Contando con Elliott

Tampoco será esta vez
Publicado en*25/07/2014*por*amatute


Desde el pasado día 17 lleva el*Dow Jones de Industriales*sin superar el máximo que estableció ese día y aún lleva más tiempo sin superar máximos el*NYSE Composite Index*del mercado de Nueva York , o sea que todo el mercado está tomando un aspecto de techo que asusta, pero*tampoco parece que será esta vez el comienzo de la corrección tan esperada.
*Ayer por fin el mercado tecnológico*Nasdaq*también comenzó un pequeño retroceso con escasa convicción.

Gráfico del Nasdaq100 en base horaria:

Archivo adjunto 4991


En el corto plazo es el*Nasdaq100*el que más facilidades me da para interpretar la progresión de la última pauta alcista, y ya de paso para alguna toma de posiciones casi diaria en futuros. Por el etiquetado podéis ver que parece haber comenzado una onda*(iv)*de la*quinta menor. Las amplitudes de la*(i)*y la*(iii)*tienen proporciones (110 y 131) aproximadas de 1 a 1,38 de*Fibonacci*y es de esperar que si no es hoy, el lunes vuelva a establecer nuevos máximos.

El mercado de Nueva York no está tan fuerte como el tecnológico, pero por la forma de su índice general, el*NYSE Composite Index también debería conseguir nuevos máximos en breve:


Archivo adjunto 4992

Leer más aquí>>>Tampoco será esta vez | Market Timing

La figura que más se repite y el indicador más fiable

*José Luis Cava, analista independiente trata de buscar cuál es la figura que más se repite y nos da el indicador más fiable en la búsqueda de un sistema de especulación. Una ponencia que se impartió el 15 de abril de 2013.

http://www.estrategiasdeinversion.co...enemos-sistema

Para cada caso un refrán
Publicado en 01/08/2014 por amatute

Espero que el sector de la minería vuelva a servirnos de refugio, porque la tormenta u onda (4) de rango intermedio ha llegado y puede que se quede con nosotros a pasar el verano.
Os dejaré mi previsión del próximo rebote u onda c-2. Los soportes relevantes suelen quedar a similar distancia en casi todos los grandes índices y el rebote debería ser de al menos dos días y de entre un 30 a un 50% de la amplitud de la última onda a la baja.

Gráfico diario del NYSE Composite Index:

Archivo adjunto 5040

El primer nivel en el que veo un soporte relevante fiable está en los 10.600 del índice del mercado de Nueva York (NYSE Composite Index) a unos 126 puntos del mínimo de ayer. Si tal como intento, encuentro soportes en el resto de los índices a una distancia similar, tendría mi primer nivel de referencia, la otra referencia bastante más exacta que esta es que, un rebote u onda c-2 sería fiable si durara al menos dos días y fuera de una amplitud de al menos un 30% de la onda a la baja que comenzó el pasado 24 de julio.

Gráfico diario del S&P500:

Archivo adjunto 5042

En el S&P500 veo como soporte más fiable el del nivel 1.905...Leer más aquí>>Para cada caso un refrán | Market Timing

Una de futurología
Publicado el 2 septiembre, 2014 de Ramón en>>Una de futurología | Bolsa&Cartera

En el artículo de ayer, uno de mis lectores dejó un comentario en el que me preguntaba si era de esperar una corrección en breve y de qué calado. Siempre he dicho que a mi me da igual, pues haré lo que digan mis sistemas, pero voy a intentar responderle.
La única teoría que conozco que podría utilizarse para contestar es la de las Ondas de Elliott. Si os interesa, el mejor libro que conozco en castellano es “Teoría y Práctica Moderna de las Ondas de Elliott” de Oscar G. Cagigas.

Archivo adjunto 5206

La imagen superior es el índice SP500. Vemos que el impulso empezó en febrero de este año. Como la onda 3 es mayor que la 1, uno de los supuestos más comunes es que la onda 5 acabe teniendo la misma amplitud que la 1. Esto nos llevaría a que al SP500 todavía le queda recorrido hasta el precio de 2.065.

Si lo miramos a mayor escala, vemos que el impulso que acabamos de ver está dentro de la onda 3 que empezó en noviembre de 2012.

Archivo adjunto 5207

La imagen corresponde al SP500 en semanal.

Suponiendo que la onda 3 acabe en los 2.065 que vimos anteriormente y que corrija un 38,2 % de toda su amplitud (es lo mínimo que viene a decir la teoría de Elliott), nos iríamos a los 1.790. Esto supondría una corrección del 13,3 %.

Esto es lo que diría la teoría de Elliott, pero el mercado hará lo que le de la gana y yo lo que digan mis sistemas.

Si os apetece podéis votarme al mejor blog de bolsa 2014 aquí>>Blogs financieros en España 2014 - Bolsa.com

Saludos.

Mucho cuidado con las apariencias
Publicado el 12/09/2014 por amatute en>>>Mucho cuidado con las apariencias | Market Timing

Los mercados de renta variable USA llevan varios días en corrección, de hecho desde el pasado día 4 no ha vuelto a establecer máximos el mercado de Nueva York y el Nasdaq Composite desde el día 3. Puede ser que alguien esté pensando que el lunes puede ser un buen día para abrir posiciones cortas, es decir vender en descubierto, ya que parece que hoy por fin los mercados se han decidido a bajar con algo más de empuje.
Pues mucho cuidado, puede ser un error, que nadie se fíe de las apariencias.

Para tomar una decisión fundada intentaré desglosar los retrocesos de los últimos días, con el gráfico horario del S&P500:

Archivo adjunto 5267

La onda c-3(que no aparece marcada en el gráfico) y que es la penúltima a la baja de una pauta completa, ha finalizado en el mínimo de hoy, también hoy mismo se ha producido desde ese mínimo un rebote u onda c-4 y "mi cálculo" es que el próximo mínimo, que conformaría la última onda a la baja c-5 no sobrepasará a la baja los 1.975 y es muy "probable" que los haga a la apertura con hueco a la baja y haga el recorrido como lo haga, la amplitud es tan escasa hasta el soporte relevante que no hay espacio para una posición corta lucrativa.

Así que casi mejor esperar y entrar largo desde el soporte cuando finalice la corrección, y "esperemos" que los mercados vuelvan a hacer otro nuevo máximo.

Conclusión:
Vamos a esperar y ver si el lunes vuelven los mercados a girar al alza. La tendencia está a favor de mi previsión.

Nuevos máximos para este mismo mes de octubre
Publicado en 03 /10/2014 por amatute en>>Nuevos máximos para este mismo mes de octubre | Market Timing

Los retrocesos han finalizado y no espero que alguien hoy a (3/1014 antes apertura USA) me dé la razón, ya que cuando se desarrollan correcciones en mercados muy alcistas que toman la forma de A-B-Cs en Zigzag casi todos los traders deducen que falta una onda a la baja.

La prueba de lo que digo vista en el gráfico del Índice del Mercado de Nueva York (NYSE):
¡¡OJO!! este post fué publicado el viernes día 03/10/14 antes de la apertura en USA, por tanto la última vela de cotización es la del cierre del jueves día 02/10/14.

Archivo adjunto 5386

Ayer (02/10/14) se cumplieron tres de las condiciones de nuestro sistema Market Timing para entrar largos, que son:
•1 Todos los índices USA se apoyaron en sus soportes al mismo tiempo, fue a las 17:40 de ayer
•2 Se produce el rebote en todos ellos desde sus soportes
•3 El Oscilador McClellan muestra divergencias alcistas indicadas con una línea verde

La que haría la cuarta de muchas más, os la mostraré en el gráfico del S&P500:

Archivo adjunto 5387

A las 17:40 salieron todos los índices como un tiro para arriba con su figura A-B-C completa tal como la he etiquetado en velas de 15′.

Decía que salió como un tiro para arriba y os lo muestro. En tres horas el Dow Jones subió 200 puntos:

Archivo adjunto 5388

Me apresuro a publicar hoy (viernes 03/10/14) antes de que abran los mercados en Estados Unidos porque creo que en el post de ayer no fui del todo concluyente.

*** Cualquier acción alcista de medio/largo plazo y con volumen queeeee….. hiciera su mínimo ayer a la misma hora que los índices, 17:40h, es una buena compra para hoy, y si además es de uno de los sectores punteros, puede ser más que buena.
Enlaces en referencia a mi escrito:
•Algo ha cambiado | Market Timing

Muy buena aportación como siempre. Totalmente de acuerdo con lo que dices, es buen momento para entrar.

Lo que digan los grades valores USA
Publicado en 06/02/2015 por amatute en >>Lo que digan los grades valores USA | Market Timing

Ayer durante buena parte de la sesión el S&P500 fue incapaz de perforar la resistencia de los 2060 y sin embargo sí que pudo con su resistencia el Dow Jones de Industriales, por lo tanto dependiendo de qué índice analice podría concluir que el mercado venció, o no pudo hacerlo, las resistencias de las últimas semanas. Así que mejor revisarlos todos y todos los días en que las cotizaciones reboten entre resistencias y soportes. El Dow Jones de Industriales llevaba desde el pasado día 8 rebotando entre los márgenes de un canal a la baja del que por fin salió ayer por el lado de la tendencia de largo plazo en vigor, o sea al alza.

Sin embargo el S&P500 se pasó buena parte de la sesión de ayer intentando romper su techo de semanas sin conseguirlo.
¿Cual de los dos me dará la mejor pista para la sesión de ayer?
Cuando el que ha sido el más débil de los índices del mercado de Nueva York sale de su canal bajista… sin dudas, hoy hará el mercado lo que digan los grandes valores y si dicen “para arriba”no lo dudaré:

ALCISTA, ALCISTA o ALCISTA

Os mostraré con gráficos lo que argumento en el párrafo anterior.

Gráfico horario del Dow Jones de Industriales (DJ30):

Archivo adjunto 5628

***Las dos líneas de distintos colores en los márgenes del canal bajista hará que se perciba mejor la canalización y la falsa fuga o amago por el sur.

Además del clásico amago bajista del lunes día 2 de esta misma semana “para confundir a los rusos”, el volumen del miércoles fue excepcional en parte debido a uno de sus componentes. Walt Disney (DIS), y según el estocástico en la parte inferior del gráfico, desde el martes lleva en sobre comprado el índice, o sea 3 días, cosa que no ocurría desde el año pasado.

El trading de corto plazo se hace entre soportes y resistencias y en el sentido, largo o corto, que dicta el mercado.

HABRÁ QUE DAR POR BUENA LA FUGA Y POR RESTAURADA LA TENDENCIA ALCISTA DE MEDIO PLAZO

Gráfico horario del S&P500:

Archivo adjunto 5629

Por el contrario el S&P500 no pudo ayer con su resistencia y ya fue el tercer intento desde que el pasado día 8 fracasó en el primero, ¿a la tercera irá la vencida tal como dice el refrán?, pues creo que sí `por alguna de las razones que se ven en su gráfico, tal como:

•También el pasado día 3 entró el estocástico en sobre comprado y aún no muestra divergencias bajistas
•El volumen durante la corrección de antes de ayer fue muy, muy alto y fue volumen de la mano fuerte que acumula en las correcciones
•Las velas verdes, con perdón, del día 2 fueron muy alcistas
•Ayer el volumen comprador no dejó de aumentar durante toda la sesión

Estás son las razones, sumadas al comportamiento del Dow Jones y al de sus componentes más bajistas, por las que creo que hoy la resistencia del S&P500 será rota.

Conclusión:

Hoy hará el mercado de Nueva York lo que dispongan los grandes valores

Esperar y ver que ….. no se anuncie alguna catástrofe.

CFD del DAX en horario

Archivo adjunto 7088

O quizás

Dax contado , horario

Archivo adjunto 7089

Recuento del DAX en diario

Archivo adjunto 7159

DAX en horario

Archivo adjunto 7178

Elliott, los elliottistas y yo
Publicado en 22/04/2016 por Miguel Larrañaga en>>Elliott, los elliottistas y yo | Market Timing

Por favor, si es usted elliottista irredento, le ruego no olvide leer este post con algo de sentido del humor.

Siempre recordaré el día que el gran Ángel Matute (ay, amigo, cómo te echo de menos a ratos) me dijo por primera vez aquello de que el mercado se divide en cuatro grandes grupos respecto a la teoría de Ondas de Elliott:
•Los que cuentan ondas y lo reconocen
•Los que cuentan ondas y no lo reconocen
•Los que no logran contar ondas y niegan intentarlo
•Los que nunca han contado ondas pero lo intentarán en cuanto se den cuenta de que eso proporciona alguna ventaja en el mercado

Lo contamos en el libro, más concretamente en la página 45, y siempre he tenido dudas sobre en qué grupo debo encasillarme. Cuento ondas y lo reconozco. Incluso puede que cuente ondas mejor de lo que yo mismo sup0ngo, aunque no llegaré nunca al nivel de Ángel, que las pintaba en el aire mientras hablaba y se quedaba tan ancho (y yo flipaba, claro). Me pasa un poco lo que a nuestro amigo Dor, a quien llevan los diablos en el foro cada vez que alguien habla de un recuento sin poner un gráfico debidamente etiquetado. Necesito ver para creer e incluso viendo tengo grandes dificultades para creer.

Psicoanálisis de mi relación con Elliott

Hagamos un poco de psicoanálisis de mi relación con Elliott y sus ondas a ver si sacamos todos algo en claro.

Pongamos por delante que me fascina el número phi, que las proporciones áureas están presentes en la naturaleza y que entiendo que es muy creíble que se cumplan también en el mercado cuando en él no hay una fuerza dominante. Por tanto, asumo de buen grado que una corrección termina casi siempre en una relación de Fibonacci respecto del impulso al que corrige e incluso estoy dispuesto a asumir que las amplitudes de las ondas pueden estar conectadas por alguna de las pautas presentes en la secuencia de Fibonacci.

Se puede ver bastante bien en este gráfico que he preparado ex-profeso:

Archivo adjunto 7482

De hecho, los niveles de soporte y resistencia relevante del gran Luis Ortiz de Zárate (gracias, maestro, por la deferencia que siempre has tenido con nosotros) me conquistaron por la simplicidad de su cálculo. Allí donde confluyen varios niveles de Fibonacci es muy posible que haya un nivel relevante, coincida o no con niveles de soporte o resistencia técnica. He comprobado hasta la saciedad cómo niveles relevantes pintados en el más puro aire hacen su función de soporte o resistencia magníficamente.

A ver si el problema es con los elliottistas…

¿Entonces, cuál es el problema? Creo sinceramente que tengo menos problemas con Elliott que con los elliottistas, que suelen hablar como si fueran capaces de predecir el futuro cuando en realidad están usando la herramienta que yo uso sólo como una entre muchas más para hacerme una idea de dónde estamos.

Tengo para mí por cierto, haciendo una abstracción al absurdo, que hay dos tipos de seguidores de Elliott:

•Los que saben lo que va a pasar a ciencia cierta
•Los que temen lo que va a pasar, que siempre es el fin del mundo

No son grupos impermeables y por lo general, la mayoría de los elliottistas irredentos pertenece a los dos. Son pocos, aunque alguno conozco, los que practican lo que Ángel solía calificar como “humildad en el conteo” dadas las grandes posibilidades existentes de que lo que predican hoy resulte falso apenas en unas horas. No hay problema, porque un buen elliottista siempre tiene dos conteos y hasta tres posibles, así que si falla el plan A, pasa al plan B sin sonrojarse, que esto no es una ciencia exacta…

El aquelarre de 2010

Recuerdo en el verano de 2010 y en agosto de 2011 a Robert Prechter pronosticando poco menos que el fin del mundo en la prensa americana en base a sus más que respetables conteos:

Archivo adjunto 7483

El problema en el verano de 2010 era que al mercado le iba a dar por seguir la trayectoria de la línea roja. Era “inevitable” porque la crisis del euro iba a terminar con la moneda única, se iba a romper la UE y...leer completo aquí>>Elliott, los elliottistas y yo | Market Timing

Muy bueno !!
Cuento ondas y lo reconozco
Esto no es una ciencia exacta
Si el plan A falla se pasa al plan B sin ningún problema
En ocasiones los conteos proporcionan una ventaja
Y en mi opinión son la mejor forma de reconocer la tendencia dominante

Vamos chicos, tenemos que generar contenido, yo solo no puedo. Estamos bien clasificados este mes, no lo desperdiciemos.

Eurostoxx 50 en gráfico diario

http://i63.tinypic.com/zl876x.jpg

Parece que el índice europeo empieza a marcar una onda 5 clara. hasta hoy eran el DAX y el AEX holandés los únicos que la marcaban, el Ibex parece que también se une a la fiesta y los que siguen rezagados son el CAC francés (elecciones?) y el MIB italiano.
En principio, el objetivo natural para el Eurostoxx sería la altura de la onda B anterior, marcada con un óvalo.
Pero recuerden, todavía no soy adivino y el recuento puede cambiar tantas veces como evolucione el precio que es el que de verdad manda. :worked_till_5am:

EUROSTOXX 50 DIARIO

http://i64.tinypic.com/25zid0z.jpg

Sigue canalizando bien y marcando una onda 5 clara aunque lleva unos dias atascado en el mismo sitio.
La proyección de onda a, ya ha sido alcanzada (rectángulos verticales color cyan). la divergencia en el MACD está donde corresponde a una onda 5 final de impulso
Parece que el impulso iniciado con la victoria de Trump está llegando a su fín.
Veremos...