Covered calls

Acabo de empezar a hacerlo. Tengo una cartera de rv española y he empezado a vender calles de bruselas para ganar tiempo, volatilidad y dinero.

Lo difícil ha sido abrir la cuenta de valores, tener garantías y decidirme a hacerlo. Las comisiones han sido bastante caras pero espero que para la próxima vez que haya empezado a operar me las rebajen sustancialmente.

Así, el viernes me vencen unas calles fuera de dinero y me quedo la prima. En enero me vencen otras. Son las primeras operaciones que hago y creo que van a salir bien.

Quería haber vendido calles a 10 euros de el banco azul y el banco rojo pero están por los suelos y no me dan ni las pipas. Esperemos que el tema mejore y podamos vender.

Como estimas la volatilidad, en teoría actualmente vivimos una caída de la volatilidad, yo miro el VIX

¿Qué indices utilizas para el cálculo de la volatilidad?
¿Calcúlas la volatilidad implicita por Black Sholes?


Saludos.

Mi sistema es el cuento de la vieja.

Sinceramente no veo al IBEX muchísimo más allá de 12.000 y todo en el supuesto de que vaya todo muy bien. Eso es un 20% hoy y un 10% hace unas semanas.

Estoy vendiendo "Calles" teniendo el subyacente, sin apalancarme. Mi objetivo es obtener una rentabilidad superior a simplemente tener una acción y sentarme a ver qué pasa.

Por cierto que estoy buscando herramientas en forma de excel para en un futuro tener algo más controlado el tema. Recuerdo que el pastor tenía ya alguna hoja bastante currada.

La hoja del Pastor, no está en los archivos de Bolsia, de todas formas por conocimientos que tengo de opciones puedo hacer una. Que hacéis cunas, conos...

De que indicie, te puedo construir una....

Explicame lo que estás haciendo, y te monto una excel con escenarios y demás.

Saludos.

Pues estoy pensando primero en una hoja de calculo sencilla con valores de renta variable.

Luego unas posiciones en opciones que me den una delta, de tal forma que pueda tener una delta y también el resto de griegas por subyacente.

Luego tendría que haber una hoja con los diferentes tipos de ingresos y perdidas (incluidos dividendos y primas).

Bueno, también quiero una moto.

Voy a currarme una hoja / boceto y luego ya pediré sopitas. Pero hasta estas Navidades o como pronto este fin de semana no haré nada.

Te lo digo porque mis conocimientos de Excel, Matlab (macros, VBA, programación) son elevados porque curro en ello, y aunque no es mi trabajo tengo bastante material de opciones exóticas...

Saludos.

Esta noche voy a intentar actualizar la hoja de cálculo que tengo. Me gustaría intentar hacer algo manejable y práctico.

Hoy he vendido calles con vencimiento de septiembre y a medida que se repartan dividendos iré vendiendo alguna mas. Intento, evidentemente, vender aquellos subyacentes que están en máximos al menos anuales.

Vamos a hacer la hoja del Pastor!!!!! Alguien que sabía como funcionaba...

Recientemente me bajaron las comisiones a la mitad, 1 euro por contrato. La hoja del Pastor creo que no es aplicable porque el trabajaba sobre indices que por definicion no se "ejecutaban" nunca y si se salía lo compensaba con algún futuro.

Lo mío son las covered calls. ahora tengo vendidas calles 16,5 abertis vto septiembre. Si no se meten in the money voy a cobrar una pila de dividendos y recibir unas cuantas ampliaciones.

Hace unos meses abertis cotizaba a 10 euros. La call es una buena forma de obligaste a vender y obtener rentabilidad por el simple paso del tiempo. Por cierto lo mas jodido es conseguir cruzar operaciones en meff. Normalmente no hay mercado.

Hoy viernes vencen mis calles fuera de dinero, luego he ganado pasta aunque con el subyacente pierdo. Ahora bien, con las Abertis estoy cobrando todo el día. Las calles 14,29 que vencen mañana son la guinda.

Ayer volví a tomar posiciones de venta de calles:

Esta vez Gas Natural Call Strike 14 vencimiento 16/12/2011.

La prima cobrada equivale al importe de uno de los dividendos que suele repartir esta empresa. Ésta es la segunda vez este año que lo hago. Mi coste de adquisición está en torno a 13,50.

Si suben gano pasta. Si bajan me consuelo con "otro dividendo".

Mi gran pérdida es si suben mucho o si bajan mucho.

Por cierto, las horquillas de meff andan desiertas. Ha sido muy gracioso ver a un tío puesto a vender calles en BME que nadie quería comprar. Casi me daban ganas de poner precio para fastidiarle más.

Je, je

Vendidas calles de BME vencimiento 16/12/2011 y strike 22,00.

Se las he vendido regaladas al creador de mercado que tras muchos días sin aparecer se ha dignado a hacerlo ahora.

El viernes me llevé las primas al zurrón.

Estoy viendo si abro nuevas posiciones para marzo.

Joder, se me acaba de borrar el mensaje.

Desde agosto he vendido varias calles cubiertas con vto diciembre 2012. En total unos 7.500 euros en primas.

Aprovechando que los inútiles de los de la cnmv todavía piensan que una "delta" menor que 1 no es abrir una posición corta. Estoy de acuerdo pero con ciertos matices. Bueno, no estoy de acuerdo.

Bueno, queda poco para el vencimiento y ando con los strikes ajustados, casi dentro de dinero si no fuese por la piña de hoy.

2 de 4 valores que tengo vencerán dentro de dinero pero tampoco muy por encima. No me viene del todo mal que se ejecuten. La siguiente estrategia es o esperar a que bajen para recomprar más barato.