Tema: Interesados en ser socio fundador de Bolsia SICAV

Lista de Gente Interesada en ser socio fundador la SICAV de Bolsia.

Buscamos 500 socios fundadores, para constituir nuestra SICAV.

La SICAV Bolsia la llevamos simulando en tiempo real a partir de las 25 mejores carteras de Bolsia desde hace más de 5 años, con los siguientes resultados:





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A la gente interesada es conveniente que me envié un email para ser más fácil contactar en el futuro. Se le asignará un número de Socio Fundador, la idea es que lleguemos a los 500. Estos datos no te comprometen a nada, ni se va a pedir dinero a nadie.

Bolsia no es una empresa autorizada para prestar servicios de inversión, solo buscamos gente interesada en la idea, posteriormente una empresa autorizada legalmente se encargará todo el proceso de lanzamiento de la SICAV

Documento de la CNMV donde explica el proceso de inversión en un fondo.

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Las personas interesadas en ser socios fundadores de la SICAV, se necesitan los siguientes datos:

bolsiasicav@bolsia.com

Los datos que necesito son los siguientes:

Nombre:
Apellidos:
Teléfono:
Ciudad de Residencia:

Si alguien quiere hablar conmigo del proyecto, o cualquier detalle lo puede hacer en 625 35 28 05.


Gracias.

Actualmente tenemos 97 personas interesadas en ser Socios Fundadores de la SICAV, está es la segunda versión del tema original. He decidido crear un tema nuevo, para tener información reciente de la idea.

¿Qués es Bolsia.com?

Bolsia.com es un foro que tiene en la actualidad 15 años de vida, está es la cuarta versión de dicho foro, y pronto veremos la quinta versión.

Desde hace 7 años empezamos una competición de Gestores de Bolsa para ver si en el largo plazo había gente realmente buena.

Detectando una minoría de Gestores, menos del 1% del total, que supera claramente a los índices de referencia.

Ejemplo de cartera que supera a los índices: http://www.bolsia.com/dgc



La SICAV de Bolsia se confecciona a partir de dichas carteras.

Este es el proyecto SICAV de Bolsia.com, ser socio fundador de una SICAV se requiere una inversión mínima entorno a los 1000 euros, la idea es que seamos más de 500 socios fundadores, para tener la ventaja fiscal de poder traspasar un fondo de inversión a la SICAV sin tener que pagar a hacienda por las plusvalías.

Es un proyecto muy interesante, donde somos ya muchas personas implicadas. No vendemos formulas magistrales porque no existen, ni tenemos un Gestor estrella, porque eso tampoco existe. El éxito se consigue con mucho trabajo, dedicación, desengaños para volverse a levantar y conseguirlo.

Año a año los mejores gestores lo siguen haciendo bien, porque realmente si existe gente que puede superar a los índices. Es gente desconocida, anónima, que no cobra grandes sueldos. Esa gente es la que va a permitir crear el mejor fondo de España, y de los mejores del mundo.

Las mejores carteras de todo Bolsia: http://www.bolsia.com/top25candidatestotal.php

¿Qué es un Sicav?

Las Sociedades de Inversión de Capital Variable es un instrumento de inversión colectiva. Exige un capital mínimo de 2,4 millones de euros y 100 partícipes. En nuestro caso buscamos 500 partícipes por una ventaja fiscal adicional.

¿Qué tipo de fiscalidad tiene?

Las operaciones tributan al 1% en el Impuesto de Sociedades. Las plusvalías obtenidas lo hacen al tipo fijado para las rentas de capital (acciones, entre otros). Esto es: 21% para los primeros 6.000 euros anuales; 25% entre 6.001-24.000 euros; y 27% a partir de 24.001.

¿Qué ventajas tiene?

Además de la baja fiscalidad, otra es la posibilidad de diferir el pago del impuesto. Cuando el dinero está en la Sicav, como se precisaba, tributa al 1% en lugar de al 30% en el Impuesto de Sociedades, siempre y cuando no se mueva. Cuando el capital se devuelve al dueño es cuando hay que pasar por Hacienda, pero se tributa igual que unas acciones, es decir, entre un 21% y 27%. Si bien, se pueden traspasar cantidades sin tener que tributar por ellas siempre y cuando no se supere una cierta cantidad, al considerarse que lo que se retira es capital y no beneficios obtenidos por la inversión.

¿Qué ventaja tiene ser inversor de una SICAV de 500 o más participes?

No se paga el peaje fiscal, es decir puedes traspasar dinero de tu fondo de inversión a la SICAV sin pasar por hacienda.

Ejemplo de las SICAVs en España con más de 500 participes



La SICAV de Bolsia sería la mejor de todas las anteriores consideradas, considerando los últimos tres años podemos considerar que seriamos la SICAV con más rentabilidad.



Los resultados se pueden mejorar considerablemente con el nuevo software de gestión que se está creando, que permite optimizar la relación riesgos y rentabilidad. Contamos con una base de datos con más de 1 millón de registros de todas las carteras, donde se van a aplicar modelos de selección que mejoren el actual. Aún así considero que los resultados se podrían mejorar entre un 1% a 3% anual que es bastante en el largo plazo.

Un Saludo.

Si comparamos la SICAV de Bolsia con la información de las SICAVs de las que disponemos información de más de 5 años, estos son los resultados que obtenemos:



Bolsia en los últimos 5 años tiene una rentabilidad del 12.2% anualizada, a esa rentabilidad habría que restar las comisiones y gastos del fondo con lo que la rentabilidad sería un 10.7%. Sería la segunda mejor. Pero también hay que considerar que la Gestión de Bolsia, va a tener un mejor resultado con correcciones fuertes del mercado, porque puede ponerse al 100% en liquidez.

La Gestión de Bolsia SICAV se realiza mediante un software que busca las carteras más eficientes para un determinado nivel de riesgo. Cuando la volatilidad del mercado aumenta el riesgo máximo que puede soportar la SICAV disminuye, con lo que aumenta la liquidez. Esta metodología de gestión del riesgo de mercado es como un stop de perdidas pero en años como el actual con fuertes perdidas y posterior recuperación del mercado te puede hacerte perder entre un 2% a un 5% de rentabilidad.

Es el precio que se pierde para limitar caídas del 25% al 30% que puede ser un año malo. No hay que olvidar que se gana más estando fuera de un mercado bajista que estando muchos años en un mercado alcista.

La bolsa sube en una escalera y baja en un ascensor.



El software de gestión de la SICAV de Bolsia es la pata más importante de todo el sistema, y es la clave del éxito del proyecto.

Buscar carteras que lo han hecho bien no es complicado, pero buscar carteras que lo han hecho bien y lo sigan haciendo bien es lo complejo. Encontrar aquellos datos de las carteras que son significativos para buscar a los buenos GESTORES es lo más complejo de todo el proceso.

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Como desde Bolsia siempre he pretendido lanzar un producto innovador, no he querido ser uno más del mercado, la Gestión de Bolsia SICAV se basa en un año malo de Bolsa no caer más de un 10% en el año. Ese es nuestro limite, todos los fondos de renta variable suelen estar invertidos entorno al 80% siempre, independientemente de si hay una fuerte corrección en el mercado.

Ese es el motivo por el que las rentabilidades a 10 años son tan bajas en todos porque han sufrido esa corrección, por eso Bolsia SICAV cuando venga una fuerte corrección va a superar con creces a todos los fondos que haya en el mercado.

A falta de unos días que termine el mes, la SICAV de Bolsia ha conseguido tener la mayor rentabilidad mensual de su historia, con suerte pasaremos del 10%. Sobre todo se consigue recuperar el terreno perdido, cuando en febrero se decidió salirse del mercado. Ahora estamos en un proceso claramente alcista, que nos puede dar muchas alegrías este año:

Estos meses de reflexión, están sirviendo para ver lo realmente buenos somos, al final en la carrera de Matemáticas que estoy estudiando por la UNED, donde mi objetivo más que obtener el grado es aprender.

Bolsia Sicav es un modelo robusto, no depende de una cartera ni de una acción, habrán años mejores y otros peores pero lo haremos mejor que la media.

Es una cuestión estadística, porque una muestra de carteras se comporta mejor que la media del total de carteras. El software que estoy haciendo lo demuestra estadistícamente.



Entramos en el terreno "interesante" es decir las bolsas ya están cayendo bastante entorno al 10% en Europa, con ello vamos a conseguir ampliar más los margenes.

Esta etapa va a terminar con el software, y lo más seguro sea más factible lanzar un fondo... aunque por circunstancias personales me es imposible poder lanzar el proyecto en el corto plazo. Se que hay gestoras interesadas, y sería realmente contactar con ellas cuando tenga el software, para hacer demostraciones. Aunque el objetivo es que el fondo sea de todos.

Entre la parte positiva de estos meses, me he dado cuenta que "pensar profundo" es la clave de tener cosas que funcionen. Pensar profundo se trata de dar una razón científica de porque nuestro fondo lo va a hacer bien siempre, es como una demostración matemática, y en eso estoy. Es demostrar mediante números que de media lo vamos a hacer siempre bien.

Tengo un amigo Notario, que podría ayudar a crear la SICAV o el Fondo, sería el encargado de toda la parte jurídica, la idea es que estuviera en el Consejo de la SICAV o en la constitución del fondo.

Gracias a todos.

Estamos a mitad de Octubre y como es habitual han vuelto las caídas, Octubre suele ser un mes complicado en Bolsa, al igual que Diciembre y Enero suelen ser alcistas.

El proyecto Bolsia Sicav, sigue en marcha, en lo que se refiere a la gestión en tiempo real.



Nuestro referente es el Eurostoxx 50, aunque nuestro fondo tiene acciones en dólares, nuestro valor liquidativo está en euros. Le sacamos un 12% de diferencia respecto al Eurostoxx50 en el último año.

¿Qué va a pasar en la Bolsas en los próximos meses?

Eso no lo sabe nadie, nosotros solo replicamos el Top25 Total: http://bolsia.com/top25candidatestotal.php

Mi opinión es que vamos a tener fases de fuertes volatilidades, con subidas de las bolsas más moderadas los próximos tres años. El 2019 puede ser un mal año, pero hay que tener confianza en las rentabilidades obtenidas, que se basan en un modelo que funciona.

Saludo.

Cerramos Octubre del 2018 con fuertes perdidas, pero hemos empezado Noviembre recuperándonos. Estoy convencido que vamos a terminar el año en positivo, además faltan por contabilizar los dividendos del 2018 y parte del 2017 (aunque estos cambiarán la rentabilidad del año anterior).



En el 2018 tenemos una rentabilidad del -1.34%, a 5 años la rentabilidad es: +53.84% pero está rentabilidad negativa la tenemos que poner en contexto con fondos similares al de bolsa:

Bestinver Internacional: -6.27% en el 2018, y +34.67% a 5 años.



Nos podemos comparar con más fondos, Bolsia SICAV siempre está entre el 5% de los mejores de cualquier categoría que se considere. El motivo es sencillo, existen sinergias entre carteras, la unión de muchas carteras que tienen diferentes estrategias crea una cartera muy ROBUSTA, donde puede llegar a tener el 100% en liquidez cuando el riesgo de los mercados lo aconseje, o que todas las carteras estén en rentabilidad negativa en un año. A los gestores se evalúa por métodos cuantitativos donde pondera mucho lo que haces en el año corriente, así como toda tu historia pasada.

Un Saludo y esperemos empezar pronto a retomar el proyecto con ganas. Gracias !!!!

El Top25 nos protege

Cuando vienen momentos como los que estamos viviendo en la actualidad, es necesario tener un referente que te ayude a no tomar malas decisiones. Ese referente en el caso del BolsiaSICAV es el Top25, que está formado por las carteras que tienen el más alto ratio Sharpe, tienen rentabilidad positiva en el año y en el pasado.

Si el año que viene fuera un año bajista, que todo apunta a ello, BolsiaSICAV estará 100% en liquidez, porque ninguna cartera formará del Top25, actualmente tenemos un 40% en liquidez y se va ir incrementando si continúan las caídas de la bolsa.

Personalmente estoy contento, porque no sabemos lo que va a pasar en los mercados financieros, pero el nivel de riesgo de Bolsia Sicav se va ajustando a lo que hacen las mejores carteras de Bolsia.

http://www.bolsia.com/bolsiasicav

http://www.bolsia.com/top25candidatestotal.php

Un mes para terminar en verde

La estrategia de la SICAV de bolsia funciona claramente, sigo siendo optimista de terminar con una rentabilidad positiva en el año. Diciembre tradicionalmente suele ser un mes muy bueno para la inversión en bolsa.



¿Qué podemos aprender de las correcciones?

1. Tener una cartera diversificada, en el Caso de Bolsia ninguna posición supera el 5%

2. Tener empresas de alta capitalización, con ello se duerme muy tranquilo, teniendo Apple, Amazon, Google, Iberdrola, Inditex... son empresas que tienen modelos de negocios muy probados.

3. Disminuyendo la exposición a Bolsa, ahora estamos un 60% invertidos. Pero en Febrero del 2019 podemos estar en el 100% en liquidez.

4. La tranquilidad de la Robustez de la Gestión, la cartera se confecciona a partir de los 25 mejores gestores de cerca de 3000, con ello no dependemos de una persona sino de 3000

Como todo un año más, y espero el 2019 tener muchas buenas noticias, con los años que estamos hemos demostrado que la forma de Gestionar en Bolsia funciona.

Un Saludo.

Lo peor que podía pasar pasó

Nunca pensé que un mes de diciembre fuera tan malo para la Bolsa como el que estamos viviendo, pero lo peor pasó y saltaron todas las alarmas poniéndonos 100% en liquidez. En mi opinión todo se debe al trading algorítmico o cosa similar, porque los índices se ha desplomado en cuestión de días, y lo peor puede seguir cayendo bastante... pueden terminar un 5% o 10% más bajos de aquí a final del año.



Practicamente la SICAV está fuera del Mercado, y la próxima actualización se realizará el 1 de Febrero, es decir que tanto si siguen las caídas, como si hubiera un rebote no nos van afectar. Las carteras que conforman la SICAV tienen que estar con rentabilidad positiva en el año.

El mercado puede sufrir una fuerte corrección los próximos meses con caídas importantes en el 2019, es cierto que tal vez hemos visto lo peor... pero la SICAV tiene una perdida máxima del 10% en un año, y eso lo tenemos que cumpliar siempre.

En el tiempo que estamos le sacamos una rentabilidad sobre los índices de referencia:

+80% respecto al Eurostoxx50
+18% respecto al S&P500

Mi opinión es que lo hemos hecho muy bien, y este año se ha demostrado superando los índices de referencia. El modelo es válido, además no hay que olvidar que las caídas de las Bolsa son buenas, porque crean muchas oportunidades de inversión en el medio y largo plazo, siempre que estés fuera del mercado para aprovechar las oportunidades.

Un Saludo y Felices Fiestas!!!!

Las caídas bursátiles son necesarias

La bolsa sube por unas expectativas de beneficios de empresas que no se suelen cumplir, del optimismo se pasa a un fuerte pesimismo que hace que el pánico los inversores regalen buenas acciones a precio de saldo.

Viene el fuego purificador, y nosotros nos hemos puesto como objetivo no perder más de un 10% en un año... esa es nuestra máxima perdida, cuando se produce nos salimos, ya vendrán tiempos mejores. Entre los responsables de está fuerte caída están acciones que habían sido las reinas de los últimos 15 años:





Las empresas tecnológicas están con una fuerte corrección, y nosotros nos salimos del mercado. Pueden corregir un 25% a 40% más en los próximos meses. El mes de diciembre suele ser tradicionalmente alcista, pero este año no lo está siendo. Eso quiere decir que Enero puede continuar la corrección.

La Gestión de la Sicav de Bolsia se basa en los componentes del Top25 Total, y este top se actualiza en el Febrero del 2019 con datos del 2019, con ello se ha decido salirse fuera hasta esa fecha.

Saludos.

¿Qué podemos aprender del 2018?

El 2018 ha sido un año muy complicado, he vivido las correcciones del 98, la crisis punto com del 2000, la crisis del 2007-2008 y más crisis pero en esta hemos visto como los mercados cambian y siempre te pillan desprevenidos. Teníamos la cartera con un 40% en liquidez desde noviembre, y aun así hemos caído un 6% en Diciembre.

El resultado del año: -10,47% al que hay que sumar los dividendos que puede ser un +2% se puede quedar en un -8.5%



¿Qué hemos aprendido de esta crisis?

No podemos caer más de un 10% en un año, ese es nuestro limite y lo tenemos que mantener. Es nuestra medida de riesgo, una o dos veces cada 10 años caeremos ese cifra, pero no más.

¿Objetivo a 10 años?

El objetivo a 10 años no tiene que ser otro que situarnos en la SICAV con mayor rentabilidad anualizada, ahora en estos momentos tenemos el 10.75% estamos prácticamente 7 años con ello demostraría el éxito del proyecto:

He decidido hacer una comparativa con las 10 SICAVS más rentables a largo plazo, para ver como se han comportado. Como vemos en la siguiente tabla hemos terminado bastante bien:



Las SICAVs más parecidas a la Gestión de Bolsia SICAV son:

Lluc Valores SICAV
Rex Royal Blue SICAV
Lierde SICAV

Con rentabilidades negativas entre el -14.95% en el año a -21.68%.. Bolsia Sicav tiene unas rentabilidades similares o superiores a dichas SICAVs con un menor riesgo... Eso demuestra lo que siempre dije, cuando subimos lo vamos a hacer bien, pero cuando el mercado corrija lo haremos muy bien.

Las bolsas tiene una parte buena que son las subidas, pero donde realmente se marca la rentabilidad de un fondo es cuando vienen las correcciones. Como siempre dije nunca vamos a saber que es lo que va a pasar en el 2019, pero nosotros seguimos unas reglas y este año hemos aprendido una. NO PODEMOS CAER MÁS DE UN 10% EN UN AÑO.

El objetivo para el 2019 es intentar arreglar esta web, y lanzar una nueva donde expliquemos como se gestiona la SICAV, volveremos a dar premios para que se apunten más carteras, es necesario para el modelo funcione, pero la forma de Gestión de Bolsia, es totalmente diferente a lo que existe en el mercado... seguimos unas reglas que funcionan, con ello el Gestor no se encuentra a la presión que tiene un Gestor normal.

La comparativa con fondos bastantes conocidos es todavía más diferencial, la mayoría están en rentabilidades negativas entre el -15% al -25% en el 2018, el problema es que el 2019 puede ser aún peor si se confirma la desaceleración económica.

El mercado está cambiando

El mes de enero sirve para confeccionar el Top25 Total con las mejores carteras de bolsia.com

Top25 Candidates Total

El problema del año anterior fue que las carteras con alto componente tecnológico fuero bastante mal el último trimestre, pero tal como funciona el Top, siguieron incluidas hasta final de año. Desde principio de año se ha reseteado y dichas carteras ya no están presentes, por ello el 1 de Febrero se confeccionaran de nuevo la cartera del Top25 Total, donde lo más seguro tenga un componente muy defensivo.

Si durante este mes de Enero se produciera una corrección de las Bolsas, el Top25 estaría prácticamente en liquidez. Al final esta metodología se basa en modelos probabilistas que hay que seguir siempre. Ahora lo mejor es estar fuera del mercado, porque hay más probabilidad de perder que de ganar.

Un Saludo.

Hay un dicho que se cumple siempre "El tiempo dará la razón" con los años que llevamos en Bolsia he llegado a la conclusión que los mejores ratios para evaluar a un gestor es:

Ratio Sharpe: Consiste en dividir la rentabilidad anualizada menos la rentabilidad libre de riesgo entre la volatilidad anualizada de la cartera

Rentabilidad Anualizada: Consiste en obtener la rentabilidad que capitalizada por el periodo de la cartera coincide con el valor de la cartera actual.

Tenemos dos tops que siguen esos ratios con algunos cambios, entre ellos obligan a tener rentabilidad positiva en el año.

A partir de ahora:

Bolsia Sicav va a replicar el Top25 total basado en el ratio Sharpe
Bolsia Titanes va a replicar el Top25 Rentabilidad Anualizada, basado en la rentabilidad anualizada.



A la rentabilidad hay que añadir entorno un 4% de la rentabilidad de los últimos dos años, además el S&P500 está en dólares y Bolsia Sicav está en Euros, por lo tanto no es comparable.

El 2018 fue un año complicado, Bolsia Sicav perdió un 10% (un 8% si incluimos los dividendos que no están contabilizados). A partir de todos los datos se mejoro el software de gestión, haciendo un "Backtesting" el año pasado hubiéramos caído un 4% y lo más sorprendente la rentabilidad total de Bolsia Sicav con todos los años que llevamos fue un 14% superior.




Bolsia Sicav tiene una rentabilidad superior al 70% respecto al Eurostoxx50 en el mismo periodo, respecto al S&P500 es cierto que en los últimos meses hemos perdido el diferencial, pero como siempre dije esto es una carrera de fondo, además el S&P500 es en USD y Bolsia Sicav es en Euros.

¿Qué va a pasar en los próximos meses?

Realmente no lo se, pero seguiremos la estrategia actual, el óptimo es actualizar a principio de mes la cartera, con ello intentamos minimizar los gastos de Rotación de la Cartera.



Estamos ya cerca de 7 años con una rentabilidad anualizada superior al 11.42%, el mejor SICAV de España tiene a largo plazo un 7.50%...

Un Saludo.

Este último año ha sido un golpe muy duro...

Personalmente, estaré "fuera" de la bolsa (mucha liquidez) hasta que me salte un aviso que tengo configurado en el ProRealTime para el SP500.

De esa manera, viendo lo ocurrido con esta Sicav en 2018, me habría saltado el aviso en Octubre... Y aún no me ha dado señal de entrada.

Supongo que como a vosotros, lo que me atrae de una Sicav o un fondo es que rente más que su índice o categoría. Si no, voy al ETF SP500. La gracia es que rente más cuando el mercado es alcista y que pierda menos cuando no lo es.

Entonces, ¿por qué no dividir esta Sicav? 50% ETF SP500 y 50% gestión activa.

Se trata de "asegurar" una rentabilidad cercana al mercado + el brillo que le puede dar la gestión activa, que es lo que le haría destacar.

Iniciado por kiminawer

Supongo que como a vosotros, lo que me atrae de una Sicav o un fondo es que rente más que su índice o categoría. Si no, voy al ETF SP500. La gracia es que rente más cuando el mercado es alcista y que pierda menos cuando no lo es.

Entonces, ¿por qué no dividir esta Sicav? 50% ETF SP500 y 50% gestión activa.

Se trata de "asegurar" una rentabilidad cercana al mercado + el brillo que le puede dar la gestión activa, que es lo que le haría destacar.

Si está SICAV tiene un 11% y la mejor de España tiene un 7%, tiene mercado de sobra, solo hay que saber vender el producto.

Saludos.

Iniciado por kiminawer

Supongo que como a vosotros, lo que me atrae de una Sicav o un fondo es que rente más que su índice o categoría. Si no, voy al ETF SP500. La gracia es que rente más cuando el mercado es alcista y que pierda menos cuando no lo es.

Entonces, ¿por qué no dividir esta Sicav? 50% ETF SP500 y 50% gestión activa.

Se trata de "asegurar" una rentabilidad cercana al mercado + el brillo que le puede dar la gestión activa, que es lo que le haría destacar.

Tu razonamiento no es correcto, porque el S&P500 ha vivido el periodo más alcista de la historia, ha multiplicado por 3 en 10 años, eso no se va a volver a repetir en el corto plazo.

El que compro S&P500 en el año 2000 tardo más de 12 años en recuperar su inversión.



La SICAV de Bolsia está muy bien gestionada, podría haber sido mejor, pero como se dice un error sirve para aprender. Actualmente el fondo tiene un 45% en liquidez, porque pronto vendrán las correcciones, mientras tanto subiremos menos que los índices... si estos siguen subiendo.

Un Saludo.

Estamos a mitad de año y hay que hacer una recapitulación de los errores cometidos en el último año:




A finales del 2018 tuvimos dos eventos claves, octubre y diciembre con perdidas respectivas de -6.97% y -6.73% estás dos fuertes caídas fueron lo que influyo considerablemente en la perdida del -10.46% en el 2018.

Este año 2019 llevamos una rentabilidad del 10% con ello practicante hemos recuperado la caída producida en el 2018, no hay que olvidar que faltan añadir los dividendos a la aplicación.

El motivo de las caídas del año anterior fue la entrada en el Top25 de muchas carteras con valores tecnológicos, que más bien por suerte habían conseguido elevados resultados en los años anteriores, lo que favoreció a la SICAV de bolsia en obtener buenos resultados.



Lección aprendida:


Se cambió el algoritmo y empezó a hacer sus efectos, así en Mayo la SICAV tuvo una caída de rentabilidad del -2.99% mientras que las carteras tecnológicas tuvieron correcciones cercanas al 10%.

Ahora estamos más preparados para el futuro, y pienso que el modelo de Gestión de Bolsia ha salido reforzado.

Desconozco que van a pasar los próximos meses, pero el modelo de Gestión de la SICAV de bolsia se basa en los siguientes reglas:

- La cartera de la SICAV se crea a partir de las carteras de las 25 primeras carteras del Top25

- Ningún valor pondera más del 5% sobre el total de la cartera en el momento de compra
- Modelo de Gestión de Riesgos, que va mejorando con el paso del tiempo.
- Gestión mecánica, no existe presión.

Un Saludo.

Iniciado por mbolsia

Estamos a mitad de año y hay que hacer una recapitulación de los errores cometidos en el último año:



Gestión de la SICAV de bolsia se basa en los siguientes reglas:[/B]

- La cartera de la SICAV se crea a partir de las carteras de las 25 primeras carteras del Top25

- Ningún valor pondera más del 5% sobre el total de la cartera en el momento de compra
- Modelo de Gestión de Riesgos, que va mejorando con el paso del tiempo.
- Gestión mecánica, no existe presión.

Un Saludo.

Da alguna pincelada sobre ese "modelo de gestión de riesgos"
Gracias

El modelo de gestión de riesgos se basa en la diversificación y sobre todo en la busqueda de carteras que tengan riesgo bueno, es decir todas las acciones tienen riesgo, se suelen medir por la volatilidad, la Beta, la correlación con los índices. La idea que hay en bolsia es intentar crear carteras con acciones bastante descorrelacionadas.

Unido a la líquidez, actualemente se tiene una liquidez del 40%, con ello ante caídas de las bolsas caeremos en principio un 40% menos, pero otra cosa importante es confiar en carteras que lo siguen haciendo bien año tras año. Como lo es la cartera de Velascoaky;



Cuando tengamos un año bajista, las carteras que forman el Top25 tienen que estar en rentabilidad positiva en el año en curso. Ese año lo normal será 100% en liquidez.

El modelo de gestión de Bolsia SICAV se basa siempre ante cualquier incertidumbre salirse del mercado, esto esta totalmente automatizado.

No se puede anticipar el mercado, podemos adaptarnos. El año pasado los fondos similares a Bolsia tuvieron caídas entre el 15% al 25%. Nosotros terminamos cayendo un 10%, porque las caídas fueron muy bruscas en poco tiempo, semanas. El modelo no se puede adaptar tan pronto... pero se intentó.

Saludos.