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  • 1 Post By pepe

Tema: Rentabilidad Cartera TOP50

  1. #1
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    Rentabilidad Cartera TOP50

    Cada mes voy a ir analizando la rentabilidad de la cartera TOP50, formada por las 50 carteras que más rentabilidad absoluta tienen.

    El motivo del estudio es ir analizando cada primer día de mes, la carteras que entran y salen del TOP50, la rentabilidad en el año, y la rentabilidad mensual. La ventaja del TOP50 es la baja rotación de carteras que entran y salen del TOP dada la dificultad de pertenecer a él.

    Dicho TOP puede ser el mejor de Bolsia, dado que va a ser muy estable, muy difícil de entrar pero la cartera que entra puede permanecer muchos años.

    Partimos del 1 de Noviembre del 2022 y nos basamos en las 50 carteras que más rentabilidad han obtenido absolutamente.

    Rentabilidad Cartera TOP50-rentabilidad-top.jpg

    El 1 de Noviembre el Top 50 tiene una rentabilidad promedio del -4.49% en el año ( todas las carteras ponderan lo mismo)

    Una rentabilidad del -5.37% si el cálculo se realizara sobre los 18,269,350 Euros que tiene el Top50 (la suma de todas las posiciones de las carteras).

    En el siguiente enlace podéis ver el Top50 en tiempo Real:

    http://www.bolsia.com/portfolios.php...en=yield&cat=0

    En el siguiente enlace podéis obtener la hoja Excel de los cálculos del Top:

    https://app.box.com/s/w6g9d9t5cizz80mcdat0uibglqb9ldy1

    Un Saludo.
    Última edición por mbolsia; 01/11/2022 a las 16:47

  2. #2
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    Una de las ideas que contemplo es limitar a los 10 últimos años el tiempo que se utiliza para obtener las ganancias, con ello a las carteras de menos de 10 años tendrán posibilidades de pertenecer en el TOP50, tener una alta rentabilidad en 3 o 5 años no garantiza que una cartera sea buena, ahora ser el mejor en 10 años si que garantiza que no eres malo.

    Cuantos más años se considere menos volátil va a ser el Top, con ello se consigue que no hay que vender o comprar mucho cada mes, dado que será muy estable, además limitar a 10 años va a hacer que el periodo bueno del 2012 y 2013 deje de tener relevancia.

    Un saludo.

  3. #3
    Especulador Avatar de pepe
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    Buenas noches,

    Levo años sin acceder en el foro, actualmente no me dedica a cosas de la bolsa solo a intentar pagar mi hipoteca que no es poco. He visto el TOP50 y me parece una muy buena idea además creo que los diez años de tiempo es también una buena idea, creo que en diez año se sabe de sobra si un Gestor es bueno.

    Actualmente estoy el 29 del TOP50, principalmente porque me encuentro indexado en el Nasdaq y voy a seguir así bastante tiempo, creo que la tecnología es el futuro. Tener un año malo de bolsa en diez años es normal.

    Saludos a todos los de bolsia.
    Última edición por pepe; 01/11/2022 a las 21:05
    mbolsia likes this.

  4. #4
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    Cita Iniciado por pepe Ver mensaje
    Buenas noches,

    Levo años sin acceder en el foro, actualmente no me dedica a cosas de la bolsa solo a intentar pagar mi hipoteca que no es poco. He visto el TOP50 y me parece una muy buena idea además creo que los diez años de tiempo es también una buena idea, creo que en diez año se sabe de sobra si un Gestor es bueno.

    Actualmente estoy el 29 del TOP50, principalmente porque me encuentro indexado en el Nasdaq y voy a seguir así bastante tiempo, creo que la tecnología es el futuro. Tener un año malo de bolsa en diez años es normal.

    Saludos a todos los de bolsia.
    Bienvenido, espero que colabores en el foro. Una de las razones de que el Top50 total puede tener una buena rentabilidad es que todas las carteras tienen una rentabilidad anualizada superior al 10%, es decir no es fácil llegar, pero dentro de un año unas 10 a 15 carteras ya no estarán.

    Un saludo.

  5. #5
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    Video antiguo de Bolsia:


  6. #6
    Aprendiz de Warren Buffet Avatar de fran-consumo
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    En lo que llevamos de mes solo ha salido una cartera fuera del Top50

    Hola he utilizado está cartera que se creo hace 11 años cuando se creo el juego para responder (soy mbolsia). En enero se va a crear 4 tops:


    50 Carteras con más rentabilidad a 10 años.
    50 Carteras con más rentabilidad a 8 años.
    50 Carteras con más rentabilidad a 6 años.
    50 Carteras con más rentabilidad a 4 años.


    El motivo de considerar 50 Carteras es porque los rankings son menos volátiles, una cartera de los últimos 10 años es suficiente para ver si una cartera es buena o no, estamos viendo rentabilidades anualizadas superiores al 10%.

    Considerar 8,6,4 años va a permitir que las carteras nuevas entren en un Ranking, sobre todo en la de 4 años, puede entrar carteras de un año o menos, con ello compararemos los 4 Rankings.

    Lo que va a pasar es que el Top de 10 años va a ser menos volátil porque es como una carrera de larga distancia, los corredores se van desperdigando a medida que pasan los kmts, pero la de 4 años va a permitir a las carteras nuevas pertenecer a un ranking, además una cartera puede llegar a pertenecer a los 4 rankings a la vez.

    En lo que llevamos de noviembre solo una cartera ha salido del Ranking, lo que demuestra que es un ranking muy estable, entrar y salir pocas carteras supone pagar menos comisiones y rotación de valores.

    En el Top 50 actualmente tiene una liquidez aproximada del 25%, por ello pese a tener carteras que están cayendo cerca de un 50% como dgc, el TOP50 está cayendo en el año actual entorno al 5%.

    Rentabilidad Cartera TOP50-top50.png
    Última edición por fran-consumo; 04/11/2022 a las 19:28

  7. #7
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    Re: Rentabilidad Cartera TOP50

    De estos años que llevo invirtiendo y después del fracaso que he visto en "Gente que decía que tenía el Santo Grial" el market Timing no funciona.

    What Is Market Timing?
    Market timing is the act of moving investment money in or out of a financial market—or switching funds between asset classes—based on predictive methods. If investors can predict when the market will go up and down, they can make trades to turn that market move into a profit.

    Ejemplo de un libro de Amazon que el autor te vende las bondades de las medias móviles:

    Rentabilidad Cartera TOP50-back1.png

    Rentabilidad Cartera TOP50-back2.png

    Resumidamente con la media de 200 periodos se consigue superar al mercado con menos volatilidad, y claramente se cumple en la muestra que ha puesto, pero ¿Qué pasaría si hubiéramos seguido la misma regla en el futuro?:

    Rentabilidad Cartera TOP50-back3.png

    Rentabilidad Cartera TOP50-back4.png

    Pues pasamos de una rentabilidad de Buy & Hold de un 1050% a una del 480%, vamos que nos dejamos por el camino más del doble de la rentabilidad.

    Bolsia nunca va intentar predecir el mercado, porque es imposible, lo mejor es crear una cartera global con las mejores carteras que tengamos para un periodo determinado, y como se dice se "apechuga" no hay otra. De hecho las carteras en principio van a estar el 100% invertidas, en 33 acciones que ponderen lo mismo entorno al 3% donde ningún sector GICS pondere más del 30%.

    Esa es la simulación que se va a realizar con 12 años de datos de carteras, que es suficiente para tener un modelo robusto.

    Si los resultados que obtenemos no suponen una ventaja sobre invertir en el SP500 o otro índice Global, por ejemplo obtenemos menos rentabilidad pero tenemos menos DRAWDOWN, mejor RATIO Sharpe, menos volatilidad, el fondo nunca se lanzará.

    Aunque como dije hace muchos años las caídas de las bolsas benefician al proyecto Bolsia, porque es cuando todos los rankings van a obtener rentabilidades diferenciales positivas, y el "mercado se va a limpiar" de carteras oportunistas.

    Un saludo.
    Última edición por mbolsia; 06/11/2022 a las 01:38

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