Carteras Blog        Login      Registrarse        

Síguenos en:   RSS   Facebook  Twitter   Linkedin   

Resultados 1 al 2 de 2
Like Tree1Likes
  • 1 Post By Dor

Tema: Diseñando una cartera a largo plazo

  1. #1
    Dor
    Dor está desconectado
    Master del Universo Avatar de Dor
    Fecha de ingreso
    19 mar, 12
    Mensajes
    982
    Thanks
    97
    Thanked 175 Times in 132 Posts
    Poder de reputación
    5

    Diseñando una cartera a largo plazo

    Sistema tendencial: La base de la cartera
    Por bolsaycartera, autor en Bolsa y Cartera 13 julio, 2017|

    Siguiendo el tema del último artículo>> Principales inconvenientes de la cartera de sistemas - Bolsa y Cartera, he decidido que el diseño de la cartera va a ser principalmente de acciones USA. La elección de renta variable es porque ahí es dónde se encuentran los mayores rendimientos y USA porque es el mercado mejor estudiado y con más datos. Pero el tema del diseño lo veremos más adelante, hoy vamos a ver el sistema tendencial que será la base de la cartera.

    El sistema es muy simple y por lo tanto robusto. Esta basado en los canales de Donchian. La idea es que no se puede iniciar una tendencia sin que haya una rotura de máximos de X días. El dinero está en las tendencias y por eso este sistema será la base de la cartera.

    Características del sistema:

    •Entra en la rotura del canal

    •Cierra la posición al agotarse la tendencia

    •La acción debe pertenecer al SP500. Es el mercado más representativo y líquido que existe. Además tiene el número suficiente de acciones para que siempre haya alguna que cumpla las condiciones de compra.

    •Se operarán máximo 20 acciones a la vez

    •No dispone de stop loss

    •Dispone de filtro de mercado

    •No nos apalancamos

    Las estadísticas del sistema desde 1995 hasta hoy, aplicando comisiones y reinvirtiendo beneficios son (recordad que la cartera es para el largo plazo, luego aprovechamos los beneficios y los reinvertimos):

    Diseñando una cartera a largo plazo-tendencial-reinversion-170712.jpg

    De las estadísticas cabe destacar que batimos al SP500 tanto en rendimiento, 13,95 % de CAR frente a 7,69% del SP500, como en riesgo, máximo drawdown 14,34% frente al 56,78% del SP500.

    Para ser un sistema tendencial el porcentaje de acierto es abrumador, 65 %.

    La volatilidad es bastante baja, 12%. Y el UPI (3,81) nos está diciendo que no sufriremos mucho al operar el sistema.

    En la siguiente imagen podemos ver gráficamente como batimos al SP500.

    Diseñando una cartera a largo plazo-tendencial-reinversion-filtro-vs-sp500-170712.jpg

    Si el 1 de enero de 1995 hubiésemos invertido un millón de euros en este sistema, en estos momentos tendríamos casi 19 millones (línea verde).

    Si hubiésemos comprado un millón de euros del SP500 y hubiéramos mantenido hasta hoy, tendríamos casi 5,5 millones (línea roja). La diferencia es muy considerable.

    Si observamos la imagen, podríamos pensar que la ventaja de este sistema radica en el filtro de mercado. Parece que sea en los periodos bajistas dónde el sistema saca ventaja al no operar.

    En la siguiente imagen veremos como funciona el sistema sin filtro de mercado y comprobaremos que no solamente es por el filtro.

    Diseñando una cartera a largo plazo-tendencial-reinversion-vs-sp500-170712.jpg

    Vemos que el sistema sin filtro de mercado es mucho más fuerte y obtiene más beneficio, pero no es esto lo que buscamos.

    Nuestra nueva cartera busca más tranquilidad, busca que el ratio beneficio/riesgo sea óptimo.
    Por eso utilizaremos el filtro de tendencia para reducir la volatilidad y el drawdown.

    En los próximos días veremos el diseño de la nueva cartera al completo.

    Saludos.
    Comunidad privada de inversores - Bolsa y Cartera
    kiminawer likes this.

  2. #2
    Director de Traders Avatar de kiminawer
    Fecha de ingreso
    04 ene, 13
    Ubicación
    Guipúzcoa
    Mensajes
    173
    Thanks
    53
    Thanked 39 Times in 33 Posts
    Poder de reputación
    5

    Re: Diseñando una cartera a largo plazo

    Muy buen curro, Dor!

    Todo lo que sea con un sharpe superior a 1, es bonto y "fácil" de vender por tener una línea bastante estable.

    Lo que no me gusta es que no tenga SL. ¿Has probado alguna fórmula con ello?

Información de tema

Usuarios viendo este tema

Actualmente hay 1 usuarios viendo este tema. (0 miembros y 1 visitantes)

Marcadores

Permisos de publicación

  • No puedes crear nuevos temas
  • No puedes responder temas
  • No puedes subir archivos adjuntos
  • No puedes editar tus mensajes
  •