Tema: La SICAV de Bolsia vuelve al mercado.

El mes de Noviembre del 2022 hemos terminado con una rentabilidad del +3.26%.

Está nueva etapa la SICAV no replica ningún Top de Bolsia, sino que utiliza distintas informaciones que se van generando internamente en la ponderación de los pesos que originan las carteras individuales.



Como diferencia de la primera etapa de la Sicav, que terminó en marzo del 2020 por el inicio de la crisis del Covid, ahora se han cambiado las reglas de gestión:


1. No tenemos ningún drawdown máximo.
2. La Sicav va a estar siempre invertida el 95% de su cartera en Bolsa.
3. Ningún valor va a ponderar más de un 3% en el momento de su compra, por ello el objetivo es comprar entre 35 a 40 acciones.
4. Las acciones van a estar de media entre 6 a 12 meses, pudiendo estar más tiempo, pero el objetivo es que siempre que entre una acción salga otra.

El objetivo de rotación de cartera es un 100% anual como máximo, es decir van a salir en promedio unas 3 acciones al mes, que serán remplazadas por 3 nuevas.

Cómo el objetivo es minimizar las perdidas dado que un inversor es adverso al riesgo, van a ir saliendo las acciones más antiguas y sobre todo las que tengan más perdidas, se supone que en el conjunto de las acciones van a tener un retorno positivo. La estrategia se basa en una estrategia Momentum. Las acciones entran para exprimir su rentabilidad y son sustituidas por otras nuevas.

La estrategia que sigo actualmente manualmente, se va a mejorar en los próximos meses con un backtesting bastante robusto donde observaremos que hubiera pasado en el COVID y la crisis de los valores tecnológicos del 2022.




Un saludo.