¿Por qué hay carteras en Bolsia que baten al mercado?

Después de 11 años de datos de carteras, son muchos años donde se puede sacar un patrón común a las carteras que han batido al mercado, entre las características comunes de dichas carteras podemos destacar:


1 No hacen trading, tienen años las acciones en cartera
2 Han invertido en Estados Unidos, principalmente el SP500
3 Concentran la inversión en un sector: (tecnología, energía, materiales básicos, armamento, valores value)
4 No venden aunque la cartera pierda un 30%, al ser dinero ficticio se duerme muy bien siendo un dinero que no estás perdiendo.

¿Por qué un Gestor profesional lo hace mucho peor que las carteras de Bolsia que consiguen batir al mercado, y ellos nunca lo consiguen?


1. Porque realizan muchas ventas y compras, rotan mucho la cartera.
2. Tienen una cartera muy parecida al índice de referencia, donde tienen todos los sectores del índice (banca, energía, construcción, tecnología...)

Estos dos factores demuestran que no tienen ni idea de inversión, y solo pretenden dos cosas: Mantener su sueldo que le paga la Gestora de Fondos, y no desviarse mucho del índice de referencia para tener una justificación de cara a la Gestora de Fondos.

Como Ejemplo pongo el Fondo Bestinver Internacional, que desde se fuera los primeros gestores no levanta cabeza:

Archivo adjunto 10253

Ejemplo una de las mejores carteras de Bolsia:

Archivo adjunto 10254

El 95% de las carteras de Bolsia no consiguen superar a los índices, la mayoría de los Gestores Profesionales están incluidos en ese 95%, incluido Gestores bastante conocidos.

El problema viene de la falta de confianza, los Gestores no saben muchas veces que están comprando y cuando su fondo se aleja de los índices de referencia suelen "entrar en pánico" realizando ventas y compras de acciones de forma irracional impidiendo que el fondo supere el índice.

El objetivo de Bolsia es crear un fondo que bata al mercado basado en carteras individuales, el objetivo no va a ser sacar un fondo, sino ser de los mejores fondos.

¿Se puede batir al mercado?

Si que se puede pero es muy complicado, por no decir casi imposible. Siempre que haya talento en Bolsia, y los objetivos de todos estén alineados se puede conseguir. Sin talento es imposible.

Hace 11 años cuando se empezó bolsia, no se hablaba de la AI, Big data, Machine Learning, Deep Learning, tenemos muchos datos de muchas carteras, por ello se puede ver claramente si es posible batir el mercado con los datos que disponemos.


Un saludo.

Dentro de los mejores Tops que se crearon ya hace 8 años está el siguiente: TOP 25 TITANES

El top funciona de manera simple: multiplica la posición de la cartera en el ranking del año en curso por el ranking de la rentabilidad total,

Con ello conseguimos obtener las mejores carteras que van en el año pero sin perder de vista la rentabilidad total, es decir si la cartera tiene muy buena rentabilidad en el año, como es el caso de plaquetas:

11.51% de rentabilidad, cartera de bolsa Plaquetas en Bolsia.com

No pertenece a dicho Top TITANES, porque la rentabilidad histórica es mala.

TOP25 TITANES

Top25 Candidates Total

Solo nos falta la realización de un backtesting con todos los datos que se crearon las carteras, y en eso estoy, a ver si en dos meses podemos tener un backtesting donde se pueda ver la rentabilidad de la top desde el 2012, como si fuera una cartera que empezara con 2,5 millones de euros.