Tema: La importancia del pasado, pero el presente es lo que cuenta

Un ratio bastante simple que discrimina muy bien a un Gestor que es relativamente bueno respecto a otros, es tan simple como Ganar un 100%, es decir doblar el patrimonio del fondo.

¿Cuánto tiempo se tarda en conseguir una rentabilidad del 100% ?

Depende mucho si nos encontramos en un mercado alcista, invirtiendo en valores tecnológicos en el 2013 muchas carteras han superado el 100% de rentabilidad, ahora bien eso es "a toro pasado" es muy fácil decir ahora que era fácil.



Actualmente hay 195 carteras en Bolsia con una rentabilidad del 100% (6.9% del Total), por ello a partir de esas carteras se puede crear un fondo de inversión que replicara la cartera de las 25 carteras que tuvieran mayor rentabilidad en el año. Ese ranking se podría actualizar cada 3 meses, por ejemplo empezar en el 15 de Febrero porque tenemos ya información del año, y cada tres meses replicarlo.

En eso estoy trabajando en la actualidad a partir de todos los datos de Bolsia, ir realizando estudios de posibles Rankings con todas las operaciones, dividendos, e ir viendo resultados.

Tenemos más de 11 años de datos, y dos caídas importantes la actual y la del Covid-19 con ello podemos construir un modelo muy robusto, porque 11 años son muchos años, y la suerte dura unos años pero no dura 11 años.

La mejor cartera del Top sería la siguiente:

http://bolsia.com/top25candidates100.php



Tiene materias primas, como es lógico esta cartera no entró a principio de año, entró hace poco porque no había superado el 100%, pero si el Top está formado por carteras que no pierden dinero en el año, es muy difícil que el fondo pierda mucho en un año, el mayor riesgo es la rotación de la cartera, y obtener el periodo de rebalanceo de la cartera, las compras y ventas son muchos costes por ello hay que encontrar el óptimo.

Como se puede observar este mes el Top tendría una perdida del 2% mientras que el S&P500 ha perdido un 6%. Los tops son tendenciales apostamos siempre por las carteras que van bien en el año, también es cierto que lo que va bien en los primeros meses puede ir muy mal al final, pero para eso los tops se van actualizando, y tenemos 11 años de datos.

Siempre van haber unos óptimos de reglas, de rebalanceo, carteras, peso de acciones, todo se está desarrollando con una herramienta cuantitativa que permite realizar muchas simulaciones.

Un saludo.