Tema: Ratio Sharpe, la grandeza de la simplicidad

El Ratio Sharpe es tal vez el ratio más fácil de calcular pero el más desconocido, porque es el que realmente de demuestra la capacidad que tiene un Gestor de hacerlo bien.

El Ratio Sharpe se lo debemos al Premio Nóbel William Sharpe de la Universidad de Stanford.






Mide numéricamente la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación standard) de una cartera.


Relaciona la rentabilidad y el riesgo. Además tenemos que considerar el tiempo considerado a más años tener un ratio sharpe más alto es más difícil

En esta tabla se muestran los Ratios Sharpe históricos del S&P500:



¿Cuál es el ratio Sharpe histórico de Warren Buffet?



La volatilidad de la cartera de Warren Buffet ha sido del 24.9%, mayor que la del Mercado (15.8%), aunque la relación riesgo/retorno es mejor para Berkshire, 0.76, casi el doble que el sharpe ratio del mercado (0.39).

Es decir tener un ratio Sharpe de 0.76 es lo mínimo que tienes que tener en tu cartera para considerarte mejor que Warren Buffet, ahora te falta que tu cartera tenga 40 años.