Tema: El Ranking más justo es el de Rentabilidad Anualizada

Cálculo de la rentabilidad anualizada ponderada:

Hasta ahora en el cálculo de la rentabilidad anualizada todos los meses del histórico ponderaban lo mismo, pero no tiene sentido que la rentabilidad del 2012 pondere lo mismo que la rentabilidad del 2022, por ello la idea es introducir un factor de decaimiento, que vaya dándole menos peso a las rentabilidades más antiguas.

Por Ejemplo:

1 año: 100%
2 año: 95%
3 año: 90%
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10 año: 50%

Con este factor que tenemos que estimar mediante un modelo cuantitativo llegaríamos a tener un modelo lo más justo posible, que sea lo más transparente posible, y el Gestor solo se dedique a ir ajustando las posiciones al modelo teórico.

La rentabilidad anualizada del Top 25 está en torno al 10% en los últimos 5 años, superando al SP500, y mucho mejor que muchos fondos que se comercializan, lo que demuestra que el Ranking de las 25 carteras por rentabilidad anualizada es un ranking muy robusto.



Un saludo.