Tema: Rentabilidad Cartera TOP50

De estos años que llevo invirtiendo y después del fracaso que he visto en "Gente que decía que tenía el Santo Grial" el market Timing no funciona.

What Is Market Timing?
Market timing is the act of moving investment money in or out of a financial market—or switching funds between asset classes—based on predictive methods. If investors can predict when the market will go up and down, they can make trades to turn that market move into a profit.

Ejemplo de un libro de Amazon que el autor te vende las bondades de las medias móviles:





Resumidamente con la media de 200 periodos se consigue superar al mercado con menos volatilidad, y claramente se cumple en la muestra que ha puesto, pero ¿Qué pasaría si hubiéramos seguido la misma regla en el futuro?:





Pues pasamos de una rentabilidad de Buy & Hold de un 1050% a una del 480%, vamos que nos dejamos por el camino más del doble de la rentabilidad.

Bolsia nunca va intentar predecir el mercado, porque es imposible, lo mejor es crear una cartera global con las mejores carteras que tengamos para un periodo determinado, y como se dice se "apechuga" no hay otra. De hecho las carteras en principio van a estar el 100% invertidas, en 33 acciones que ponderen lo mismo entorno al 3% donde ningún sector GICS pondere más del 30%.

Esa es la simulación que se va a realizar con 12 años de datos de carteras, que es suficiente para tener un modelo robusto.

Si los resultados que obtenemos no suponen una ventaja sobre invertir en el SP500 o otro índice Global, por ejemplo obtenemos menos rentabilidad pero tenemos menos DRAWDOWN, mejor RATIO Sharpe, menos volatilidad, el fondo nunca se lanzará.

Aunque como dije hace muchos años las caídas de las bolsas benefician al proyecto Bolsia, porque es cuando todos los rankings van a obtener rentabilidades diferenciales positivas, y el "mercado se va a limpiar" de carteras oportunistas.

Un saludo.