estadísticos, test de supervivencia, que se alimentan de carteras que lo hacen bien y superan al mercado.

Llega un momento que los sistemas dejan de funcionar, y el sistema simplemente hace lo más sensato,
se pone en liquidez hasta que los sistemas vuelvan a funcionar.

Es todo muy simple, pero así funcionan los modelos, todo se basa en riesgo y beneficios. Cuando compro una acción estoy asumiendo un riesgo a cambio de un posible beneficio. Como una empresa puede quebrar, nunca hay que superar una exposición de más del 5%. Si mañana Apple quebrara no le pasaría nada a la SICAV.

Tabla Comparativa:

Archivo adjunto 9421

Durante los próximos meses las bolsas pueden caer bastante, la idea de la SICAV es ponerse durante el mes de febrero en un 50% en liquidez desde niveles actuales del 35%. En los próximos días se van a realizar un cambio de la cartera de cara a afrontar el primer trimestre del 2018.

Nuevo articulo sobre smart sicav:
La historia de la pequeña sicav que ganó un millón de euros en pleno desplome del mercado - elEconomista.es

Eso no es gestión es suerte, nada más... los que invirtieron en ella, tres años después no han obtenido rentabilidad, si lo hubieran hecho en Bolsia SICAV tendrían un 40%.

Al final la importancia del marketing es brutal. Seguro que con ese artículo consiguen bastantes incautos.
Igual que el fondo de small caps del Santander en Nochevieja.

Efectivamente el marketing pero al final todo se sabe.

Vergonzoso artículo lleno de mentiras y medias verdades. No se que interés habrá detrás o cuanto habrán pagado por hacerlo.
Asi cualquiera si sólo cuentas los días que ganas seríamos todos millonarios...

si seguro que es un pagado, los periódicos por poco dinero ahora ponen cualquier cosa

Si, las comparaciones son odiosas. Pero en lo que nos tenemos que fijar es en las cosas que han hecho bien... Si les hacen ese artículo a ellos y no a nosotros es xq su sicav es real y la nuestra solo virtual.
Los medios están deseando tener algo sobre lo que escribir, les puedes dar hasta el artículo medio redactado...

Efectivamente por eso como comprenderéis esto va a cambiar bastante, bolsia a partir de hoy no se va a pagar a nadie por escribir en el foro, porque se llenaba de cosas sin sentido, guerras internas, y repartos de bolsiacoins que no valen nada.

Después estoy programando bolsiasicav.com donde va haber un ranking y una intranet de la gente que quiere invertir, se irá colgando información, cuando todo este bien, abriré un grupo en el mismio sitio que se lanzo la SMART SICAV, para buscar más gente interesada...

Todas las tonterías que se ha permitido hasta ahora en bolsia, se terminaron, hay gente que ha torpedeado el proyecto desde el foro, desde su anonimato. A partir de ahora sera expulsada, esto es voluntario, y la envidia hace estas cosas.

Hay que seguir el mismo modelo que ellos, con la diferencia que tenemos un producto mejor.

Un Saludo.

Cita:

---

Iniciado por mbolsia

Efectivamente por eso como comprenderéis esto va a cambiar bastante, bolsia a partir de hoy no se va a pagar a nadie por escribir en el foro, porque se llenaba de cosas sin sentido, guerras internas, y repartos de bolsiacoins que no valen nada.

Después estoy programando bolsiasicav.com donde va haber un ranking y una intranet de la gente que quiere invertir, se irá colgando información, cuando todo este bien, abriré un grupo en el mismio sitio que se lanzo la SMART SICAV, para buscar más gente interesada...

Todas las tonterías que se ha permitido hasta ahora en bolsia, se terminaron, hay gente que ha torpedeado el proyecto desde el foro, desde su anonimato. A partir de ahora sera expulsada, esto es voluntario, y la envidia hace estas cosas.

Hay que seguir el mismo modelo que ellos, con la diferencia que tenemos un producto mejor.

Un Saludo.

---

Todo lo que sea mejorar y tener las cosas claras siempre será mejor. Todo mi apoyo, Miguel, para esta nueva etapa que pretendes abrir en Bolsia, la creciente comunidad de inversores online. Saludos

Lo primero es necesario convertir bolsia como el juego del forex automático, y después empezar a poner contenido de calidad en el foro y en el blog. Posteriormente todo el marketing de lanzamiento de la sicav se lanzará desde Bolsia Sicav ? Proyecto de lanzamiento de una SICAV

Ese es el plan a corto plazo.

Os adjunto la comparación mensual. Seguimos siendo un referente, pero como es lógico estos dos meses nos ha hecho disminuir la rentabilidad anualizada por las turbulencias del mercado

Archivo adjunto 9554

Falta pagar los dividendos de más de 6 meses que hará aumentar la rentabilidad en un rango del 1% a 1.5%

Un Saludo.

Os adjunto el nuevo report, como se observa todo sigue igual. La SICAV de Bolsia está cerca del 5% en el año, siendo muy optimista para los próximos meses pensando como objetivo llegar a una rentabilidad anual entorno al 10% al 20%.

Archivo adjunto 9763

Creo que todos los fondos que nos comparábamos de hecho dos han desaparecido: r4 Itaca y Ajram Capital. De los otros dos busco la comparativa y la pongo.

https://valenciaplaza.com/sicavs-ban...efecto-mercado

Sicavs que siguen estampandose

Nosotros seguimos la estrategia de preservar capital, creo que pronto tiene que venir una corrección en las bolsas, Warren Buffet sigue vendiendo. Así que hay que ser fuertes y no caer en la tentación. Tenemos un límite de perdida del 15% anual y hay que mantenerlo. Creo que las Bolsas siguen caras porque el Covid y lo que viene detrás va a tener un fuerte impacto.

De todas formas la gestión es cuantitativa, y por ahora hasta finales de Julio no se puede entrar en la bolsa, las entradas son cada 100 días.

Saludos.

Smart Social SICAV

Archivo adjunto 10257


GPM GESTION ACTIVA, es un buen fondo por lo menos no pierde dinero

Archivo adjunto 10258