Hay que saber que periodo es el óptimo para seleccionar una cartera, por ejemplo podemos considerar 5 años de datos para calcular la rentabilidad anualizada, y crear una cartera donde exista descorrelación de las carteras.

Por ejemplo se seleccionan las 25 carteras que mayor rentabilidad anualizada tienen el últimos 5 años, se por ejemplo si una cartera A tiene una rentabilidad anualizada del 12% y otra B un 11.5% y tienen unas correlación del 90% se elimina la B de la muestra.

Construimos nuestra cartera, y cada 6 meses se actualiza la cartera, de las 25 carteras por ejemplo saldrán 5 carteras.... este sería el índice más simple de entender, es como una media móvil de 5 años.