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Resultados 1 al 10 de 10
  1. #1
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    Situación de Índices

    SP500: Situación de alto riesgo
    20/10/17 SP500: Situación de alto riesgo - Bolsa y Cartera

    En el anterior artículo>> SP500: Viento en popa a toda vela, pero... - Bolsa y Cartera al respecto vimos como, a pesar de la subida del SP500, el ratio de la volatilidad no conseguía revertir a su media. En estos momentos no sólo no lo ha conseguido sino que ha empeorado y encima los indicadores de amplitud se están deteriorando.


    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-171019-e1508482077329.jpg

    A pesar de que en la sesión de ayer el SP500 se movió bastante más de lo habitual, al final acabó plano y eso es lo que cuenta en el ratio de la volatilidad, el cierre. Esto supuso un empeoramiento en el ratio de la volatilidad (elipse roja).

    Como vemos en la imagen, desde finales de septiembre el indicador está muy bajo y necesita revertir a su media. Desde entonces el SP500 no ha parado de subir y no lo ha conseguido, luego "lo más probable" es que lo consiga corrigiendo.

    Si a este aviso le añadimos que empezamos a tener divergencias bajistas en muchos indicadores de amplitud, la situación se vuelve de alto riesgo. Tenemos que desde hace una semana:

    •Las acciones que hacen nuevos máximos en el NYSE cada vez son menos.

    •La línea AD de Wall Street (linea discontinua violeta) está disminuyendo a pesar de que el precio sube. Esta es la que más me preocupa, pues nos está diciendo que hay más valores cerrando en pérdidas que en ganancias.

    •Los valores que están a menos de un 5% de sus máximos anuales en el SP500 cada vez son menos también.

    No me malinterpretéis, los valores de los indicadores de amplitud son buenos a medio plazo. No me extrañaría que tuviésemos este año “rally de Navidad”. Pero a corto plazo creo que habrá una corrección y posiblemente con movimientos bruscos.

    Ya sé que en estos momentos los futuros del SP500 están subiendo bien, pero eso no quiere decir nada. El ejemplo lo tuvimos ayer. El mercado cayó bien durante la sesión y acabo plano.

    Con el corto plazo no me refiero a hoy. Puede ser hoy o la semana que viene… o que esté equivocado, veremos.

    Saludos.
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  2. #2
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    Re: Situación de Índices

    DAX30



    Se aprecia como el MACD está cortando a la baja.
    Puede que sea el final de la onda I de la onda 5 al alza.

  3. #3
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    Re: Situación de Índices

    ¿Qué pasa en Navidad en los mercados?
    ¿Qué pasa en Navidad en los mercados? - Bolsa y Cartera

    Pues en los mercados de los pueblos y las ciudades sube la fiebre consumista y todo el mundo compra como si no hubiera un mañana. Pero en los mercados bursátiles es otra cosa… los grandes inversores están de vacaciones y aparece la calma.

    Ya sabéis que no se puede generalizar, así es que hablaremos de lo que está sucediendo estas navidades, que además, es lo que nos interesa.

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-171227.jpg

    El indicador inferior es el volumen diario al que le he añadido la media del mes (20 sesiones). Podemos ver como desde el 22 de diciembre el volumen se ha reducido a la mitad. Imaginamos que debido a que los grandes inversores se están tomando la semana de vacaciones.

    Pero ya que os he puesto la imagen, podemos observar muchas más cosas interesantes:

    •Los indicadores de amplitud están en magníficas condiciones, en especial la línea AD de Wall Street (línea discontinua violeta) que está en máximos y el indicador de Máximos y Mínimos del NYSE, que tiene las barras azules y verdes, típicas de mercados alcistas sin problemas. Esto nos viene a decir que hay muchas probabilidades de ver al precio haciendo nuevos máximos históricos. Veremos…

    •La segunda cosa interesante que veo es que, aprovechando la lateralidad y calma del precio, el indicador Vixenator>> Sacando provecho al Vixenator de TrendXplorer - Bolsa y Cartera se ha descargado. Está en zona de sobreventa y en cuanto se de la vuelta marcará una flechita verde que nos indicará que, con altas probabilidades, habrá rebote o continuación de la tendencia alcista. Veremos…

    Saludos
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  4. #4
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    Re: Situación de Índices

    Situación de mercado
    Situación de mercado y novedades 2018 - Bolsa y Cartera

    SP500 diario

    Situación de Índices-sp500-180119.jpg

    El SP500 cerró el viernes de nuevo en máximos históricos. Sin embargo:

    La línea AD de Wall Street todavía no ha hecho máximos, por lo que pinta una divergencia bajista por ahora.

    Las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE lleva días aumentando por encima del nivel 40 (el viernes fueron 86). Ayer apareció la primera barra roja indicándonos que en el fondo de mercado las cosas no marchan bien.

    La buena noticia es que el indicador Vixenator>>Sacando provecho al Vixenator de TrendXplorer - Bolsa y Cartera marcó compra el pasado miércoles. Este indicador/sistema tiene un alto porcentaje de aciertos.

    No sé cómo se resolverá la situación. Lo mismo el precio continúa al alza, se deshace la divergencia y desaparecen las barras rojas. O lo mismo viene una pequeña corrección. A lo mejor tienen razón los dos indicadores y seguimos subiendo unos días para después empezar a corregir. El tiempo lo dirá…
    Leer completo aquí>>Situación de mercado y novedades 2018 - Bolsa y Cartera

    Por lo pronto esta noticia no augura nada bueno.>>Trump amenaza: "No se negociará la reforma migratoria hasta que los demócratas dejen de jugar y reabran el gobierno" | internacional

  5. #5
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    Re: Situación de Índices

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-180123.jpg

    Como podemos ver, los peligros que nos acechaban en el último artículo han desaparecido:

    La línea AD de Wall Street ha hecho nuevos máximos históricos acompañando al precio

    •La alerta de los nuevos mínimos del NYSE ha desaparecido. Las barras vuelven a ser verdes al bajar el número de acciones que hacen nuevos mínimos anuales (27) por debajo de 40.

    Parece que el que se llevó el gato al agua, el que tuvo razón, fue el indicador/sistema Vixenator>>Sacando provecho al Vixenator de TrendXplorer - Bolsa y Cartera, que todavía sigue comprado.

    Esto quiere decir que los indicadores no marcan peligro, o sea que por ahora hay bajas probabilidades de corrección.

    Pero bajas no es ninguna, ya sabéis que el mercado hará lo que quiera.

    Saludos.
    bolsaycartera, autor en Bolsa y Cartera
    Última edición por Dor; 24/01/2018 a las 11:52

  6. #6
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    Re: Situación de Índices

    Creo que empiezo a verle las orejas al lobo
    Creo que empiezo a verle las orejas al lobo - Bolsa y Cartera

    La vela mensual que está pintando el SP500 es increíblemente bella, lleva una subida del 7,45% y además sin descansar en meses. Pero al igual que es bella, creo que no es sana y los indicadores de amplitud empiezan a no poder seguir el ritmo del precio.

    Cuadro de rentabilidades mensuales del SP500

    Situación de Índices-rentabilidades-mensuales-del-sp500-180126.png

    Como veis en la imagen, con el histórico que dispongo del SP500, no habíamos tenido un arranque de año tan bueno como este (7,5%). Los que más se aproximaron fueron 1997 y 2013 con un 6,1% y un 5,0% respectivamente. ¡Espectacular!

    Vamos a ver cómo quedó el mercado tras el cierre del viernes.

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-180126.jpg

    A pesar del subidón del viernes (1,18%):

    •El oscilador McClellan lo tenemos en terreno negativo

    •La línea AD de Wall Street (discontinua violeta) no consiguió hacer máximos)

    •Las acciones del NYSE que hicieron nuevos mínimos anuales fueron 82 y ya llevamos 2 días por encima de 40. Algo no cuadra.

    Creo que se nos avecina una corrección seria. Probablemente no para la semana que viene, pues indicadores como el Vixenator o sistemas como el SPY Aceleración (no mostrado en pantalla) todavía dicen que sigamos en el mercado, pero si la veo para febrero. En cualquier caso seguiremos la evolución de los indicadores y sistemas.

    ¿Significa esto que hay que dejar de operar?. Pues es una buena pregunta para quien opere discrecionalmente. En mi caso, ni me la planteo. Gracias a operar a través de una cartera de sistemas de trading, lo único que tengo que hacer es seguir las señales de los sistemas de trading.
    Leer mas aquí>>Creo que empiezo a verle las orejas al lobo - Bolsa y Cartera

  7. #7
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    Re: Situación de Índices

    ¡Por fin un corrección en el SP500!
    ¡Por fin un corrección en el SP500! - Bolsa y Cartera

    No sé si el mercado rebotará hoy y hará nuevos máximos, pero por la pinta de los indicadores de amplitud, creo que ayer se inició una corrección. No es que me guste que el mercado corrija, pero tengo claro que si no lo hace difícilmente puede subir más.

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-180129.jpg

    Ayer cayeron fuertemente:

    •El precio

    •El oscilador McClellan

    La linea AD de Wall Street. Llevaba unos días cayendo, sin poder seguir al precio.

    Las acciones que hicieron nuevos mínimos anuales en el NYSE aumentaron muchísimo. Fueron 204.

    Esto más la sobre compra del mercado es lo que me hace pensar que ayer se inició una corrección. Si estoy en lo cierto, no se cual será el suelo de la corrección, pero como primer objetivo para que al menos haya un rebote considerable, lo pondría en la zona del 2.800, primero porque es un número redondo (afecta psicológicamente) y segundo porque es el soporte 38,2% de Fibonacci de la subida iniciada a principios de año.

    Otra zona de rebote importante suele ser cuando el oscilador McClellan se aproxima a -200.

    Ya sabéis que una cosa es lo que yo creo y otra lo que haga el mercado. Lo que está claro es que, en un mercado tan alcista como este, cualquier corrección debería ser oportunidad de compra.

    Yo seguiré los sistemas de trading de la cartera del blog 😅. Veremos como se resuelve el tema…

    Saludos.
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  8. #8
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    Re: Situación de Índices

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-180131.jpg

    Es indudable que estamos en corrección:

    •Las líneas ADn han perdido la sobrecompra y están en disposición bajista.

    •La linea AD de Wall Street (discontinua violeta) ha caído por debajo del precio

    •El indicador de nuevos máximos ha perdido sus barras azules que han pasado a rosa

    •Y el de nuevos mínimos marca las barras en rojo (-114) indicándonos peligro.

    Sin embargo, las correcciones no suelen caer en línea recta, sino que de vez en cuando hay rebotes. Estos suelen venir cuando:

    •El oscilador McClellan alcanza la zona del -200

    •El Vixenator es cruzado al alza por su trigger estando en terreno negativo.

    Y como vemos en la imagen se han dado las dos condiciones. Por supuesto esto no es infalible, pero tiene bastantes probabilidades de ser así. Veremos…

    Iremos viendo la evolución de la corrección, pero no creo que acabe antes de que veamos a las dos líneas ADn en sobreventa.

    Saludos.
    Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera

  9. #9
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    Re: Situación de Índices

    ¿Qué pasará esta semana ? Probablemente rebote
    ¿Qué pasará esta semana? Probablemente rebote - Bolsa y Cartera

    Ya sabéis que analizo el mercado porque me gusta hacerlo, pero soy consciente de que es imposible saber lo que va a hacer. Así es que he decidido analizar la situación del mercado desde el punto de vista “quant” para ver con probabilidades lo que puede suceder la semana que viene.
    Por lo tanto voy a ver en que circunstancias quedó el SP500 y los indicadores de amplitud el viernes pasado y vamos a ver que ocurrió en el pasado cuando se dieron estas mismas circunstancias. De esta forma, podremos obtener probabilidades extrapolando al futuro lo que sucedió en el pasado.

    SP500 contado diario

    Situación de Índices-sp500-180202.jpg

    Indicadores hay muchos, pero me gustan los de amplitud porque son menos manipulables al tener en cuenta la totalidad de acciones del mercado. He seleccionado 3 que nos indican que estamos en un momento poco frecuente. Además, he puesto el indicador del ratio consumo discrecional/básico del que hablaremos al final.

    El indicador Breadth Thrust raramente cae por debajo de 0,40. En estos momentos está 0,377. He hecho algún que otro artículo sobre él, como este>>Me declaro alcista: Breadth Thrust encendido - Bolsa y Cartera que avisaba que se acababa la corrección de 2015.

    Otro indicador que ha alcanzado niveles inusuales es el oscilador McClellan. Normalmente rebota en la zona de -200 y ya va por -271.

    El tercer indicador es el ratio del volumen de las acciones que bajan dividido por el volumen de las acciones que suben en el día. El maestro Cárpatos nos dice que cuando este ratio es mayor de 10 tenemos un “día de capitulación“, como diciéndonos que los inversores se rindieron y acabaron vendiendo todos.

    Lo que vamos a hacer son unos sistemas que compren cuando suceden estas cosas y vendan cuando se salga de la sobreventa, es decir cuando haya un rebote. He preparado tres casos:

    Situación de Índices-rebote-y-amplitud.jpg

    En los tres casos se compran futuros del SP500 para cumplir la volatilidad que se dio el viernes.

    1.- El primer caso (imagen de la izquierda) compra al cierre cuando el mercado es alcista y el Breadth Thrust cae por debajo de 0,38.

    Con el histórico que tengo (desde 1997), se han dado 17 casos y se salió de la sobreventa a mejor precio en 12 ocasiones, lo que representa algo más del 70% de las veces. La media de duración fue de 5,94 sesiones. Como amibroker ya cuenta el día del cierre como una sesión, quiere decir que saldríamos en los siguientes 5 días (de media).

    2.- El segundo caso son las mismas condiciones anteriores y le añadimos que el oscilador McClellan debe estar por debajo de -270.

    Esto sólo se ha dado 12 veces desde 1997. En 10 ocasiones se salió de la sobreventa a mejor precio que la entrada (83,33% de acierto). La duración media de las operaciones fue de 4,67. Se salió en las siguientes 4 sesiones (de media).

    3.- En el tercer caso se dan las condiciones del segundo y le añadimos que el mercado cierra con una capitulación.

    Esto si es poco frecuente, pues sólo se ha dado en 4 ocasiones. Tres acabaron en beneficio y una en pérdidas (75% de acierto). La duración fue similar a las del segundo caso.

    Con el análisis de estos tres casos, yo diría que tenemos alrededor de un 80% de probabilidades de tener un rebote que acabe a mejor precio que el cierre del viernes. “Lo normal” sería que se diera el jueves (4 sesiones), pero dejémoslo en que sea durante la semana que viene. Veremos…

    Me he dejado a proposito para el final el indicador del ratio de consumo. Este ratio, según Uxio Fraga, refleja el posicionamiento de la mano fuerte en el mercado. De hecho ha estado subiendo, acompañando al precio, desde febrero de 2016, es decir, toda la subida.

    Pues como podéis ver en la imagen, está en máximos históricos. No le ha afectado la bajada del mercado de la semana pasada. Si Uxio tiene razón, es un buen síntoma que apoya las probabilidades.

    Saludos

  10. #10
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    Re: Situación de Índices

    Pinta bastante mal

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