AGENDA EUROPA
• A las 8:45 horas en Francia IPC, IPC UE armonizado
• A las 10:00 horas en Italia Ventas al por menor
• A las 10:30 horas en UK Desempleo registrado, Cambio en desempleados, Tasa de desempleo ILO 3 meses
• A las 10:30 horas en Italia Deuda general del Estado
• A las 11:00 horas en la Zona€ Empleo
• A las 11:00 horas en Italia IPC UE armonizado
AGENDA EEUU
• A las 13:30 horas IPC, IPC sin alimentos y energía, Ventas al por menor anticipadas, Ventas al por menor sin autos, Ventas al por menor sin autos ni gas
• A las 15:00 horas Índice NAHB mercado viviendas, Inventarios de negocios
• A las 19:00 horas FOMC Decisión de tipo
• A las 21:00 horas Flujos netos totales TIC
APUNTE MUNDIAL
• HOLANDA: celebra elecciones
• FRANCIA: Fillon (candidato a la República) imputado por malversación de fondos públicos
• FINLANDIA: el candidato a liderar el segundo partido más importante en Finlandia advirtió que buscará la salida del país de la UE
EON AG: publica resultados anuales 2016, pérdidas record: Ventas 38,2 bn€ > 37,8 bn€ estimadas. Pérdidas netas de -8,45 bn€. Bº neto ajustado 904 M€ -16% yoy > 829,3 M€ estimadas. Propone un dividendo 2016 de 0,21 €/acc y 2017 de 0,30 €/acc > 0,22 €/acc estimado. Su objetivo de “payo ut” está en el 50-60% vs a la 40-60% estimación anterior. Para 2017 espera alcanzar un Beneficio Neto ajustado de 1.200-1.450mln€ vs los 1.1110mln€ del consenso

MUNCHENER RE: publica resultados anuales 2016: Bº operativo 4,03 bn€ vs 4,82 bn€ yoy. Propone un pago de dividendo de 8,6 €/acc y un programa de recompra de acciones de 1.000mln€ para comprar unos 11 millones de acciones. Para 2017 rebajan su previsión de Beneficio neto que será inferior al de 2016 (prevé 2.000-2400mln€).

ASTRAZENECA: su fármaco contra el cáncer de ovario consigue resultados positivos.

TOTAL/EXXON: estarían interesadas en lanzar oferta de compra por Oil Search Ltd. Según Northern Trust

GLENCORE: comenta que entrará en el negocio de gasolineras en México. Vende sus minas de Zinc a Trevali por 400mln$. Goldman sube recomendación a “comprar” .PO 390 pences desde 370.

H&M: publica ventas en febrero que suben +3% vs un estimado de +5.1%. El total de número de tiendas es de 4.393 a 28 de febrero comparado con las 3.970 de febrero de 2016

VOLKSWAGEN:
• el consejero delegado de Volkswagen, Matthias Müller, informó ayer de la posibilidad de abrir una negociación con Fiat Chrysler para fusionar ambas compañías. La compra de Opel por parte de PSA, la dueña de Peugeot y Citroen, ha movido a todo el sector del automóvil que afronta a corto una profunda transformación con los primeros pasos del coche eléctrico y el coche autónomo
• publicó ayer los Rdos. completos 2016 .La principal duda para el día de hoy estaba en el margen EBIT de la marca Volkswagen (49% ventas) y éste se ha situado en el 2,2% en 4T’16 (vs 1,5% en 3T’16 y 3,3% en 2T’16), algo que está en línea con lo esperado y que deja el margen EBIT’16 de la marca ligeramente por debajo de los vistos en 2015 (1,8% vs 2% en 2015 y en línea con lo previsto).
PORSCHE: Porsche (26% EBIT) volvió a presentar unos márgenes muy favorables en 4T’16 de 17,4% (vs 16,9% en 4T’15, 18,5% en 3T’16 y 16,7% en 2T’16), se debe principalmente al efecto positivo del tipo de cambio
SAFRAN: mantiene el interés por hacerse con Zodiac, especializada en la fabricación de asientos para aviones, pese al recorte de la previsión de resultados (proft warning) de Zodiac para el ejercicio fiscal 2017
NORDEA: podría irse de Suecia, donde tiene su sede central por una disputa con el Gobierno. El ejecutivo sueco se plantea aumentar las aportaciones de las firmas financieras al fondo de rescate de bancos del país
SOCIETE GENERALE: apuesta por los servicios en la nube. Está trabajando con Microsoft y Amazon para convertirse en uno de los primeros grandes europeos que adopten el cloud computing para la mayor parte de sus operaciones
PRUDENTIAL: anunció ayer un beneficio record de 4.300 millones de libras en 2016, cifra jamás alcanzada por la compañía y 7% más de lo obtenido el año anterior
SALVATORE FERRAGAMO: Bryan Garnier & Cie baja recomendación a neutral desde comprar; PO 26.70 euros
ADIDAS: Investor Day celebrado ayer. A destacar el objetivo de mejorar (doblar) cuota de mercado para ropa deportiva femenina. Commerzbank la sube a “comprar” desde “mantener” PO 210 eur desde 167 eur.

RWE : subía un +3,81% (en algún momento del día subía un 8%) ayer cotizando los resultados del conjunto del ejercicio 2016, los cuales no mostraron variación alguna respecto a los preliminares publicados el pasado mes de febrero. Buena evolución vista a nivel operativo en su filial de energía convencional. Se hace hincapié en el entorno especulativo que se ha abierto en torno a su filial de energía renovable Innogy . Engie dice no estar interesada

ACCOR: Alphavalue la baja a “añadir”.

RENAULT: vuelve a tener problemas con la justicia gala por presunto engaño a los clientes sobre el verdadero nivel de polución de sus motores diesel.

ENGIE: anuncia la compra de la holandesa EV- Box.