Esfera i / quant usa

Tal como comento Dor, una persona que venía a Bolsia lanzó un compartimento basado en una estrategia cuantitativa.

Este es el resultado hasta ahora ( no vengo a criticar el fondo, porque pienso que lo va a hacer bien, asumiendo un riesgo alto)

Está es la evolución más reciente:

Archivo adjunto 9442

Cosas que veo: Apalancamiento, el fondo ha tenido una corrección del 15% en poco tiempo.

¿Qué es el apalancamiento?

Te endeudas para invertir más, si tu inversión tiene una TIR superior al coste de la deuda, tu rentabilidad se incrementa según la siguiente formula:

Ganancia = TIR inversión - Coste de Financiación

El problema del apalancamiento es que si la capacidad de repagar la deuda depende de como vaya tu inversión, puedes perderlo todo... Unido a que los Futuros valen dinero, las primas que pagas al broker, el rollover...

Personalmente pienso que los derivados se tienen que utilizar para cobertura de riesgos, y no para especular. Pero como siempre digo el mercado pone a cada uno en tu lugar.

Puedes tener un modelo que va muy bien, pero basado en datos históricos, lo que te demuestra que va bien, simplemente es el real, más o menos las carteras de bolsia que son en tiempo real.

Esperemos que el fondo remonte próximamente.

Saludos.

El efecto apalancamiento

Estamos en una situación complicada en las Bolsas aunque yo soy optimista de cara al año, aunque con sustos.

El SP500 tuvo un comportamiento estable durante años pero eso se termino, la volatilidad ha venido. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidad futuras, como vemos en este gráfico de la evolución del S&P500

Archivo adjunto 9607

El fondo que se basa en dicho índice lleva ya un retroceso de un 10% desde principio de año, el problema que se puede traducir en un 20% a 30% con una fuerte caída, el motivo el elevado riesgo que tiene.