Tema: The Trend is my Friend

Regresión Lineal:

La primera medida que yo utilizo para saber si una acción está en tendencia, es la regresión lineal simple. Es algo que todos hemos estudiado en la EGB, la famosa pendiente de una recta entre dos puntos, los que estudiaron una carrera superior que fuera de ciencias sociales o técnicas, puras también han visto las medidas de ajuste R2, que te dice como se ajusta la recta a una nube de puntos:



Es el ajuste por mínimo cuadrados, y la medida de ajuste R2 mide los errores que se comete al realizar la recta, una acción en tendencia los puntos estarán muy cerca de la recta y además tendrá pendiente positiva. Los puntos son los cotizaciones diarias de una acción y la pendiente de la recta, nos dice como sube el precio por cada intervalo de tiempo.

Ejemplo Thales desde el 2011:



Precio mes que viene =3.25% * Precio mes actual

Vemos que de media cada mes la acción sube un 3.25%

R2=0.8962 nos dice que la formula anterior es capaz de explicar un 89.62% del precio del mes que viene con un error del 10.38% como se observa Thales están en tendencia....

¿Cómo saber que un valor no está en tendencia?

Si realizamos la misma regresión para Thales del 2000 al 2010 no sale un:

R2= 0.0037 que es lo mismo que decir que el precio del mes que viene no depende de nada del mes anterior por un modelo lineal.

Precio mes que viene = 0 * Precio mes anterior

Es lo mismo que decir que el precio del mes que viene no depende linealmente del precio anterior, o no guarda una relación aparente... (no quiero complicarlo más, la realidad es que si guardan relación, pero solo en el corto plazo, no en el largo plazo que es lo que nos interesa)




Como se observa tenemos un método bastante fácil para encontrar valores en tendencia, que es la regresión, lineal. Ahora bien pensar que no es tan fácil ganar dinero, hacer un software que automáticamente te detecte las tendencias no es fácil, se complica todo bastante...

Sobre todo hay que detectar cuando empieza la tendencia y tener un test que nos diga que la tendencia es robusta

Pero en esta entrega hemos avanzado en nuestro modelo de inversión, y vemos que es necesario saber programar porque es complicado analizar 2000 acciones una por una...


Excel Thales: https://app.box.com/s/az938xq90uerxgag98no3ctxugpjpuch

Un Saludo.