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Como obtener la probabilidad que una cartera pierda un 55% o más en un año
Aunque parezca algo complejo, es realmente muy fácil de obtener. Para ello solo hay que calcular la volatilidad de una cartera anualizada. Como después explicare con una hoja Excel como se calcula, suponemos que desviación típica de una cartera fuera 27.5% anualizada
La distribución normal se caracteriza porque todo el área suma 1, el equivalente a que toda la probabilidad de todos los posibles sucesos sume uno.
Utilizando el ejemplo de la altura de las personas de Madrid, la suma de todas las probabilidades de pertenecer a un intervalo tiene que sumar 1. Por ejemplo si la probabilidad de medir entre 2 metros y 2.05 metros es un 1%, la suma de todos los intervalos tiene que sumar 1.
Si sabemos integrar y suponiendo que el número de intervalos es infinito la integral entre -∞ y +∞ es 1.
Como la cartera ha tenido una perdida de un -55% y la volatilidad de la cartera es un 27.5% esto equivale a 2 desviaciones típicas, (2σ) eso equivale a (1-0.9544)/2= 2.23% de probabilidades que la cartera pierda un 55% en un año o cantidades superiores.
Resumiendo: Los rendimientos de una cartera de activos, activo financiero, o cualquier cosa que cotice en mercados organizadas, el precio suele seguir una Distribución Normal, sabiendo la volatilidad del activo podemos estableces un intervalo de confianza, en función del número de distribuciones que queremos asumir.
La prueba de Fuego. ¿Qué volatilidad tiene la cartera en cuestión?
La cartera tiene un 22.14% de volatilidad (dicha volatilidad se ha calculado con toda la historia de la cartera, si hubiéramos utilizado solo el 2020 a 2021 sería mucho mayor).
http://www.bolsia.com/raul1976
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