Tema: Riesgo de Carteras

Concentración de Valores en una Cartera

Un riesgo muy importante es concentrar la cartera en un determinado sector, como puede ser financiero, minero, tecnológico. Cuando la bolsa cae todos los valores suelen caer, pero si un determinado sector tiene un año malo puedes perder mucho dinero por tener concentrada tu inversión en un determinado número de valores del mismo sector.

Por eso es conveniente limitar tu exposición a sectores descorrelacionados, o diferentes. Con ello protegerás tu cartera de posibles sucesos que no controlas, como puede ser la quiebra de un banco, como es el BANCO POPULAR.

Esta es una de las mejores carteras de Bolsia, con la mala suerte que compro un día antes de que quebrara el BANCO POPULAR

http://www.bolsia.com/ffjjllgg



Perdiendo 32 mil euros, en un día..... pero si vemos al tener limitado la compra, el efecto en la historia de la cartera no es tan elevado y la cartera se recuperara, con un Drawdown bajo





Mi recomendación es que nunca inviertas más del 10% en una misma acción, y nunca más del 25% en un mismo sector. Con esas simple condiciones es prácticamente imposible que te arruines.

Nunca promedies a la baja, si una acción va mal déjala tranquila, no metas más dinero en algo que esta cayendo. Cuando pase un año si te sigue interesando la acción y la tienes en cartera lo que tienes que hacer es rebalancear pesos, por ejemplo vende todo lo que exceda del 10%, e compra más acciones de las que más han perdido.

Esta simple técnica siempre funciona, pero tiene que ser en periodos anuales. Nunca en periodo inferiores, suelen haber muchos estudios de invertir en acciones que han ido mal un año, porque al año siguiente suelen ir mejor.

Ahora bien si hubieras tenido acciones del banco popular en tu cartera esta técnica te hubiera costado mucho dinero, por eso no todo funciona siempre.

Es importante marcarte una perdida máxima en un valor, si te sale mal pues se vende. Piensa que eres un empresario que tiene muchos clientes, siempre va haber uno que no te pague, por eso tienes que tener otros que te compensen esa perdida.

Habéis visto alguna empresa que haya crecido mucho que depende de un Cliente o pocos Clientes.... en general no, porque existe un elevado riesgo de impago, esto en una empresa se llama riesgo de crédito, por eso se ponen Ratings Crediticios a empresas., para saber la probabilidad de impago, y tener una cartera de muchos clientes con distintos riesgos. Al final invertir en bolsa es tener un método, van haber acciones que vas a perder mucho dinero, pero tienen que compensarse con las que te salen bien.



Un Saludo.