Tema: Ejemplo Excel Ratio Sortino

Iniciado por leticia

hola, muchas gracias por colgar este excell, estoy estudiando Administración y Dirección de empresas y estoy realizando un trabajo, he utilizado este ratio pero no se valorar los resultados, me podrías explicar , es decir, si tiende más a cero sería un resultado positivo? muchas gracias

No cuanto más alto mejor.

El Ratio Sortino es similar al Ratio Sharpe con la diferencia que considera para el cálculo del riesgo la volatilidad negativa (la volatilidad a partir de las perdidas)

Ratio = (Rentabilidad anualizada - Risk free)/volatilidad rendimientos negativos


La volatilidad = Riesgo... por lo tanto a más riesgo menor ratio.... Cuanto más alta peor
(Rentabilidad Anualizada - Risk Free) Es la rentabilidad anualizada de la cartera de activos, cuanto más alto peor...


Ejemplo Cartera A:

Rentabilidad Anualizada del 20%
Risk Free 5%
Volatilidad 15%

Ratio Sortino Cartera A: (20%-5%)/15% = 1


Rentabilidad Anualizada del 20%
Risk Free 5%
Volatilidad 30%

Ratio Sortino Cartera A: (20%-5%)/30% = 0.5


La Cartera A es mejor que la B