Esfera i / quant usa

[BolsiaSicav]

Tal como comento Dor, una persona que venía a Bolsia lanzó un compartimento basado en una estrategia cuantitativa.

Este es el resultado hasta ahora ( no vengo a criticar el fondo, porque pienso que lo va a hacer bien, asumiendo un riesgo alto)

Está es la evolución más reciente:



Cosas que veo: Apalancamiento, el fondo ha tenido una corrección del 15% en poco tiempo.

¿Qué es el apalancamiento?

Te endeudas para invertir más, si tu inversión tiene una TIR superior al coste de la deuda, tu rentabilidad se incrementa según la siguiente formula:

Ganancia = TIR inversión - Coste de Financiación

El problema del apalancamiento es que si la capacidad de repagar la deuda depende de como vaya tu inversión, puedes perderlo todo... Unido a que los Futuros valen dinero, las primas que pagas al broker, el rollover...

Personalmente pienso que los derivados se tienen que utilizar para cobertura de riesgos, y no para especular. Pero como siempre digo el mercado pone a cada uno en tu lugar.

Puedes tener un modelo que va muy bien, pero basado en datos históricos, lo que te demuestra que va bien, simplemente es el real, más o menos las carteras de bolsia que son en tiempo real.

Esperemos que el fondo remonte próximamente.

Saludos.