Tema: Excel Cálculo de la Beta de una Acción Cotizada

Tenemos una cartera con dos acciones: SAN con una beta respecto al ibex de 1,5, por ejemplo, y apple con una beta de 0,7 respecto al sp500.

¿Como calculariamos la beta de esta cartera?

Respuesta:

Lo primero es saber la Beta respecto a que Indice, si es el IBEX tendríamos que pasar la Beta de Apple al IBEX que seria multiplicar su beta respecto a la Beta del IBEX respecto al S&P500 (está por 1.2)

Por lo tanto la Beta de nuestra cartera suponiendo que tenemos un 50% de peso sería:

0.5*1.5 (santander)+ 0.5*0.7/1.2 (apple) = 0.75 + 0.42 = 1.041

Si quisieramos obtener la Beta de nuestra cartera respecto al S&P 500

0.5*1.5*1.2 + 0.5*0.7 = 1.25

Si dividimos ambas Betas

Beta Cartera respecto S&P500 respecto Beta Cartera IBEX = 1,25/1,041 = 1.2 (lo que nos dice que el IBEX tiene un 20% más de riesgo que el S&P500)

Un Saludo.