Tema: El Timing o ?cuando entrar en el mercado?

Mirando al mercado con otros ojos
Publicado en 06/06/2015 por mlarrañaga en>>Mirando al mercado con otros ojos | Market Timing

......No existe el sistema perfecto a no ser que tengas acceso a un programa de esos de alta frecuencia que usan los bancos para hacer mangas y capirotes con el mercado, así que hay que buscar por otro lado, porque ningún banco va a compartirlo con un tipo como yo.

Estaba en el camino y en ese camino quiso la casualidad que encontrara a Ángel Matute, un tipo que no miraba al mercado desde la perspectiva del precio y que me enseñó a mirar esto de la Bolsa con otros ojos. Me honró con un amistad y tengo con él una deuda de gratitud impagable.

“Aquí mandan los americanos, así que hay que centrarse en lo que pase en su mercado” me dijo. Y me demostró cómo contando los valores que suben y bajan cada día en la Bolsa americana se podía conseguir mucho más que investigando con la aplicación del estocástico o el RSI. Descubrí los indicadores de amplitud y a buscar los indicios sobre lo que el mercado iba a hacer desde otra óptica.

Me familiaricé con mi compañero inseparable en los últimos tiempos, el Oscilador McClellan:



Resulta curioso ver cómo cuando el Oscilador McClellan, que mide la relación entre los valores que suben y bajan en el mercado, está por encima de cero, el mercado tiende a subir y si está por debajo de cero tiende a bajar. Es el indicador más fiable para monitorizar el ‘market timing’ del mercado, haga lo que haga el índice.

Con este punto de partida, Ángel y yo nos pusimos manos a la obra. Había que crear un sistema fiable basado en indicadores de amplitud. Para semejante cometido teníamos ilusión y una tabla de Excel con los valores que suben y bajan en el mercado americano desde tiempo inmemorial.

Cuando conseguimos algo lo suficientemente bueno como para que la esperanza estadística no solo fuera positiva, sino muy positiva, escribimos un libro que solo se ha vendido a través de internet en formato PDF porque los macrográficos que obteníamos con la tabla de Excel hubieran llevado a un precio prohibitivo de tener que publicar el libro en papel y en color.

Varios cientos de inversores españoles y algún otro iberoamericano nos han honrado con su aliento comprando el libro y empujándonos a seguir en la investigación. La siguiente fase fue intentar que un graficador pudiera reflejar lo que habíamos conseguido con una simple tabla de Excel y tuvimos la fortuna de que se formara una pequeña comunidad de entusiastas en nuestro foro en la que un par de programadores o tres han conseguido un salto exponencial:



Para alguien como yo, sin conocimientos de programación, casi parece magia que aparezca una flecha en un gráfico para decirme que ha llegado el momento. Gracias a José Manuel se han filtrado señales para acotar más aún la esperanza estadística y gracias a Óscar hemos podido ampliar esta manera de ver el mercado con otros ojos al mercado europeo, ya que nos programó un complejo sistema capaz de contar valores que suben y bajan en cualquier mercado del que tengamos datos.

Resulta que, con los matices que cabe esperar, también funciona en los mercados europeos. En mi post anterior pudimos ver cómo las Líneas AD de los mercados europeos anticiparon la caída que está viviendo el mercado en el Viejo Continente (ver aquí>>Una caída anticipada por los indicadores de amplitud | Market Timing).
Se ha roto el mito de que los indicadores de amplitud no funcionan en los mercados europeos. Lo que ocurre es que los datos de que disponemos para estos mercados son lamentables, demostrando que seguimos a años luz de Wall Street.

Mirando al mercado con otros ojos, hace un par de semanas mi siempre admirado José Luis Cárpatos hablaba de que un máximo del Dow Jones no era muy fiable porque había pocos valores en máximos en el índice. Recogí el guante y me propuse demostrar si esa teoría era verdadera o falsa, porque filosóficamente era impecable. Construí un indicador que contara los valores que están cerca de máximos y resultó que era una verdad como un templo...
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