AGENDA EUROPA
• A las 8:45 horas en Francia Confianza del consumidor
• A las 10:00 horas en Italia Órdenes industriales
• A las 10:30 horas en UK BBA préstamos p/ comprar casa
• A las 11:00 horas en Italia Economic Sentiment, Confianza de fabricación, Índice confianza consumidor
• A las 18:00 horas en Francia Total de los que buscan empleo
AGENDA EEUU
• A las 16:00 horas Ventas viviendas nuevas, U. of Mich. Sentiment
APUNTE MUNDIAL
• ALEMANIA: el Bundesbank no mete prisa al Banco Central Europeo para que suba tipos, no las prevé hasta 2019.
• FMI: el FMI alerta: hay deudas soberanas impagables
Publican resultados: Safran, Bureau Veritas, Rhoen-Klinikum, RBS

UNICREDIT: informó ayer que ha logrado el 99,8% de adhesión a la ampliación de capital de 13.000 millones que lanzó el pasado lunes día 6. Ha colocado en el mercado 1.603 millones de acciones a un precio de 8,09 euros.

MORGAN STANLEY: sacará 300 empleados de la City ante la salida del RU de la Unión Europea.

CREDIT SUISSE: destina 600 millones para crecer en Arabia Saudí y utilizará esta cantidad para ofrecer créditos respaldados por activos líquidos, como acciones.

PSA: prepara su caja para hacer frente a la compra de Opel. La compañía asegura tener recursos suficientes para aprovechar oportunidades que el mercado ponga en su camino.

NORWEGIAN: lanza vuelos entre Europa y EEUU por 69 euros. Norwegian Air Shuttle aumenta así la presión en el segmento del low cost de largo radio.

RBS: Ha publicado resultados del 4T16 y 2016. Beneficio operativo ajustado 2016 3.670 mill libra; estimado 3.100 mill. Resultado trimestral: Ingresos totales 3,22 bnL. Margen de intermediación (net interest income) 2,21 bnL. Net interest margin 2,19%. Pérdidas operativas -4,06 bnL.

EDF: Ha puesto a la venta su filial de energía fotovoltaica en España, Fotosolar, por unos 350 millones de euros. Para coordinar la operación, EDF ha encargado el mandato de venta al Banco Santander que está sondeando posibles compradores. En la actualidad, Fotosolar está compuesta por 17 parques solares distribuidos a lo largo del territorio español, especialmente en Andalucía, que suman una potencia conjunta de 61 MWp. Además, cuenta con más de 100 MWp en cartera.
DIALOG SEMICONDUCTOR: Bryan Garnier & Cie sube recomendación a comprar desde neutral; PO 58 euros.
KPN: anuncia adquisición de Divider.
VIVENDI: Rdos. por debajo de nuestras estimaciones en EBITA tanto por la peor evolución de Canal+ como de UMG. El EBITA 4T’16 cae un -71,4% (-73,5% a moneda y perímetro constante, vs -34,8% BS(e) y c.-30% consenso). Por una parte, con Canal+ reporta un EBITA 4T’16 de -187 M euros (vs -96 M euros en 4T’15) por la mala marcha del Pay-Tv en Francia y la debilidad de StudioCanal. Y por otra, UMG presenta una caída del -13% por la estacionalidad y menores ventas físicas. Con respecto al guidance’17: esperan unas ventas creciendo un +5% (vs +1% BS(e) y +4,4% consenso) y un EBITDA creciendo al menos un +25% (vs +33% BS(e) y +27% consenso).

INGENICO: Ventas 2,31 bn€ > 2,29 bn€ e cons vs 2,2 bn€ yoy, con el crecimiento LFL +8% yoy tcc (excluyendo EE.UU. y Brasil habría sido +16% yoy tcc). Ebitda 476 M€ > 460 M€ e cons y vs 508 M€ yoy, con el margen en el 20,6% vs 23,1% yoy. Ebit 403 M€ vs 437 M€ yoy, con el margen en el 17,5% vs 19,9% yoy. Bº operativo 357 M€ vs 381 M€ yoy. Bº neto 244 M€ vs 230 M€ yoy. En cuanto a las guías para 2017 el management anunciaba que el crecimiento orgánico se situará en el +7% yoy y que el margen Ebitda se situará ligeramente por encima del obtenido en 2016.

SAINT-GOBAIN: publicó ayer Ventas 39,09 bn€ < 39,15 bn€ e cons. Ebit 2,82 bn€ > 2,79 bn€ e cons vs 2,63 bn€ yoy. Bº neto 1,31 bn€ > 1,23 bn€ e cons. Declaran un dividendo de 1,26 €/acc. El management comentaba que el mercado francés había mejorado progresivamente su evolución. También afirmaba que esperan resolver pronto los conflictos legales que mantienen con Sika. De cara a 2017 impulsarán la puesta en marcha del plan de recorte de costes. No descartan alguna adquisición.

BASF: en lo que respecta al 4T16: Ventas 14,8 bn€ > 14,1 bn€ e cons. Ebit ajustado 1,18 bn€ > 1,16bn€ e cons. BPA ajustado 0,79 €/acc < 0,83 €/acc e cons. El cash flow operativo se situó en 1,88 bn€. En cuanto a las cifras anuales: Ventas 57,6 bn€ vs 70,5 bn€ yoy. Ebitda 10,5 bn€ vs 10,6 bn€ yoy. Ebit 6,28 bn€ vs 6,25 bn€ yoy. Ebit ajustado 6,31 bn€ vs 6,74 bn€ yoy. Bº neto 4,06 bn€ vs 4 bn€ yoy. El dividendo se ha fijado en 3 €/acc vs 2,90 €/acc yoy. Espera que 2017 sea otro año récord en crecimientos.

ARCELORMITTAL: la filial brasileña de la siderúrgica con sede en Luxemburgo y Votorantim han anunciado la firma de un contrato para combinar sus negocios de “long Steel”.

EDF: la eléctrica francesa habría puesto a la venta su filial de energía fotovoltaica en España, Fotosolar, por un importe que podría rondar los 350 M€.

SOLVAY: 4T16: Ventas 2,77 bn€ > 2,67 bn€ e cons vs 2,72 bn€ yoy. Ebitda ajustado 527 M€ < 533 M€ e cons vs 453 M€ yoy, con el margen en el 19% vs 17% yoy. Ebit ajustado 324 M€ vs 256 M€ yoy. Bº neto 183 M€ vs 136 M€ yoy. BPA 1,77 €/acc vs 1,31 €/acc yoy. En lo que respecta al conjunto del año: Ventas 10,9 bn€ vs 11,4 bn€ yoy. Ebitda ajustado 2,28 bn€ vs 2,13 bn€ yoy, con el margen en el 21% vs 19% yoy. Ebit ajustado 1,53 bn€ vs 1,4 bn€ yoy. Bº neto 846 M€ vs 768 M€ yoy. BPA 8,19 €/acc vs 7,40 €/acc yoy. El management ha comentado que para 2017 esperan que el crecimiento del Ebitda ajustado se sitúe entre el +4% y el +6%.