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Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
El Ratio Sharpe es tal vez el ratio más fácil de calcular pero el más desconocido, porque es el que realmente de demuestra la capacidad que tiene un Gestor de hacerlo bien.
El Ratio Sharpe se lo debemos al Premio Nóbel William Sharpe de la Universidad de Stanford.
Archivo adjunto 9752
Mide numéricamente la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación standard) de una cartera.
Relaciona la rentabilidad y el riesgo. Además tenemos que considerar el tiempo considerado a más años tener un ratio sharpe más alto es más difícil
En esta tabla se muestran los Ratios Sharpe históricos del S&P500:
Archivo adjunto 9753
¿Cuál es el ratio Sharpe histórico de Warren Buffet?
Archivo adjunto 9754
La volatilidad de la cartera de Warren Buffet ha sido del 24.9%, mayor que la del Mercado (15.8%), aunque la relación riesgo/retorno es mejor para Berkshire, 0.76, casi el doble que el sharpe ratio del mercado (0.39).
Es decir tener un ratio Sharpe de 0.76 es lo mínimo que tienes que tener en tu cartera para considerarte mejor que Warren Buffet, ahora te falta que tu cartera tenga 40 años.
Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
Podrias poner un ejemplo de como se calcula con nuestras carteras poniendo el ejemplo de la mia? please
Me da curiosidad de saberlo , alhaber entrado al ranking
Para aprender calcularlo nosotros los profanos
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Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
Cita:
Iniciado por
jilokasin
Podrias poner un ejemplo de como se calcula con nuestras carteras poniendo el ejemplo de la mia ?please
Me da curiosidad de saberlo , alhaber entrado al ranking
Todas las carteras lo tienen calculado. Este es el tuyo:
Archivo adjunto 9755
La formula es la siguiente: Rentabilidad Anualizada - 4% (considero esta rentabilidad mínima)/Volatilidad cartera.
En el largo plazo todas las carteras van disminuyendo el Ratio Sharpe, en el momento se estabilice, que son periodos de 10 años, que es pasar un ciclo bursátil es cuando sabemos si un gestor es bueno. Si consideramos que un fondo bueno tiene una rentabilidad anualizada del 10% o más, y una volatilidad sobre el 10% tener un ratio sharpe de 1 es ser un Genio.
Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
me referia a como se hace el calculo pej
volatilidad = suma de numeros positivos dividida por suma numeros negativos??
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Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
1 Calculas los rendimientos entre el periodo que consideres ( mes /mes anterior -1) o mediante logaritmos (ln(mes/mes anterior)
2 Calculas la media de los rendimientos
3 A cada rendimiento le restas la media y lo elevas al cuadrado
4 Sumas todos los datos y lo divides por el número de datos
5 Calculas la raíz cuadrada.
Archivo adjunto 9756
En el ejemplo anterior en lugar de números pones los rendimientos puedes considerar datos diarios, mensuales, anuales. Te recomiendo que lo hagas con datos mensuales.
Después para anualizar la volatilidad, lo multiplicas por la raíz de 12.
Aquí tienes un ejemplo: https://app.box.com/s/8pzdxtoethgfehiccnc7sr4bwq9krlyn (donde pone varianza).
Un Saludo.
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Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad
La cartera con un ratio Sharpe más alto ( se le resta un 4% a la rentabilidad anualizada)
http://www.bolsia.com/velascoaki
Tiene un ratio Sharpe de 0.81 que es una barbaridad.
Hay un grupo de carteras realmente buenas, el problema del ratio sharpe que es buen discriminante cuando hemos pasado un ciclo bajista como el actual, por ello las carteras que están ganado dinero en un año como este tiene mucho merito.
Una de las mejores carreras de Bolsia:
http://www.bolsia.com/burbujarra
Como se observa tener una volatilidad alta suele acabar mal, las carteras que más alto ratio Sharpe tienen, consiguen buenas rentabilidades con un riesgo limitado.
Cuando veáis un fondo que sube mucho, lo primero que hay que analizar es la volatilidad que tiene, porque si es alta solo hay que esperar un tiempo para que se la pegue, por ejemplo este fondo de unos "oportunistas" que se pensaban que eran buenos gestores:
Archivo adjunto 10274
Con ratio Sharpe negativo:
Archivo adjunto 10275
Nunca invirtáis en un producto que haya tenido una rentabilidad alta, mínimo hay que mirar cinco años, y sobre todo como se comporto en un año malo de bolsa. Si no dispones de esa información no inviertas y compra un ETF del S&P500.
