Tema: Analisis diario 12/06/2014

TRADERS´ briefing 12.06.2014 – Nº 176

Situación General del Mercado
La bolsa de valores alemana se tomó un día de descanso después de la reciente caza de récords. El índice Dax perdió un 0,79 por ciento hasta los 9.949,81 puntos.
El banco mundial bajó los pronósticos de crecimiento, causando retiradas de beneficios en los mercados de valores estadounidenses. El índice Dow Jones Industrial descendió un 0,60 por ciento hasta los 16.843,88 puntos. El índice S&P 500 bajó un 0,35 por ciento hasta los 1.943,89 puntos y el índice Nasdaq Composite cierró con ligeras pérdidas del 0,1 por ciento hasta los 4.331 puntos. Tanto el Dow Jones como el S&P 500 descendieron de niveles máximos históricos.
El Bank of America perdió un 2,1 por ciento. Según informó el "New York Times”, la entidad bancaria no avanza en las negociaciones con el ministerio de justicia sobre los pagos de indemnización por daños causados en la crisis financiera.
El Ibex 35 perdió un 0,7 por ciento hasta los 11.074 puntos.
El futuro S&P desciende medio punto esta noche.
DAX-Cierre Index: 9949,81
Citi-DAX: 9947,00
S&P-500-Cierre Index: 1943,89
S&P-Future 22:15 h: 1944,00
Valor razonable: -1,09
Valor razonable S&P: 1943,80
Globex-S&P-Future 06:30 h: 1943,80

Pautas para el IBEX
Resistencias actuales: 11385
Soportes actuales: 10667; 10692; 10992-11000
Los inversores retiran beneficios, es lo más normal después de una subida como la de la semana pasada en el índice español. Hoy, el Ibex 35 podría perder hasta los 10.992 puntos donde se encontraría con la línea media de 9 días y una zona de soporte.
Como mencioné ayer, el sentimiento sigue siendo alcista, pero habrá que contar con que los inversores vayan retirando beneficios poco a poco. Entonces, en la semana del vencimiento podría producirse otro impulso alcista. No habrá señales negativas mientras que el Ibex 35 no desciende por debajo de la línea de la tendencia alcista de los 10.800 puntos. El inversor mantendrá sus posiciones a largo.
El gráfico 1 muestra las dos líneas mencionadas que proporcionan apoyo al índice español.

Pautas para el S&P 500
Resistencias actuales S&P: 1962
Soportes actuales S&P: 1920; 1932-1943
El índice S&P 500 tocó la línea del canal alcista y entró en una fase de consolidación. Como muestra el gráfico 2, existe otra línea de soporte (rojo) en niveles de los 1.932 puntos. Y entre medio de estas líneas se encuentra el promedio móvil de nueve días.
Si el índice estadounidense rompe el nivel de los 1.932 puntos a la baja, se podrían desencadenar pérdidas adicionales. No obstante, se podría producir un descenso hasta la línea verde inferior sin que se neutralizara la tendencia a largo.

Pautas para el DAX
Resistencias actuales: 10038; 10027-107
Soportes actuales: 9401; 9604; 9727; 9868
El Dax volvió a descender por debajo de los 10.000 puntos y alcanzó los niveles de la línea media de 9 días. Con lo cual, el rango de consolidación ya se ha formado como muestran las líneas azules en el gráfico 3. Suponemos que el Dax podría oscilar dentro de este rango entre los 9.868 y 10.038 puntos hasta la semana que viene. Entonces se podría producir otro impulso alcista hacia los 10.500 puntos. Pero, hay que reconocer que los pronósticos para la semana de los vencimientos son muy complicados. Por norma general un impulso al alza es lo más probable en un entorno alcista con una tendencia alcista en vigor.
Sin embargo, de momento todos los mercados de valores están consolidando.
Autor: Thomas Bopp

Muchas gracias

Al cierre: inversores llamando a las puertas de la bolsa pero cuidado porque puede ser tarde
Europa termina la sesión plana
Bolsamania | 12/06/2014 17:39h Última actualización: 17:52h
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Las principales bolsas europeas han cerrado completamente planas, pero el sentimiento alcista es indiscutible. Según los datos de InvestorsIntelligence.com, el porcentaje de alcistas sigue subiendo, hasta el 62,6% desde el dato anterior del 62,2%, “el segundo máximo en este nivel de sentimiento positivo extremo desde comienzos de 1987”. Confirman esta tesis los datos de Bespoke Invest, que concluyen que los inversores individuales están “entrando de nuevo en la piscina”, porque su indicador de sentimiento alcista está en máximos de este año.

La idea de que hay potenciales inversores que aún están fuera y pretenden entrar empieza a ser generalizada. En declaraciones a Bloomberg, Herbert Perus, responsable de acciones de Raiffeisen Capital Management, comenta que “la mayoría de los grandes inversores están aún infraponderados en las bolsas europeas, por lo que el potencial es alcista”, mientras que en Reuters, Frederic Biraud, responsable del bróker B*Capital, considera que son muchos los inversores que aún tienen una exposición a la renta variable baja, “y esto es desesperante. Los tipos están tan bajos que se consigue nada con las inversiones en renta fija, mientras que las acciones ofrecen retornos mucho mejores”.



No obstante, el analista técnico de Bolsamanía, José María Rodríguez, mantiene que en su opinión es “muy tarde para comprar pero pronto para vender”. También repite Rodríguez que la tendencia es alcista y, por eso, “me da igual si mañana o pasado el Ibex 35 cae un 2% o sube”. Hoy el selectivo español ha cerrado con tímidas subidas del 0,12% en los 11.088,5 puntos, y así, “poco se puede añadir a lo comentado en las últimas sesiones. Si acaso, que los mínimos de ayer y de hoy tocan la parte superior del canal alcista de corto plazo que se superó el viernes. En su día, funcionó como resistencia y ahora podría hacerlo como soporte: los 11.040 puntos”. Para este experto, la corrección de ayer y de la primera parte de la sesión de hoy es “muy pequeña, pero es cierto que el Ibex ha acelerado las subidas en las últimas semanas, y podría ser que desde aquí tras una pequeña pausa de tres días, intentara de nuevo reestructurarse al alza”.

Esta apática sesión coincide con el inicio del Mundial de Fútbol de Brasil, que arranca esta noche con el partido inaugural entre el país anfitrión y Croacia. El cariz económico de la Copa del Mundo y las apuestas bursátiles son un fenómeno clásico de estas competiciones, y este año no es distinto. Hoy Peter Garnry, de Saxo Bank, se pregunta si podrán los mercados de capitales capturar las corrientes subyacentes en los países participantes y elabora sus propias apuestas. Para Saxo, los tres candidatos a ganar la Copa Mundial en base a reflexiones sobre los mercados de capitales del mundo son Italia, Rusia y Brasil. El país transalpino porque, de los países clasificados, presenta el mejor mercado de capitales en lo que va del año a la fecha, 11% por encima en dólares. Además, los bancos han limpiado sus cuentas antes del programa de revisión de calidad de los activos del Banco Central Europeo (BCE) y el programa de reformas fue bien recibido por los inversores. “A pesar de que las dificultades continúan presentes en la economía italiana, el mercado de capitales se encuentra al alza y con el regreso del crecimiento en el 2014, el equipo italiano participará con el impulso de las acciones y con un panorama que señala que vendrán tiempos mejores”, concluye Saxo.

Para defender las posibilidades de Rusia, este experto se limita a recordar aquello de que “todo lo que baja tiene que subir o, al menos, eso es lo que sucede la mayor parte de las veces en los mercados financieros. Comprar lo que nadie quiere generalmente es una buena idea, y la compra de acciones rusas el 14 de marzo de 2014 fue un ejemplo de esto. El índice MICEX ha subido un 18% desde ese cierre de sesión, dado que el conflicto en Ucrania nunca llegó a ser una guerra ni llegó a ninguna sanción económica severa, y las acciones rusas rebotaron enérgicamente”.

En cuanto a la anfitriona, Brasil, apunta Garnry que a los inversores les gusta “la combinación de valor e impulso, ya que se obtienen activos relativamente más baratos que son tendencia, en comparación con otros activos más caros. La combinación triunfadora no es otra que el país anfitrión, Brasil. Con un aumento del 9% del mercado de valores en dólares, el mercado de capitales brasileño es el quinto mercado con mejores rendimientos entre los competidores. Al mismo tiempo, el mercado presenta una de las valoraciones más bajas: opera a tan solo 10,5 veces los beneficios por acción de los próximos 12 meses”.

María Gómez


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