Cita Iniciado por denom Ver mensaje
Hola!

Solo quería plantear una dudilla respecto a la beta. Soy un novatillo en esto de la matemátmica financiera :P Si no es el lugar adecuado, elimino el post y lo coloco donde digais :P

La beta de una acción siempre está referida a su índice. Así, si tenemos por ejemplo una cartera con acciones del sp500, la beta de la cartera será la ponderación de las betas. Y esta beta de la cartera la podemos comparar ( como haces en bolsia ) con la beta ( = 1 ) del sp500.

Mi duda es la siguiente. Si en la cartera tengo acciones del sp500 y del Ibex por ejemplo. Como calculas la beta de la cartera?
¿Sumas la ponderación de las betas respecto al sp500 y el ibex indistintamente? ¿O calculas la beta de las acciones españolas con el sp500?

Espero que la duda no sea muy tonta :")

Saludos!
Ejemplo: Si sacamos la Beta del IBEX respecto al S&P500 nos da 1.2 es decir el IBEX tiene más riesgo que el S&P500

Podemos hacerlo de dos formas:

1) Obtenemos la Beta de nuestra cartera respecto al S&P500 (lo normal es que obtengamos la Beta respecto al mercado donde está incluido). Una vez tengamos la Beta de nuestra cartera respecto al S&P500 por ejemplo 1.2 vemos a la relación respecto al S&P500 y vemos que tiene una Beta de 0.8 (el S&P respecto al IBEX tiene menos Beta dado que tiene menos riesgo)

Obtendríamos la Beta de nuestra cartera: 1.2 *0.8 = 0.96


Otra forma es obtener la Beta de nuestras acciones respecto al IBEX y obtener la Beta ponderada, nos tiene que dar una cifra de 0.96 o similar.

Espero que haya solucionado tu duda.

Un Saludo.