Tema: Bolsia Sicav respecto a Smart Social Sicav, Renta 4 multigestion/itaca global macro

Ya han pasado unos meses y los resultados solo confirman una cosa. Bolsia SICAV es la mejor SICAV del mercado, ya no tanto con los que nos comparamos sino con cualquier otro fondo o SICAV similar.

¿A qué se deben los resultados?

A una ineficiencia del Mercado, un inversor tiene un sesgo a realizar overtrading, comprar y vender porque piensa que controla el mercado, cuando la realidad la inversión en bolsa es como ir en un avión, no hay que hacer nada, el piloto automático funciona el 99% de las veces bien, lo que va bien no se toca.

El piloto automático son los programas que he creado, se basan en modelos econométricos que funcionan. Son regresiones complejas, test estadísticos, test de supervivencia, que se alimentan de carteras que lo hacen bien y superan al mercado.

Llega un momento que los sistemas dejan de funcionar, y el sistema simplemente hace lo más sensato,
se pone en liquidez hasta que los sistemas vuelvan a funcionar.

Es todo muy simple, pero así funcionan los modelos, todo se basa en riesgo y beneficios. Cuando compro una acción estoy asumiendo un riesgo a cambio de un posible beneficio. Como una empresa puede quebrar, nunca hay que superar una exposición de más del 5%. Si mañana Apple quebrara no le pasaría nada a la SICAV.

Tabla Comparativa:



Durante los próximos meses las bolsas pueden caer bastante, la idea de la SICAV es ponerse durante el mes de febrero en un 50% en liquidez desde niveles actuales del 35%. En los próximos días se van a realizar un cambio de la cartera de cara a afrontar el primer trimestre del 2018.