Tema: Ratio Bolsia

Las variables para detectar un buen Gestor:

Tiempo
Riesgo
Rentabilidad

El mejor ratio a largo plazo es el Ratio Sharpe



Es muy complicado tener un ratio sharpe superior a 1 en un periodo de 10 años, eso quiere decir que suponiendo que tu cartera tiene una volatilidad del 10% y la rentabilidad libre de riesgo está en el 4% tu cartera tiene una rentabilidad promedio del 14%.

¿Qué diferencia el ratio Sharpe respecto al ratio Bolsia?

El ratio Bolsia mide la probabilidad que tu cartera obtenga un rentabilidad superior al S&P500 (sin considerar el efecto en divisa). Las carteras con un ratio de 100 son las mejores porque basado en el histórico es imposible que el S&P500 lo haga mejor.

Es un ratio muy simple de entender, ahora para tener una seguridad de dicho ratio se tendría que considerar un periodo de los últimos 5 años

Estoy investigando para que el mismo pondere el tiempo de tu cartera es decir por ejemplo:

Suponemos que la probabilidad en 1 año de superar el S&P500 es el 50%

¿Qué probabilidad tenemos de superar el S&P500 en 10 años consecutivos?


(1/2)^10 = 0.5*0.5*.05*... =



Como se observa la suerte es cuestión de tiempo que desaparezca, el efecto suerte puede durar 5 años como máximo, a partir de entonces si superas a los índices de referencia es que eres muy buen GESTOR