Una de las cosas que aprende uno cuando estudia la valoración de los derivados financieros es que los mercados financieros tienen un comportamiento aleatorio en el corto plazo, de hecho la valoración de Opciones se basa en ver que probabilidades tengo de llegar al precio de ejercicio, strike, para fijar el precio, la prima.

Si compras una opción tanto si es una Call o un Put pagas una prima en función de la probabilidad de que llegue al precio de ejercicio... a más probable más valen. Por ejemplo podemos comprar una opción Call de Telefónica a 20 euros, el precio es 0, es lo mismo que apostar a que el Real Madrid pierde por 10 Goles de diferencia.

Ejemplo de sendas del Eurostoxx:

Pulsa en la imagen para verla en tamaño completo Nombre: eurostoxxx.jpg Visitas: 0 Tamaño: 64.0 KB ID: 8875