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Resultados 1 al 5 de 5
  1. #1
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    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

    El Ratio Sharpe es tal vez el ratio más fácil de calcular pero el más desconocido, porque es el que realmente de demuestra la capacidad que tiene un Gestor de hacerlo bien.

    El Ratio Sharpe se lo debemos al Premio Nóbel William Sharpe de la Universidad de Stanford.


    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad-ratiosharpe.jpg



    Mide numéricamente la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación standard) de una cartera.


    Relaciona la rentabilidad y el riesgo. Además tenemos que considerar el tiempo considerado a más años tener un ratio sharpe más alto es más difícil

    En esta tabla se muestran los Ratios Sharpe históricos del S&P500:

    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad-sharpe.png

    ¿Cuál es el ratio Sharpe histórico de Warren Buffet?

    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad-buffet.png

    La volatilidad de la cartera de Warren Buffet ha sido del 24.9%, mayor que la del Mercado (15.8%), aunque la relación riesgo/retorno es mejor para Berkshire, 0.76, casi el doble que el sharpe ratio del mercado (0.39).

    Es decir tener un ratio Sharpe de 0.76 es lo mínimo que tienes que tener en tu cartera para considerarte mejor que Warren Buffet, ahora te falta que tu cartera tenga 40 años.
    Última edición por mbolsia; 02/06/2018 a las 13:19

  2. #2
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    Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

    Podrias poner un ejemplo de como se calcula con nuestras carteras poniendo el ejemplo de la mia? please
    Me da curiosidad de saberlo , alhaber entrado al ranking
    Para aprender calcularlo nosotros los profanos
    Última edición por jilokasin; 02/06/2018 a las 13:23

  3. #3
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    Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

    Cita Iniciado por jilokasin Ver mensaje
    Podrias poner un ejemplo de como se calcula con nuestras carteras poniendo el ejemplo de la mia ?please
    Me da curiosidad de saberlo , alhaber entrado al ranking
    Todas las carteras lo tienen calculado. Este es el tuyo:

    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad-sharpe.png


    La formula es la siguiente: Rentabilidad Anualizada - 4% (considero esta rentabilidad mínima)/Volatilidad cartera.

    En el largo plazo todas las carteras van disminuyendo el Ratio Sharpe, en el momento se estabilice, que son periodos de 10 años, que es pasar un ciclo bursátil es cuando sabemos si un gestor es bueno. Si consideramos que un fondo bueno tiene una rentabilidad anualizada del 10% o más, y una volatilidad sobre el 10% tener un ratio sharpe de 1 es ser un Genio.
    Última edición por mbolsia; 02/06/2018 a las 13:29

  4. #4
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    Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

    me referia a como se hace el calculo pej

    volatilidad = suma de numeros positivos dividida por suma numeros negativos??

  5. #5
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    Re: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

    1 Calculas los rendimientos entre el periodo que consideres ( mes /mes anterior -1) o mediante logaritmos (ln(mes/mes anterior)
    2 Calculas la media de los rendimientos
    3 A cada rendimiento le restas la media y lo elevas al cuadrado
    4 Sumas todos los datos y lo divides por el número de datos
    5 Calculas la raíz cuadrada.


    Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad-desv.gif

    En el ejemplo anterior en lugar de números pones los rendimientos puedes considerar datos diarios, mensuales, anuales. Te recomiendo que lo hagas con datos mensuales.

    Después para anualizar la volatilidad, lo multiplicas por la raíz de 12.



    Aquí tienes un ejemplo: https://app.box.com/s/8pzdxtoethgfehiccnc7sr4bwq9krlyn (donde pone varianza).

    Un Saludo.
    Última edición por mbolsia; 02/06/2018 a las 13:39

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