Tema: Smart sicav

Las diferencias con Bolsia:

Bolsia son 25 Gestores y no 1 (por definición es menor riesgo, por el efecto diversificación)

Bolsia no se utilizan derivados. Menos riesgo

El reparto de las comisiones de Gestión no me parece transparente, es decir el Gestor se queda el 0.8% y la Gestora 1.2% eso me parece una barbaridad si la Gestora no hace nada, además las comisiones del Broker me parecen muy elevadas, son las mismas que un inversor particular....

Les deseo toda la suerte del mundo, pero creo que la operativa con DERIVADOS tiene un riesgo elevado...

Iniciado por mitainvest

Las diferencias con Bolsia:

Bolsia son 25 Gestores y no 1 (por definición es menor riesgo, por el efecto diversificación)

Bolsia no se utilizan derivados. Menos riesgo

El reparto de las comisiones de Gestión no me parece transparente, es decir el Gestor se queda el 0.8% y la Gestora 1.2% eso me parece una barbaridad si la Gestora no hace nada, además las comisiones del Broker me parecen muy elevadas, son las mismas que un inversor particular....

Les deseo toda la suerte del mundo, pero creo que la operativa con DERIVADOS tiene un riesgo elevado...

Depende como se usen
Para efectuar coberturas son útiles
Y los futuros vendidos (en el momento adecuado) en subyacentes bajistas cotizando en contango son gallinas que ponen huevos de oro

Iniciado por susoarias

Depende como se usen
Para efectuar coberturas son útiles
Y los futuros vendidos (en el momento adecuado) en subyacentes bajistas cotizando en contango son gallinas que ponen huevos de oro

Y si hablamos de gestión de un fondo me faltaba añadir quizá lo más importante :

Cualquier gestor de un fondo que en su estrategia operativa incluya , entrar al mercado de acciones con el objetivo de comprar las empresas que le gustan para su cartera , use ventas de opciones put con strikes por debajo de la cotización tiene mucho ganado .

a) Si la put se ejecuta , el gestor consigue incorporar a la cartera una empresa que le gusta y a un precio inferior al que estaba dispuesto a comprarla (restada la prima cobrada ).
b) Si la put no se ejecuta , lo que consigue el gestor es una rentabilidad extra (proveniente de la prima cobrada ) , sin asumir el riesgo de incorporar un nuevo valor a la cartera . Y tiene posibilidad de volver a vender puts para el siguiente vencimiento .

E inversamente :

Si un gestor de un fondo tiene en cartera una empresa a la cual ya le está sacando una buena rentabilidad y se plantea venderla porque está viendo en el mercado otras con mayor potencial . Tampoco es mala idea que lo haga vendiendo opciones call con strikes por encima de la cotización :

a ) Si la call vendida se ejecuta el gestor consigue vender una empresa que pensaba vender y a un precio superior (sumada la prima cobrada )
b) Si la call no se ejecuta habrá obtenido una rentabilidad extra y tiene dos opciones :
b1) Vender a mercado
b2) Más inteligentemente , continuar con la misma política y seguir obteniendo rentabilidades extra

Esta es una política muy acertada que cualquier gestor profesional debería tener en cuenta ya que las rentabilidades extra que va obteniendo con su gestión , contribuyen enormemente a revalorizar el fondo y batir a los benchmark